監(jiān)管重拳出擊，保險(xiǎn)業(yè)頻現(xiàn)罰單。近日，國(guó)家金融監(jiān)管管理總局忻州監(jiān)管分局披露了一則行政處罰信息，劍指紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“紫金財(cái)險(xiǎn)”）忻州中心支公司。

而這不過(guò)是紫金財(cái)險(xiǎn)近年來(lái)合規(guī)問(wèn)題的一個(gè)縮影。作為一家年輕的財(cái)險(xiǎn)公司，紫金財(cái)險(xiǎn)成立至今業(yè)績(jī)亮眼，已經(jīng)連續(xù)十余年實(shí)現(xiàn)盈利，但公司快速擴(kuò)張過(guò)程中暴露不少短板，承保端連續(xù)三年虧損，業(yè)務(wù)屢碰合規(guī)“紅線”，不乏有分支機(jī)構(gòu)被罰款近百萬(wàn)元。

違規(guī)現(xiàn)象頻發(fā) 洛陽(yáng)中心支公司被罰合計(jì)近百萬(wàn)

11月20日，國(guó)家金融監(jiān)管管理總局忻州監(jiān)管分局發(fā)布行政處罰信息顯示，紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司忻州中心支公司因“編制虛假的報(bào)告、報(bào)表、文件、資料”，被責(zé)令改正，并處28萬(wàn)元罰款。與此同時(shí)，該公司總經(jīng)理樊某杰，被警告并處5萬(wàn)元罰款。

圖片來(lái)源：國(guó)家金融監(jiān)管管理總局忻州監(jiān)管分局

11月19日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局陜西監(jiān)管局發(fā)布行政處罰信息顯示，因“未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的保險(xiǎn)條款、保險(xiǎn)費(fèi)率”，紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司陜西分公司被罰款15萬(wàn)元。紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司陜西分公司非車(chē)業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人劉某，被警告并罰款1萬(wàn)元。

同一日，因“虛列費(fèi)用”，紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司西咸新區(qū)支公司被罰款12萬(wàn)元。紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司西咸新區(qū)支公司經(jīng)理康某，被警告并罰款1萬(wàn)元。

時(shí)間再往前推，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局洛陽(yáng)監(jiān)管分局6月13日公布的行政處罰信息顯示，紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司洛陽(yáng)中心支公司因“編制虛假的報(bào)告、報(bào)表、文件、資料；未按照規(guī)定使用經(jīng)批準(zhǔn)或者備案的保險(xiǎn)條款、保險(xiǎn)費(fèi)率；虛構(gòu)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)套取費(fèi)用”，被罰款93萬(wàn)元。同時(shí)，該公司總經(jīng)理助理謝某東被警告并處22萬(wàn)元罰款。

這意味著，紫金財(cái)險(xiǎn)洛陽(yáng)中心支公司因多項(xiàng)違規(guī)合計(jì)被罰近百萬(wàn)元。值得一提的是，保險(xiǎn)公司尤其是保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)收到“百萬(wàn)罰單”的情況并不常見(jiàn)。

6月10日，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局運(yùn)城監(jiān)管分局行政處罰信息顯示，紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司運(yùn)城中心支公司因“編制虛假資料套取費(fèi)用、未嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部管理制度”，被責(zé)令改正，給予警告，處16.5萬(wàn)元罰款。時(shí)任該公司總經(jīng)理李某，被警告并處1.5萬(wàn)元罰款。

據(jù)紫金財(cái)險(xiǎn)2025年三季度償付能力報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)共有8家分支機(jī)構(gòu)因存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)、編制虛假報(bào)表、違規(guī)套取費(fèi)用、給予合同外利益等問(wèn)題，被金融監(jiān)管部門(mén)和其他政府部門(mén)處罰，合計(jì)罰款超過(guò)200萬(wàn)元。

對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)而言，信任是生存發(fā)展的基石，合規(guī)是不可逾越的紅線。從編制虛假財(cái)務(wù)資料到虛構(gòu)保險(xiǎn)中介業(yè)務(wù)，紫金財(cái)險(xiǎn)的違規(guī)行為已覆蓋財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)多個(gè)環(huán)節(jié)，且涉及全國(guó)多個(gè)分支機(jī)構(gòu)，呈現(xiàn)出“范圍廣、頻次高、性質(zhì)重”的特點(diǎn)，暴露出快速擴(kuò)張下的內(nèi)控短板。

連續(xù)盈利十余年 承保端連續(xù)三年虧損

與合規(guī)困境形成鮮明對(duì)比的是，公司經(jīng)營(yíng)情況穩(wěn)中向好。數(shù)據(jù)顯示，2020年至2024年，紫金財(cái)險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為78.23億元、89.15億元、103.57億元、116.05億元、128.31億元，呈明顯上升趨勢(shì)。

盈利能力方面，除了剛成立的前兩年處于虧損狀態(tài)外，2012年至今紫金財(cái)險(xiǎn)已經(jīng)連續(xù)十余年實(shí)現(xiàn)盈利。2020年該公司凈利潤(rùn)突破1.5億元，2020年至2024年，紫金財(cái)險(xiǎn)凈利潤(rùn)分別為1.50億元、3.14億元、5.45億元、2.30億元、4.86億元，同比增長(zhǎng)181.25%、109.33%、73.40%、-57.70%、110.79%。

據(jù)紫金財(cái)險(xiǎn)2025年三季度償付能力報(bào)告顯示，公司實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入118.71億元，凈利潤(rùn)為5.05億元，同比增長(zhǎng)104.16%。截至2025年三季度末，紫金財(cái)險(xiǎn)總資產(chǎn)為264.81億元，凈資產(chǎn)為104.44億元。

圖片來(lái)源：紫金財(cái)險(xiǎn)2025年三季度償付能力報(bào)告

值得注意的是，紫金財(cái)險(xiǎn)盈利穩(wěn)健的背后，難掩承保端持續(xù)承壓的窘境。數(shù)據(jù)顯示，2022年至2024年，紫金財(cái)險(xiǎn)的綜合成本率持續(xù)高于100%，分別為100.18%、104.19%和100.70%，公司承保端連續(xù)三年虧損。2025年三季度，紫金財(cái)險(xiǎn)的綜合成本率降至99.50%，略低于盈虧平衡點(diǎn)，但未來(lái)公司承保端“警報(bào)”是否能解除尚未可知。

據(jù)了解，綜合成本率由綜合賠付率與綜合費(fèi)用率組成，是衡量保險(xiǎn)公司承保盈利能力的核心指標(biāo)，當(dāng)比率超過(guò)100%時(shí)，意味著保費(fèi)收入無(wú)法覆蓋賠付成本和費(fèi)用支出，承保業(yè)務(wù)本身處于虧損狀態(tài)。

董監(jiān)高“大洗牌” “零監(jiān)事會(huì)”模式落地

公開(kāi)信息顯示，紫金財(cái)險(xiǎn)成立于2009年5月，總部位于南京市，是江蘇省首家全國(guó)性財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，注冊(cè)資本60億元人民幣。

成立至今已有16年，紫金財(cái)險(xiǎn)目前業(yè)務(wù)覆蓋全國(guó)21個(gè)省份，包括北京、上海、浙江、廣東、四川、湖北、天津等地區(qū)，擁有25家省級(jí)分公司，鋪設(shè)機(jī)構(gòu)逾500家，員工隊(duì)伍約7000人，客戶人數(shù)超2500萬(wàn)。產(chǎn)品體系涵蓋責(zé)任保險(xiǎn)、信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)、短期健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)、機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)、企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)等。

從公司險(xiǎn)種情況來(lái)看，截至2025年三季度末，車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)達(dá)成47億元，占比39.60%，非車(chē)險(xiǎn)占比60.40%。

據(jù)2025年二季度償付能力報(bào)告顯示，紫金財(cái)險(xiǎn)完成了第四屆董事會(huì)換屆選舉，其中9名董事連選連任，6名新任董事待國(guó)家金融監(jiān)督管理總局江蘇監(jiān)管局核準(zhǔn)任職資格后履職。待擬任董事資格核準(zhǔn)完成后，公司將共有董事15名，其中獨(dú)立董事5名，職工代表董事1名。

同時(shí)，公司還宣布撤銷(xiāo)監(jiān)事會(huì)。根據(jù)《紫金財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司章程》，公司不再設(shè)監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事。原有的9名監(jiān)事集體被免職。這意味著“零監(jiān)事會(huì)”模式落地。

盡管公司積極調(diào)整，但違規(guī)現(xiàn)象頻發(fā)、承保連年虧損等諸多問(wèn)題依然待解。未來(lái)，公司能否有效解決問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)突圍發(fā)展，市場(chǎng)仍在持續(xù)關(guān)注。