文｜鄧浩志

當前房貸利率偏高，刺激樓市應大幅下調(diào)

央行宣布LPR報價繼續(xù)維持不變。而房貸利率，則依然保持3%以上。雖然3%的利率比2021年高峰期5.5%左右降了不少。但是，這是在房地產(chǎn)市場持續(xù)降溫，房價大跌超過40%的情況下的結(jié)果。另外需要注意的是，中國的通縮已經(jīng)持續(xù)近兩年時間。由于消費物價持續(xù)下跌，所以3%以上的年利率已屬于很高的利率。

再有，房貸利率一直被“歧視”，從提出房住不炒開始，房貸利率就單獨高于其他各種貸款利率。也正因為如此，才出現(xiàn)了各種經(jīng)營貸，消費貸“置換”房貸的違規(guī)操作。最后，目前國內(nèi)房租水平隨房價同步下滑，各大城市住房出租年回報率大多在2%上下。靠租金無法覆蓋貸款利息，也是很多資金不愿在當下出手購房的原因之一。

綜上所述，目前國內(nèi)房貸利率3%以上，絕對是偏高，甚至屬于嚴重偏高。無論從投資回報合理性，還是從刺激購房需求，亦或者降低家庭貸款壓力，釋放消費潛力的角度看。房貸利率都應該繼續(xù)下調(diào)，大幅下調(diào)。

我認為下調(diào)到年利率2%以下比較適合。至于銀行可能因此沒錢賺。我認為到底下調(diào)多少？應該由商業(yè)銀行根據(jù)自身經(jīng)營情況自行把控，不應該政策一刀切，不能由政府兜底收入。金融系統(tǒng)也應該實行優(yōu)勝劣汰，不能永遠放溫室里。

社會不包容“炫富”，消費很難深度拉動

俞敏洪在南極給員工寫信，竟在網(wǎng)上遭到一通批評。本質(zhì)上這是他和公司管理內(nèi)部的事，卻也折射出當下社區(qū)的價值觀，而價值觀在某種程度上是傳承加引導的結(jié)果。仇富或輿論批評炫富，導致富人或多或少不敢高消費，也不愿公開高端消費，轉(zhuǎn)而打造親民人設，以迎合輿論、換取名聲、減少批評。

富人在中國是最具消費力的群體。隨著高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，技術(shù)鴻溝加劇，貧富分化勢必更加明顯。若富豪高消費的潛力未被激發(fā)，這部分資金就很難帶動經(jīng)濟、拉動就業(yè)、增加稅收，從而實現(xiàn)對社會的普惠。尤其在當下經(jīng)濟形勢下，消費已比投資、外貿(mào)更顯重要。

大眾消費產(chǎn)業(yè)已現(xiàn)飽和跡象，動力日漸不足，常需補貼政策刺激。而富豪消費整個市場尚待挖掘：私人飛機、私人游艇，超高端珠寶、腕表，奢華小眾酒店、酒莊，各類昂貴收藏品、藝術(shù)品……這些領域若能興起，將帶動大批就業(yè)并貢獻高額稅收。目前國內(nèi)別說飛機游艇，手表稍貴都易被網(wǎng)暴，富豪消費只能“悠著點”。但他們省錢，對社會并非好事。

富豪消費無需政策引導，官方輿論不宜介入。市場本就有需求，讓其自行發(fā)展和釋放即可。民間有褒有貶屬個人自由，可一旦官方輿論介入，就會形成法律、道德、政治多重壓力，該市場只能極為低調(diào)地小范圍發(fā)展。