十年成長(zhǎng)優(yōu)選凈值昨日凈值上漲0.31%，繼續(xù)跑贏大盤，不過跑輸滬深300 。

今天周四，十年成長(zhǎng)優(yōu)選按慣例發(fā)車！

本來我很篤定以為今天漲定了，下午忙別的事去了，

萬萬沒想到，剛回來一看，尾盤來了個(gè)小跳水。

我今天沒有跟上……

很多看官?zèng)]搞清楚發(fā)車和跟車的概念，容易混為一談。

每周四發(fā)車是十年成長(zhǎng)優(yōu)選固定下來的一種紀(jì)律，是“知”！

而跟車，就是“行”，我不能指導(dǎo)買賣，需要各位自行把握，

今日市場(chǎng)小幅分化，尾盤小跳水，還是老問題了，量能不足，大盤3800有支撐。

科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北證50沖高回落，微盤股逆勢(shì)走強(qiáng)，陽(yáng)包陰，市場(chǎng)低迷，反著成為量化資金的天下，炒最垃圾的票。

港股表現(xiàn)目前也回落，南向資金目前凈買入僅8億多。

市場(chǎng)情緒還是沒能起來。

大科技一度領(lǐng)銜反彈（尾盤回落），一方面，12月老美降息概率再次提升，利好新興市場(chǎng)獲得資金凈流入：

另一方面，11月28日（明天）是很多基金經(jīng)理的考核點(diǎn)，10月、11月整個(gè)成長(zhǎng)風(fēng)格被壓制，趁著考核這最后兩三天，成長(zhǎng)型基金經(jīng)理再?gòu)?qiáng)拉一把大科技，或許可以使自己的業(yè)績(jī)更漂亮一些，也不是不可能。

再加上近期谷歌的超預(yù)期動(dòng)作，正好帶來了大科技的事件驅(qū)動(dòng)。

所以你們看，這幾天人工智能相關(guān)品種表現(xiàn)都很猛，

更關(guān)鍵的是上周五大跌，收盤后，16只科技主題基金同時(shí)獲批，其中人工智能相關(guān)主題基金最多，高達(dá)7只。

這個(gè)意圖很明顯，科技方向（尤其是人工智能）是獲得呵護(hù)和支持的。

明天（11月28日），科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能ETF華泰柏瑞（159139）正式發(fā)行。

科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能ETF華泰柏瑞（159139）緊密跟蹤中證科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能指數(shù)，業(yè)內(nèi)大家都叫它：雙創(chuàng)AI指數(shù)。

該指數(shù)從科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板中選取50只業(yè)務(wù)涉及人工智能基礎(chǔ)資源、人工智能技術(shù)以及人工智能應(yīng)用領(lǐng)域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映上述板塊中人工智能主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。

與近期比較火爆的創(chuàng)業(yè)板人工智能、科創(chuàng)AI這兩個(gè)指數(shù)不同，創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)聚焦創(chuàng)業(yè)板，科創(chuàng)AI指數(shù)聚焦科創(chuàng)板。

而雙創(chuàng)AI指數(shù)同時(shí)聚焦科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板，以通信設(shè)備和半導(dǎo)體為主，二者合計(jì)占比將近70%，云服務(wù)和計(jì)算機(jī)軟件為輔，這就類似一個(gè)人工智能指數(shù)增強(qiáng)版。

現(xiàn)在市場(chǎng)討論更多的是AI有沒有泡沫，有分歧很正常，智者見智，仁者見仁。

譬如知名大空頭Michael Burry做空AI，還關(guān)閉了自己的基金，反手還做付費(fèi)閱讀收了2000萬美金。

但知名分析師Dan Ives卻堅(jiān)持認(rèn)為，AI股票并不存在泡沫，它們的牛市才剛剛開始。

我剛看到中金公司從當(dāng)前需求、融資能力和市場(chǎng)定價(jià)三個(gè)維度來看當(dāng)前AI泡沫，分享給各位：

1）需求接近于1996~1997年，內(nèi)生降本增效已兌現(xiàn)，外延需求仍待突破，僅看營(yíng)收和生產(chǎn)率提升幅度類似于1996~1997年。 2）投資接近1997~1998年，規(guī)模仍處于初期，但融資依賴度要遠(yuǎn)低于當(dāng)時(shí)的水平。 3）一級(jí)市場(chǎng)定價(jià)接近1999年，二級(jí)市場(chǎng)估值和政策環(huán)境接近1998年。綜合來看，該行判斷當(dāng)前市場(chǎng)可能更多處于1996~1998年的情形。

今日概念表現(xiàn)如下：

主題表現(xiàn)看，

1、今日傳言阿里下單了寒王，有賣方認(rèn)為，

1）阿里云訂單終端客戶是淘天的搜廣推要用，大概率是金額下單先鎖定590后面可以轉(zhuǎn)其他芯片；同批還有hg金額相同；

2）國(guó)產(chǎn)態(tài)度是應(yīng)替盡替，此前傳言h200放開（實(shí)際進(jìn)來難度很大）并不會(huì)對(duì)國(guó)產(chǎn)有沖擊，國(guó)內(nèi)csp都做了專項(xiàng)金額規(guī)劃；

2、有賣方提示，流感樣病例占比快速爬坡，關(guān)注呼吸道檢測(cè)、流感用藥等相關(guān)品種。

3、萬科大跌，再次拖累地產(chǎn)，昨晚深夜，萬科一筆20億元債券將展期！

今日，胖老揭觀點(diǎn)鮮明，依然簡(jiǎn)單直白，不模棱兩可：

市場(chǎng)較弱……

明天，很關(guān)鍵！

不僅僅是11月的最后一天，也是很多基金經(jīng)理考核結(jié)賬日。

對(duì)了，也是科創(chuàng)創(chuàng)業(yè)人工智能發(fā)行ETF的日子！

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