養(yǎng)老金融是金融“五篇大文章”之一。2025年《政府工作報(bào)告》提出，加快發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)，實(shí)施好個(gè)人養(yǎng)老金制度。積極應(yīng)對(duì)人口老齡化，完善發(fā)展養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)政策機(jī)制，大力發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)。

銀行如何推進(jìn)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)？興業(yè)銀行（601166.SH）養(yǎng)老金融部總經(jīng)理張暢在接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪時(shí)指出，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)應(yīng)避免“分散管理”，進(jìn)行“集中化統(tǒng)籌、專業(yè)化運(yùn)作”，搭建“頂層統(tǒng)籌+垂直執(zhí)行+基層落地”的三級(jí)體系；同時(shí)，張暢指出，銀行養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)應(yīng)避免產(chǎn)品與服務(wù)同質(zhì)化，而做好差異化的核心是圍繞“客群需求分層”和“自身資源稟賦”破局。

在張暢看來，未來我國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展或?qū)⒊尸F(xiàn)居民養(yǎng)老資金管理體系化、養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備產(chǎn)品豐富化、養(yǎng)老金融服務(wù)供給個(gè)性化、線上與線下金融服務(wù)適老化、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資方式多元化、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)智能化發(fā)展等趨勢(shì)。

以客戶需求為核心推進(jìn)養(yǎng)老金融差異化發(fā)展

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：目前國(guó)內(nèi)養(yǎng)老金融發(fā)展呈現(xiàn)哪些趨勢(shì)？

張暢：隨著監(jiān)管政策的陸續(xù)出臺(tái)、養(yǎng)老金融框架和范疇的逐步厘清、中青年居民的養(yǎng)老意識(shí)也逐步崛起，未來我國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展的趨勢(shì)和藍(lán)圖已逐步明晰。我行認(rèn)為，未來我國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展或?qū)⒊尸F(xiàn)居民養(yǎng)老資金管理體系化、養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備產(chǎn)品豐富化、養(yǎng)老金融服務(wù)供給個(gè)性化、線上與線下金融服務(wù)適老化、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資方式多元化、銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)智能化發(fā)展等“六化”趨勢(shì)。

第一，居民養(yǎng)老資金管理體系化。隨著居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備的增加和財(cái)富規(guī)劃意識(shí)的提升，未來金融機(jī)構(gòu)或?qū)⒃诰用裥枨篁?qū)動(dòng)之下，探索協(xié)助居民體系化進(jìn)行養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備和規(guī)劃。

第二，養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備產(chǎn)品豐富化。隨著我國(guó)老齡化進(jìn)程加快，居民養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備和投資的需求快速上升。未來，無(wú)論是面向個(gè)人養(yǎng)老金賬戶內(nèi)資金的投資產(chǎn)品，還是面向居民在養(yǎng)老金三支柱之外資金投資需求的產(chǎn)品，其種類和數(shù)量都將更加豐富。

第三，養(yǎng)老金融服務(wù)供給的個(gè)性化。隨著居民對(duì)于精細(xì)化、個(gè)性化、定制化的養(yǎng)老金融服務(wù)需求不斷上升。在金融科技賦能支持下，銀行等金融機(jī)構(gòu)將持續(xù)探索向不同客戶提供“千人千面”的個(gè)性化養(yǎng)老金融與非金融服務(wù)。

第四，線上線下金融服務(wù)適老化。根據(jù)聯(lián)合國(guó)的預(yù)測(cè)，到2049年，我國(guó)65歲以上人口占比就將達(dá)到30%以上，這意味著“以客戶為中心”的金融機(jī)構(gòu)需要快速推進(jìn)各類服務(wù)適老化。

第五，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資方式多元化。目前，我國(guó)眾多企業(yè)的主要融資渠道以貸款為主，然而養(yǎng)老設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的投資回報(bào)周期相對(duì)較長(zhǎng)，常規(guī)貸款的期限或難以匹配。未來，面向不同養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的融資方式或?qū)⒅鸩蕉嘣?，以適配不同企業(yè)的實(shí)際融資需求。

第六，銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展智能化。隨著AI等智能技術(shù)的演進(jìn)，未來銀發(fā)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)相關(guān)的設(shè)施和設(shè)備也將更多地運(yùn)用AI等智能技術(shù)，以更好了解和滿足老齡人群的實(shí)際需求。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，銀行如何做好差異化？

張暢：做好差異化的核心是圍繞“客群需求分層”和“自身資源稟賦”破局，避免產(chǎn)品與服務(wù)同質(zhì)化。一方面，銀行要根據(jù)客戶生命周期、資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行細(xì)分，分層精準(zhǔn)運(yùn)營(yíng)，依托大數(shù)據(jù)、AI技術(shù)等手段，為客戶提供個(gè)性化的產(chǎn)品與服務(wù)；另一方面，要立足商業(yè)銀行自身資源稟賦發(fā)力，打造特色化的服務(wù)與場(chǎng)景，形成獨(dú)特的差異化優(yōu)勢(shì)。

以興業(yè)銀行為例，在客群分層經(jīng)營(yíng)方面，我行始終以客戶需求為核心，將養(yǎng)老金融個(gè)人客戶分為養(yǎng)老（已進(jìn)入退休生活，側(cè)重保障）及備老客戶（中青年階段，側(cè)重規(guī)劃與增值）兩類客群，建立“123+”養(yǎng)老財(cái)富經(jīng)營(yíng)體系，即貫穿一個(gè)“安愉人生”養(yǎng)老財(cái)富服務(wù)品牌，服務(wù)備老、養(yǎng)老兩類客群，建立個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老金融產(chǎn)品、特色養(yǎng)老產(chǎn)品三條養(yǎng)老金融產(chǎn)品線，推出多套養(yǎng)老金融財(cái)富產(chǎn)品服務(wù)策略，基于客戶不同生命周期的需求提供差異化產(chǎn)品和服務(wù)。在服務(wù)模式創(chuàng)新方面，為全面提升網(wǎng)點(diǎn)適老服務(wù)水平，興業(yè)銀行在全國(guó)打造了85家敬老服務(wù)示范標(biāo)桿網(wǎng)點(diǎn)，將愛老敬老的服務(wù)文化注入網(wǎng)點(diǎn)日常服務(wù)。除此之外，我行還鼓勵(lì)各分行利用屬地資源與稟賦，因地制宜開展服務(wù)創(chuàng)新，如重慶分行、成都分行、福州分行、濟(jì)南分行建設(shè)標(biāo)桿網(wǎng)點(diǎn)，打造“金融+老年教育”“安愉+社?！钡泉?dú)具特色的區(qū)域化服務(wù)模式。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：銀行應(yīng)通過哪些途徑完善個(gè)人養(yǎng)老服務(wù)金融體系建設(shè)？

張暢：完善個(gè)人養(yǎng)老服務(wù)金融體系建設(shè)，核心是以客戶為中心，從“賬戶管理、財(cái)富策略、增值服務(wù)、服務(wù)渠道、人才隊(duì)伍、生態(tài)場(chǎng)景”等方面構(gòu)建系統(tǒng)化的綜合服務(wù)體系。

興業(yè)銀行早在2012年就在業(yè)內(nèi)率先推出了“安愉人生”養(yǎng)老金融綜合服務(wù)方案，積極探路養(yǎng)老金融。十多年來，我行始終秉持“以人民為中心”的發(fā)展思想，緊扣服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和民生保障大局，以提高金融資源配置效率為方向，系統(tǒng)性構(gòu)建起“六邊形”個(gè)人養(yǎng)老客戶服務(wù)體系，致力于做老百姓信任的老年友好型銀行，為人民群眾對(duì)美好生活的追求貢獻(xiàn)力量：一是依托多賬戶聯(lián)合經(jīng)營(yíng)打造“養(yǎng)老智慧賬戶”，為客戶呈現(xiàn)養(yǎng)老資產(chǎn)全視圖，提供資產(chǎn)質(zhì)量檢視和產(chǎn)品交易等全鏈條服務(wù)；二是以養(yǎng)老資產(chǎn)的保值增值為目的，建立健全“財(cái)富管理策略”，嚴(yán)選養(yǎng)老金融產(chǎn)品并做好產(chǎn)品池管理，分階段構(gòu)建跨境財(cái)富配置能力；三是圍繞客戶醫(yī)療、居住、教育、娛樂等各個(gè)領(lǐng)域養(yǎng)老需求，提供“金融+非金融服務(wù)”；四是打造一批“養(yǎng)老金融服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)”，在全行推行網(wǎng)點(diǎn)適老化改造及綜合化服務(wù)能力提升，形成客戶服務(wù)成體系、網(wǎng)點(diǎn)適老服務(wù)成標(biāo)配的多層次老年客群服務(wù)機(jī)制；五是建立養(yǎng)老金融專才體系，形成一支經(jīng)過專業(yè)認(rèn)證、服務(wù)優(yōu)良的“專業(yè)人才隊(duì)伍”；六是以市場(chǎng)化模式創(chuàng)新打造“互聯(lián)網(wǎng)+金融+養(yǎng)老”的“養(yǎng)老生態(tài)圈”，滿足養(yǎng)老金融客戶需求。

產(chǎn)品創(chuàng)新緊扣“普惠性、靈活性、適配性”

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：面對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金“開戶熱繳存冷”問題，銀行可采取哪些措施？

張暢：個(gè)人養(yǎng)老金“開戶熱繳存冷”問題，主要原因包括部分客戶對(duì)政策理解不深、稅收優(yōu)惠覆蓋人群有限以及客戶對(duì)資產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)、資金被長(zhǎng)期鎖定的疑慮等。從興業(yè)銀行角度而言，可以從客戶培育、產(chǎn)品供給、體驗(yàn)優(yōu)化等方面培養(yǎng)公眾參與個(gè)人養(yǎng)老金制度的意識(shí)。

客戶培育方面，客戶對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金制度的認(rèn)識(shí)需要一個(gè)培育的過程。興業(yè)銀行持續(xù)開展普適性的政策解讀與投資者教育工作，不斷提升養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)人員的專業(yè)素養(yǎng)，借助個(gè)人養(yǎng)老金稅優(yōu)計(jì)算器、養(yǎng)老金測(cè)算等工具，為客戶“講清政策、算清收益、做好規(guī)劃”，從而做到消除客戶認(rèn)知盲區(qū)。

產(chǎn)品供給方面，要堅(jiān)持“優(yōu)選品、備足貨”，長(zhǎng)期吸引客戶。興業(yè)銀行依托集團(tuán)綜合財(cái)富管理能力，持續(xù)加大優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老產(chǎn)品引入與產(chǎn)品創(chuàng)新，遴選具備穩(wěn)健性、長(zhǎng)期性、普惠性的養(yǎng)老產(chǎn)品，得到了客戶廣泛青睞。截至2025年9月末，興業(yè)銀行已引入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品245款，位居行業(yè)前列。

優(yōu)化體驗(yàn)方面，興業(yè)銀行不斷創(chuàng)新個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)功能，推出個(gè)人養(yǎng)老金“定期繳存”及養(yǎng)老基金定投等功能，配合產(chǎn)品費(fèi)率優(yōu)惠的惠民舉措，提升老百姓參與繳存的便利性與獲得感。除此之外，為滿足不同客群對(duì)養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)富管理等多元化需求，我行還推出了個(gè)人養(yǎng)老金“投資建議”功能，根據(jù)客戶的年齡及風(fēng)險(xiǎn)偏好，提供差異化資產(chǎn)配置建議與契合其財(cái)務(wù)特征的養(yǎng)老產(chǎn)品組合，為客戶出具“千人千面”的專屬投資建議書，既解決不知何時(shí)開始儲(chǔ)備的困擾，也緩解不知如何投資的焦慮。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：從零售金融角度看，養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新應(yīng)注意哪些方面？

張暢：零售金融的核心是以客戶為中心，養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新要緊扣“普惠性、靈活性、適配性”三大原則，聚焦“客群、風(fēng)險(xiǎn)、周期”三個(gè)關(guān)鍵，打造適配養(yǎng)老需求、貼合客戶能力的產(chǎn)品體系：一要優(yōu)先保障“風(fēng)險(xiǎn)適配”，避免過度追求收益而忽視養(yǎng)老資金“安全性”；二要兼顧“普惠性與個(gè)性化”，既推出滿足大眾需求普惠型養(yǎng)老產(chǎn)品，也針對(duì)不同需求的客群設(shè)計(jì)定制化產(chǎn)品；三要做好“長(zhǎng)期屬性”與“流動(dòng)性補(bǔ)充”的平衡，在強(qiáng)調(diào)長(zhǎng)期養(yǎng)老的同時(shí)，設(shè)置合理的流動(dòng)性出口，避免“資金鎖死”顧慮。

在產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)踐方面，我行始終秉持“金融為民”的服務(wù)理念，堅(jiān)持以客戶為中心，圍繞居民養(yǎng)老關(guān)心的風(fēng)險(xiǎn)、收益、醫(yī)養(yǎng)健康服務(wù)等核心問題，從客戶的實(shí)際需求出發(fā)，推動(dòng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新。一方面，積極發(fā)揮集團(tuán)牌照優(yōu)勢(shì)，針對(duì)客戶個(gè)性化的投資需求，創(chuàng)新創(chuàng)設(shè)特色養(yǎng)老金融產(chǎn)品，包括匯利安愉美元理財(cái)、實(shí)物金（安愉相伴款）、家庭服務(wù)信托（養(yǎng)老保障信托）等；另一方面，緊跟市場(chǎng)腳步，積極引入代銷商業(yè)養(yǎng)老金、養(yǎng)老目標(biāo)基金、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等創(chuàng)新養(yǎng)老產(chǎn)品，滿足客戶多樣化的投資需求。

搭建“頂層統(tǒng)籌+垂直執(zhí)行+基層落地”體系

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：為推進(jìn)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)發(fā)展，銀行應(yīng)如何調(diào)整組織體系？

張暢：養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)橫跨零售、公司、投行等多個(gè)條線，銀行組織體系調(diào)整的核心需從“分散管理”轉(zhuǎn)向“集中化統(tǒng)籌、專業(yè)化運(yùn)作”，搭建“頂層統(tǒng)籌+垂直執(zhí)行+基層落地”的三級(jí)體系，而非局部條線單獨(dú)發(fā)力。調(diào)整路徑可分為三步，一是設(shè)立頂層專屬統(tǒng)籌工作機(jī)制，成立養(yǎng)老金融領(lǐng)導(dǎo)小組，統(tǒng)籌業(yè)務(wù)規(guī)劃、產(chǎn)品研發(fā)、資源分配，避免部門分散工作的低效問題；二是垂直打通業(yè)務(wù)鏈條，在領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)立職責(zé)清晰的工作小組，明確權(quán)責(zé)邊界，確保各項(xiàng)策略快速落地；三是強(qiáng)化基層落地能力，一方面建立養(yǎng)老金融專才隊(duì)伍，提升客戶服務(wù)能力，另一方面提升總分協(xié)同聯(lián)動(dòng)能力，確保政策在操作層面高效推進(jìn)。

在實(shí)踐中，興業(yè)銀行不斷優(yōu)化內(nèi)部體制機(jī)制，構(gòu)建了養(yǎng)老金融“112”業(yè)務(wù)統(tǒng)籌推動(dòng)機(jī)制——即設(shè)立一個(gè)養(yǎng)老金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組、一個(gè)養(yǎng)老金融專業(yè)部門、兩個(gè)專業(yè)處室，實(shí)現(xiàn)集中統(tǒng)籌，同時(shí)加強(qiáng)分行層面養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)聯(lián)系機(jī)制，推動(dòng)各項(xiàng)策略措施有效落地。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)過程中，銀行如何建立相匹配的風(fēng)控能力，護(hù)航養(yǎng)老金融穩(wěn)健發(fā)展？

張暢：養(yǎng)老金融事關(guān)客戶“養(yǎng)老錢”安全與民生福祉，風(fēng)險(xiǎn)防控是業(yè)務(wù)發(fā)展的生命線。

商業(yè)銀行應(yīng)建立與行業(yè)特點(diǎn)相匹配的風(fēng)控體系，做到滿足企業(yè)融資需求和防控金融風(fēng)險(xiǎn)的平衡。一方面，研究搭建覆蓋業(yè)務(wù)全生命周期的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)風(fēng)控模式，以專業(yè)的角度，針對(duì)不同的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)細(xì)分領(lǐng)域進(jìn)行深入調(diào)研，深入了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)模式及其風(fēng)險(xiǎn)要素；另一方面，建立起“內(nèi)外協(xié)同”的風(fēng)控體系，內(nèi)部成立由金融、行業(yè)、政策等方面研究專家組成的專項(xiàng)研究團(tuán)隊(duì)，快速響應(yīng)最新市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，對(duì)外密切與政府、監(jiān)管部門、同業(yè)機(jī)構(gòu)等單位合作，加強(qiáng)對(duì)外部數(shù)據(jù)信息的利用，探索開發(fā)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，提高風(fēng)險(xiǎn)防控能力。

從個(gè)人客戶風(fēng)控角度出發(fā)，銀行需嚴(yán)把適當(dāng)性管理關(guān)。一方面，要準(zhǔn)確把握參加人的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，做好風(fēng)險(xiǎn)提示；另一方面，要積極履行告知義務(wù)，保障消費(fèi)者的知情權(quán)、自主選擇權(quán)、公平交易權(quán)等合法權(quán)益，嚴(yán)禁向參加人推介超出其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》：商業(yè)銀行如何培養(yǎng)養(yǎng)老金融專業(yè)人才隊(duì)伍，提升養(yǎng)老金融的綜合服務(wù)能力？

張暢：養(yǎng)老金融的服務(wù)核心是“人”，銀行應(yīng)當(dāng)高度重視養(yǎng)老金融專才隊(duì)伍培育，通過“分層培養(yǎng)+實(shí)戰(zhàn)鍛煉+外部賦能”等方式，打造“懂金融、懂養(yǎng)老、懂客戶”的復(fù)合型人才。一是分層培養(yǎng)，針對(duì)專才隊(duì)伍開展養(yǎng)老規(guī)劃師專才培訓(xùn)，針對(duì)其他員工開展“養(yǎng)老金融基礎(chǔ)培訓(xùn)”；二是實(shí)戰(zhàn)鍛煉，安排專才隊(duì)伍到“養(yǎng)老金融專柜、社區(qū)服務(wù)點(diǎn)、合作養(yǎng)老機(jī)構(gòu)”實(shí)踐，積累實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)；三是外部賦能，聯(lián)合行業(yè)協(xié)會(huì)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)開展合作，邀請(qǐng)專家授課，鼓勵(lì)員工考取養(yǎng)老方向等專業(yè)證書，提升專業(yè)資質(zhì)。

興業(yè)銀行自2024年起啟動(dòng)養(yǎng)老金融人才培養(yǎng)計(jì)劃，組建起首批超2100人的養(yǎng)老金融規(guī)劃師隊(duì)伍。目前已認(rèn)證的養(yǎng)老金融規(guī)劃師專業(yè)能力覆蓋法律、會(huì)計(jì)、稅務(wù)等多項(xiàng)領(lǐng)域，超過三分之一的人員持有三項(xiàng)及以上專業(yè)領(lǐng)域從業(yè)資格證書。團(tuán)隊(duì)平均年齡36周歲，平均擁有超過5年的金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，熟悉行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)需求。

（編輯：曹馳 審核：何莎莎）

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