最近，中小銀行正大規(guī)模撤下“5年期定期存款”。

11 月 18 日，梅州客商銀行率先公告：受政策變化影響，5 年期定存全面下架，到期后不再自動(dòng)續(xù)存，直接按活期計(jì)息。

這不是一家兩家。過(guò)去幾個(gè)月里，多家民營(yíng)銀行、村鎮(zhèn)銀行動(dòng)作頻頻：

• 中關(guān)村銀行下調(diào)利率時(shí)順帶把 3 年、5 年定存同時(shí)撤了；
• 土右旗蒙銀村鎮(zhèn)銀行宣布從 2025 年起取消 5 年期整存整??；
• 統(tǒng)計(jì)顯示，至少 7 家民營(yíng)銀行已在網(wǎng)頁(yè)端刪掉 5 年定存入口；
• 藍(lán)海銀行、華通銀行雖然仍掛著“5 年期”，但都是售罄狀態(tài)，等同于不能買(mǎi)。

更關(guān)鍵的是，連全國(guó)性的大銀行也在悄悄收縮——五年期大額存單幾乎集體“蒸發(fā)”。

六大行、很多股份行統(tǒng)統(tǒng)找不到購(gòu)買(mǎi)入口，只有少量城商行還把這類(lèi)產(chǎn)品作為 VIP 或新客引流工具。

要知道，5 年定期在國(guó)內(nèi)銀行體系里屬于“老資格”，多少穩(wěn)健型儲(chǔ)戶(hù)靠它吃利息心里才踏實(shí)。

現(xiàn)在銀行集體下架，到底發(fā)生了什么？

表面看，是“產(chǎn)品調(diào)整”。

本質(zhì)上，是銀行利潤(rùn)空間被壓得太狠。

銀行賺錢(qián)靠什么？

說(shuō)得簡(jiǎn)單點(diǎn)，就是把錢(qián)低價(jià)吸進(jìn)來(lái)（給存款付息），再高價(jià)借出去（收貸款利息），靠利差吃飯。

問(wèn)題是過(guò)去幾年貸款利率一路往下掉，5 年期 LPR 已經(jīng)從 4% 多掉到 **3.5%**。

可是，有些銀行的 5 年期存款利率還在 2.7%—2.8% 徘徊。

你想想：3.5% 放出去的錢(qián)，扣掉運(yùn)營(yíng)、人力、風(fēng)控等成本，再付 2.7% 的存款利息，幾乎不剩什么利潤(rùn)。

有些甚至倒貼。

于是，銀行只能把長(zhǎng)期、高成本的存款先撤掉，再把負(fù)債端的周期拉短，好騰挪空間。

更深層的原因，是銀行判斷未來(lái)利率還會(huì)繼續(xù)下行。

這意味著什么？如果今天還賣(mài) 5 年期存款，等于把高成本鎖死 5 年。

舉例：今年銀行按 2.5% 吸收一筆 5 年定存，明年如果市場(chǎng)利率降到 2%，銀行仍得按 2.5%付利息。

這不就相當(dāng)于直接把虧損寫(xiě)死在未來(lái)五年里？

所以銀行干脆提前規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)：能撤的撤，該下架的下架。

監(jiān)管近幾年一直在強(qiáng)調(diào)——

• 銀行要優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)
• 不要靠高息搶存款
• 別內(nèi)卷式拼利率
• 把錢(qián)投到能產(chǎn)生長(zhǎng)期價(jià)值的地方，比如中小企業(yè)、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)

減少長(zhǎng)期高成本負(fù)債，本質(zhì)上是為了讓融資成本繼續(xù)下降，讓企業(yè)借錢(qián)更便宜、更容易。

銀行是被引導(dǎo)著往這條路走的。

如果你是習(xí)慣買(mǎi) 5 年定期的群體，這次變化多少會(huì)讓你不適應(yīng)。

安全、穩(wěn)健、收益還不錯(cuò)的“標(biāo)配產(chǎn)品”突然沒(méi)了。

這會(huì)導(dǎo)致一個(gè)現(xiàn)實(shí)：你要管理錢(qián)，變得比以前更復(fù)雜了。

現(xiàn)在的錢(qián)不能僅靠“一筆定存放五年”解決，你得——

• 多了解 國(guó)債（尤其是儲(chǔ)蓄國(guó)債）
• 看看 穩(wěn)健型銀行理財(cái)
• 研究 養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)年金
• 能承受風(fēng)險(xiǎn)的，可以少量配置 指數(shù)基金、寬基基金（長(zhǎng)期持有才有意義）

未來(lái)資產(chǎn)配置會(huì)更像“組合拳”，而不是“一個(gè)定存走到底”。

利率下行是趨勢(shì)，監(jiān)管壓縮高息攬儲(chǔ)是趨勢(shì)，銀行負(fù)債收縮也是趨勢(shì)。

與其吐槽，不如順勢(shì)調(diào)整：

如果你追求穩(wěn)健

• 盯緊國(guó)債發(fā)行日
• 關(guān)注中短期存款、保本類(lèi)理財(cái)
• 考慮養(yǎng)老儲(chǔ)蓄、年金險(xiǎn)等長(zhǎng)期工具

如果你能承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)

• 用閑錢(qián)的 20%—30% 配置指數(shù)基金
• 避免頻繁買(mǎi)賣(mài)，堅(jiān)持長(zhǎng)期主義
• 提前做好“短期波動(dòng)”的心理準(zhǔn)備

時(shí)代在變，銀行也在變，過(guò)去那種靠一筆 5 年定存穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)娜兆?，可能真的回不去了?/p>

把自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力摸清楚，再做選擇。適合自己的，永遠(yuǎn)是最好的。