大勢研判：周五A股市場出現(xiàn)縮量下跌，成交量萎縮850億至1.98萬億。從技術(shù)形態(tài)上看，大盤和創(chuàng)業(yè)板指均收出光腳中陰線，由于沒有下影線，做空動能并未釋放完，下周一還是慣性下挫。周五大盤已經(jīng)跌至10日線附近，下周一繼續(xù)慣性下殺，或?qū)⒂|及20日線中短期強(qiáng)弱臨界點(diǎn)。按照近期分析，大盤中期是依托30日線的碎步上行趨勢，所以只要30日線不破，即便短期趨勢被破壞，中期趨勢也還在。創(chuàng)業(yè)板指周五已經(jīng)跌破了30日線，短期轉(zhuǎn)弱風(fēng)險在增加，中期仍然在寬箱體震蕩結(jié)構(gòu)中。

　　盤面跟蹤：周五滬深兩市個股跌多漲少，上漲1900家，下跌3300家，虧錢效應(yīng)更加明顯。從板塊漲跌幅上看，海南自貿(mào)區(qū)領(lǐng)漲兩市，尤其開采、醫(yī)藥商業(yè)、廚衛(wèi)電器等板塊逆勢走強(qiáng)，上漲的板塊并未形成明顯的主題效應(yīng)。跌幅榜上，科技股大面積下跌，人工智能和半導(dǎo)體領(lǐng)跌兩市，跌幅靠前的板塊是存儲芯片、AIPC、蘋果概念、CPO等等。近期主線熱點(diǎn)方面，只有創(chuàng)新藥和光伏逆勢走強(qiáng)，其他悉數(shù)隨盤回調(diào)，且跌幅超過大盤。由此可以看出，周五市場格局并不健康。

　　消息面跟蹤：1、最新國常會指出，研究深入實(shí)施“兩重”建設(shè)有關(guān)工作，部署增強(qiáng)消費(fèi)品供需適配性進(jìn)一步促進(jìn)消費(fèi)政策措施。2、外交部和中國駐日本使領(lǐng)館鄭重提醒中國公民近期避免前往日本，已在日中國公民密切關(guān)注當(dāng)?shù)刂伟残蝿?，提高安全防范意識，加強(qiáng)自我保護(hù)。如遇緊急情況，請及時報警并聯(lián)系駐日使領(lǐng)館尋求協(xié)助。3、全球最大對沖基金橋水截至今年三季度末的持倉報告出爐。報告顯示，橋水在三季度大幅減持芯片巨頭英偉達(dá)，減持比例高達(dá)65.3%。與此同時，巴克萊、花旗等多家大型機(jī)構(gòu)同樣減持了英偉達(dá)。

　　市場資金面：周五機(jī)構(gòu)和游資的操作再次分化。機(jī)構(gòu)買盤微幅萎縮，賣盤中幅釋放，從周四中幅凈流入轉(zhuǎn)為小幅凈流出，是周五的砸盤主力。游資買盤和賣盤同時釋放，買盤釋放釋放更多，凈流入量較周四增加。板塊資金流向上，機(jī)構(gòu)和游資合力加倉了主線熱點(diǎn)中的鋰電池和存儲芯片。分開來看，游資還大幅加倉了創(chuàng)新藥，機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新藥上是分歧狀態(tài)，但流入流出基本持平。由于機(jī)構(gòu)和游資并未向其他板塊大幅調(diào)倉，所以市場主線熱點(diǎn)暫時不會切換。其他數(shù)據(jù)詳見明早【A股猛料】。

　　【操作回顧】

　　清倉操作：國電南自600268，能源設(shè)備，破20日線止損了結(jié)。亞太藥業(yè)002370，創(chuàng)新藥，止盈了結(jié)。

　　建倉操作：同有科技300302、大為股份002213，存儲芯片，均未達(dá)成進(jìn)場條件，放棄開倉。

　　調(diào)倉結(jié)果：周五收益率小幅回撤，手上6個持倉1漲5跌。其中，僅國電南自600268觸及止損條件，按計劃止損?？紤]到大盤調(diào)整幅度擴(kuò)大，為了防止補(bǔ)跌，止盈了亞太藥業(yè)002370。兩個開倉目標(biāo)同有科技300302和大為股份002213都未達(dá)成進(jìn)場條件，選擇放棄。減倉之后，倉位降至4成，覆蓋鋰電池、有色金屬、能源設(shè)備和創(chuàng)新藥等板塊。

　　【核心熱點(diǎn)與股池調(diào)整】

　　調(diào)入熱點(diǎn)：暫無。

　　調(diào)出熱點(diǎn)：暫無。

　　調(diào)入個股：暫無。（切記！調(diào)入個股的消息面和資金面已達(dá)到跟蹤條件，但技術(shù)面還需要進(jìn)一步尋找機(jī)會。）

　　調(diào)出個股：暫無。

　　【主線熱點(diǎn)與非主線熱點(diǎn)跟蹤】

　　近期主線熱點(diǎn)（大量機(jī)構(gòu)參與）：

　　電網(wǎng)設(shè)備，能源設(shè)備方向，近期主力機(jī)構(gòu)中幅加倉。周五隨盤回調(diào)，已經(jīng)觸及10日線支撐位，如果跌破10日線，則將從1浪結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)為2浪結(jié)構(gòu)，橫盤時間周期會拉長。

　　創(chuàng)新藥，醫(yī)藥方向，近期主力機(jī)構(gòu)中幅加倉。周五逆勢上漲，已經(jīng)有效站穩(wěn)60日線完成中期弱轉(zhuǎn)強(qiáng)。不過五連陽走強(qiáng)后，目前已經(jīng)小幅向上偏離5日線超買，有短震的需求。

　　光伏、能源金屬、金屬鋁，順周期方向，近期主力機(jī)構(gòu)大幅加倉。光伏逆勢上漲突破階段新高，盡管沖高回落，但還穩(wěn)定在5日線之上的強(qiáng)勢區(qū)中，且并無技術(shù)超買。能源金屬和金屬鋁周五隨盤回調(diào)，調(diào)整幅度不太大，目前仍然向上偏離5日線，留有超買缺口。

　　存儲芯片，AI算力主題，主力機(jī)構(gòu)前期大幅加倉。周五隨盤回調(diào)，跌回到均線束內(nèi)，中短期都是橫盤震蕩結(jié)構(gòu)，但尚未出現(xiàn)趨勢轉(zhuǎn)弱的跡象。

　　近期非主線熱點(diǎn)（少量機(jī)構(gòu)參與，或無機(jī)構(gòu)參與）：

　　氟化工、磷化工，能源化工方向，近期機(jī)構(gòu)少量加倉。周五隨盤回調(diào)，走勢和能源金屬一樣，目前還在5日線之上，且留有超買缺口。

　　【策略與計劃】

　　目標(biāo)方向：綜合持倉股板塊分布，以及近期主線熱點(diǎn)和非主線熱點(diǎn)階段表現(xiàn)來看，明日開倉方向可選存儲芯片和鋰電池。

　　目標(biāo)個股：大為股份002213，存儲芯片，10日線不破布局10%。同有科技300302，存儲芯片，向上突破站穩(wěn)20日線布局10%。2個存儲芯片都達(dá)成條件則2選1。新宙邦300037，鋰電池，下跌狀態(tài)下，5日線不破布局10%。

　　持倉策略：璞泰來603659，鋰電池，依托10日線持倉。通達(dá)股份002560，能源設(shè)備，依托20日線持倉。怡球資源601388，有色金屬，依托10日線持倉。信立泰002294，創(chuàng)新藥，依托10日線持倉。（實(shí)際倉位高低，代表我對近期市場的態(tài)度。持倉股遇大漲且不封板，且明顯偏離5日線，可考慮減倉或止盈。）