在企業(yè)法務(wù)服務(wù)的所有細(xì)分領(lǐng)域中，股權(quán)架構(gòu)是少數(shù)能真正影響企業(yè)命運(yùn)的領(lǐng)域，也是我非常推薦律師一定要做的業(yè)務(wù)。

股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)一做，就意味著深入了企業(yè)和老板的最頂層，實(shí)現(xiàn)了深度綁定。

但是這股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)這個(gè)業(yè)務(wù)，和稅務(wù)幾乎是密不可分的。

說(shuō)白了，很多老板想設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)，背后真正的動(dòng)機(jī)，往往就是跟節(jié)稅有關(guān)。

01股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)的背后，是稅務(wù)

你在抖音也好、小紅書也好，在隨便刷一下關(guān)于“股權(quán)設(shè)計(jì)”的內(nèi)容，十有八九都在說(shuō)：“合理節(jié)稅”“稅務(wù)優(yōu)化”“少交點(diǎn)稅”。

所以如果律師只講“股權(quán)”，不講“稅”，那老板聽(tīng)完會(huì)覺(jué)得你這這些法律服務(wù)也沒(méi)什么新東西，財(cái)稅機(jī)構(gòu)也能做，你還不懂稅。

我也采訪了很多同學(xué)和朋友，有做中小企業(yè)的律師、也有做上市公司的、還有做外企的。大家的共識(shí)是：在股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)這件事上，律師發(fā)揮的作用并不算大。

尤其是對(duì)上市公司或者大公司來(lái)說(shuō)：真正做設(shè)計(jì)的往往是券商、FA，律師更多是在后面審合同、做合規(guī)性把關(guān)。

到了中小企業(yè)這一層，情況也類似：很多時(shí)候是財(cái)稅顧問(wèn)、財(cái)稅公司在主導(dǎo)架構(gòu)設(shè)計(jì)。律師更多被當(dāng)作出事了再找的角色。

而且，說(shuō)實(shí)話，股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)本身并不復(fù)雜，真正復(fù)雜的是稅。

與此同時(shí)，對(duì)很多律師來(lái)說(shuō)，稅務(wù)又是一個(gè)比較難處理、比較陌生的領(lǐng)域。

所以你會(huì)發(fā)現(xiàn)一件很現(xiàn)實(shí)的事：整個(gè)“頂層設(shè)計(jì)”的話語(yǔ)權(quán)，往往不在律師手里。

那律師做這類業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)是什么？為什么要做？

02律師做股權(quán)架構(gòu)與稅務(wù)優(yōu)化業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)在哪里

我們問(wèn)了很多律師和老板，大家共同的感覺(jué)是：股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)最難的，不是“設(shè)計(jì)”的那一下，而是“落地”和“延伸出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)防范”。

股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)，最簡(jiǎn)單的部分，反而就是“畫結(jié)構(gòu)圖”本身。

你隨便在網(wǎng)上一搜：各種“金字塔架構(gòu)”“合伙平臺(tái)架構(gòu)”“雙層持股”“家族信托架構(gòu)”……文章一大把，架構(gòu)圖也是一大堆。

你再去看一下各家上市公司的招股說(shuō)明書，里面把現(xiàn)在的股權(quán)架構(gòu)、歷史上曾經(jīng)走過(guò)的架構(gòu)、中間調(diào)整的原因和邊界

都寫得明明白白的。

股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)本身沒(méi)有什么“不傳之秘”，只要你愿意看材料，所有東西都擺在那兒。

但是，這里面最難的、最有價(jià)值的落地和風(fēng)險(xiǎn)防范，恰好就和律師的業(yè)務(wù)高度相關(guān)。

那股權(quán)架構(gòu)與稅務(wù)優(yōu)化落地中的風(fēng)險(xiǎn)是如何形成的？

我舉幾個(gè)例子，一些高風(fēng)險(xiǎn)的“歪點(diǎn)子”。

那些高風(fēng)險(xiǎn)的股權(quán)架構(gòu)歪點(diǎn)子01

例如，老板可能會(huì)說(shuō)：“我聽(tīng)說(shuō)有一種架構(gòu)叫金字塔架構(gòu)。我只要出很少的注冊(cè)資本，比如67.6萬(wàn)，就能撬動(dòng) 1000 萬(wàn)注冊(cè)資本的公司。我來(lái)整一個(gè)。”

對(duì)于老板來(lái)說(shuō)，這個(gè)點(diǎn)子聽(tīng)上去很誘人：用小錢撬動(dòng)大盤，產(chǎn)生成倍放大的控制權(quán)。

但很多老板根本沒(méi)有把后面的東西想清楚。

你說(shuō)我自己只出 67.6萬(wàn)就可以了。

那問(wèn)題來(lái)了：你旁邊這些持 49% 股份的小股東，他們要不要出資？他們是不是也得把錢真金白銀地拿出來(lái)？

如果大家都要按照注冊(cè)資本出資，你很可能會(huì)發(fā)現(xiàn)：“咦，我好像根本湊不夠這么多錢?！?/p>

湊不夠怎么辦？

有些人就開(kāi)始動(dòng)歪腦筋：

• “我先把錢從下面的公司轉(zhuǎn)一圈，再轉(zhuǎn)回到出資賬戶上可不可以？”

• “我先把錢墊進(jìn)去，實(shí)繳完了再想辦法弄出來(lái)。”

這就很容易踩到虛假出資、抽逃出資的紅線。

而且你架了那么多層公司，每一層都有股東、都有注冊(cè)資本、都有出資義務(wù)、每一年還有一堆工商、稅務(wù)、年報(bào)、記賬……

對(duì)一個(gè)中小老板來(lái)說(shuō)，很多時(shí)候他只是“有一個(gè)點(diǎn)子”，結(jié)果發(fā)現(xiàn)根本落不了地，或者落地之后風(fēng)險(xiǎn)極高。

那些高風(fēng)險(xiǎn)的股權(quán)架構(gòu)歪點(diǎn)子02

再比如，有的咨詢公司會(huì)對(duì)老板說(shuō)：“我有一個(gè)點(diǎn)子，我?guī)湍阍O(shè)計(jì)一個(gè)防火墻架構(gòu)?！?/p>

他通常會(huì)怎么講呢？

先給你設(shè)一個(gè)主體公司，再加一層控股公司，再來(lái)一層“防火墻公司”，上面再掛一個(gè)“家族公司”，最后搞一個(gè)“錢袋子公司”，專門給你把錢“打出去”。

然后他會(huì)給你畫一張非?！昂每础钡募軜?gòu)圖，一層一層往上：

再跟你說(shuō)：“你看，一旦主體公司出事，風(fēng)險(xiǎn)到不了你個(gè)人。再通過(guò)錢袋子公司給你做核定征收，給你搞到一個(gè)很低的稅率?！?/p>

聽(tīng)上去是不是很誘人？

但是真正落地的時(shí)候，很多操作和資金路徑都是有巨大法律風(fēng)險(xiǎn)的。因?yàn)樵诶煤硕ǘ惵实臅r(shí)候，往往需要虛構(gòu)一些大額咨詢費(fèi)，再虛開(kāi)發(fā)票。

這個(gè)方法是稅務(wù)稽查的重點(diǎn)，很可能要觸碰到虛開(kāi)發(fā)票的刑事紅線。

更何況，在新《公司法》下，這些公司很可能一股腦兒給你穿透了，風(fēng)險(xiǎn)防范也未必。

那些高風(fēng)險(xiǎn)的股權(quán)架構(gòu)歪點(diǎn)子03

再比如，有的“大師”會(huì)對(duì)老板說(shuō)：“老板，你這業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很高，我給你弄個(gè)代持吧?！?/p>

代持不難，風(fēng)險(xiǎn)防范也有一定道理。

但是沒(méi)有專業(yè)法律素養(yǎng)的人，設(shè)計(jì)代持可不會(huì)考慮太多：

• 代持協(xié)議有沒(méi)有效，會(huì)不會(huì)失效？

• 代持人耍賴怎么辦？有沒(méi)有內(nèi)部確認(rèn)與防反悔機(jī)制？

• 新《公司法》下的出資實(shí)繳義務(wù)怎么處理，誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)？

• 如果代持人轉(zhuǎn)讓股權(quán)或代表股東胡亂行事，善意第三人情況怎么預(yù)防？

最終這些爛攤子，倒是可能會(huì)叫律師來(lái)收拾。

從這里你就能看出來(lái)，架構(gòu)設(shè)計(jì)的核心難點(diǎn)在于：

第一，這些“點(diǎn)子”聽(tīng)起來(lái)都很美好，但沒(méi)有人認(rèn)真把落地細(xì)節(jié)、資金往來(lái)、責(zé)任承擔(dān)講透。

第二，真正去設(shè)計(jì)、執(zhí)行這些結(jié)構(gòu)的人，往往不是律師，而是財(cái)稅機(jī)構(gòu)、咨詢公司，甚至是所謂“大師”，很難有律師的法律思維和底線意識(shí)。

第三，很多方案的邊界其實(shí)很模糊，一旦踩到刑事或稅務(wù)紅線，最先出事的是老板和企業(yè)。

而這些恰恰都是律師最擅長(zhǎng)、也最有價(jià)值的地方：

• 律師更會(huì)從風(fēng)險(xiǎn)、防火墻、責(zé)任邊界來(lái)考慮問(wèn)題；

• 律師更了解公司法、稅法、甚至刑法之間的穿透關(guān)系；

• 律師能夠給出既能落地、又不踩線的解決方案。

所以我反而會(huì)覺(jué)得，很多看起來(lái)“商業(yè)味很重”的架構(gòu)設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)，其實(shí)更適合律師來(lái)做，而不是完全交給純財(cái)稅團(tuán)隊(duì)。

03律師為什么一定要拿下股權(quán)架構(gòu)與稅務(wù)優(yōu)化業(yè)務(wù)

但是現(xiàn)實(shí)里，很多老板并不會(huì)第一時(shí)間想到“找律師來(lái)做股權(quán)架構(gòu)”。

常見(jiàn)的認(rèn)知是：“律師不懂商業(yè)，沒(méi)有商業(yè)思維，做事太保守。”

換句話說(shuō)，在他們眼里：架構(gòu)設(shè)計(jì)是一件“很商業(yè)化”的事，律師更多像“審核合同的工具人”。

這也是為什么很多架構(gòu)業(yè)務(wù)流向了財(cái)稅公司、FA、中介，而不是律師。

但是，律師為什么還是很有必要、也很適合做這件事？

我個(gè)人的想法很簡(jiǎn)單，主要有幾層：

第一，如果想長(zhǎng)期深度服務(wù)一家企業(yè)，就必須成為它的“軍師型律師”。

不僅僅是“合同審核員”，而是參與到?jīng)Q策過(guò)程、頂層設(shè)計(jì)、架構(gòu)搭建這些更前端的環(huán)節(jié)里。

第二，深入?yún)⑴c股權(quán)架構(gòu)、稅務(wù)設(shè)計(jì)，可以把律師的價(jià)值最大化。

說(shuō)白了，由律師把架構(gòu)打好，這家公司一般不會(huì)發(fā)展得太差。

因?yàn)槁蓭熖烊粫?huì)多想一步：風(fēng)險(xiǎn)在哪里？最壞情況是什么？哪條是法律底線？

第三，能同時(shí)搞定“法+稅”的律師，不可替代性會(huì)更強(qiáng)。

在企業(yè)砍預(yù)算的大環(huán)境下，如果一個(gè)律師只會(huì)處理合同或訴訟，老板會(huì)想：“我是不是可以用一個(gè)成本更低的律師，做同樣的事情？”

但如果你能同時(shí)搞定法律架構(gòu)和稅務(wù)邏輯，那就成了一個(gè)：“我不用另外再找一家財(cái)稅顧問(wèn)”的綜合型顧問(wèn)。

從我們接觸到的很多企業(yè)來(lái)看，這種“法+稅一體化”的服務(wù)，更容易被老板認(rèn)同，也更容易談到更高客單價(jià)和長(zhǎng)期顧問(wèn)。

那，律師應(yīng)該如何拿下之類業(yè)務(wù)呢？

04律師靠什么拿下業(yè)務(wù)——強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)

律師想要拿下這類業(yè)務(wù)，一定要強(qiáng)調(diào)“風(fēng)險(xiǎn)”。

核心目的只有一個(gè)：讓企業(yè)和老板理解，為什么這件事必須由律師來(lái)做。

你要讓企業(yè)認(rèn)知到，股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)有這么多風(fēng)險(xiǎn)，你最好請(qǐng)律師來(lái)做，最能把控風(fēng)險(xiǎn)、讓事情不出錯(cuò)。律師不是打下手，律師要做頂層設(shè)計(jì)、把控底線與邊界。

那具體可以和老板談哪些風(fēng)險(xiǎn)呢？

第一，是法律風(fēng)險(xiǎn)。

首先，是控制權(quán)流失風(fēng)險(xiǎn)。

比如投票機(jī)制設(shè)計(jì)不當(dāng)，小股東聯(lián)合架空控股股東；融資過(guò)程中股權(quán)過(guò)度稀釋；代持協(xié)議不規(guī)范導(dǎo)致實(shí)際控制人無(wú)法主張權(quán)利。

這里律師可以強(qiáng)調(diào)，自己能通過(guò)這些方式幫企業(yè)解決風(fēng)險(xiǎn)：

1. 設(shè)計(jì) “投票權(quán)委托 + 一致行動(dòng)協(xié)議”，鎖定控股股東的表決主導(dǎo)權(quán)。

2. 約定增資優(yōu)先權(quán)、反稀釋條款，避免融資導(dǎo)致的控制權(quán)稀釋。

3. 規(guī)范代持協(xié)議，明確代持范圍、權(quán)利行使方式、防反悔機(jī)制，留存出資實(shí)繳憑證。

其次，是股東糾紛風(fēng)險(xiǎn)。

比如合伙人意見(jiàn)不合導(dǎo)致公司僵局；離職員工要求兌現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)；股東未經(jīng)允許轉(zhuǎn)讓股權(quán)引入外部股東。

律師可以引入這些服務(wù)：

1. 在公司章程或合伙協(xié)議中約定僵局解決條款，如強(qiáng)制退出、股權(quán)回購(gòu)等。

2. 股權(quán)激勵(lì)協(xié)議明確 “離職即終止”“未達(dá)標(biāo)即清零” 等條款，避免糾紛。

3. 設(shè)定股權(quán)優(yōu)先購(gòu)買權(quán)，限制股東對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)，維護(hù)股權(quán)穩(wěn)定性。

最后，是合規(guī)瑕疵風(fēng)險(xiǎn)。

比如合伙企業(yè)被認(rèn)定為避稅工具；股權(quán)架構(gòu)與實(shí)際經(jīng)營(yíng)不符；代持導(dǎo)致股權(quán)歸屬爭(zhēng)議。

律師可以這么強(qiáng)調(diào)自己的作用：

1. 保證架構(gòu)與實(shí)際經(jīng)營(yíng)一致，合伙企業(yè)需有真實(shí)的管理活動(dòng)，避免空殼化。

2. 代持行為需符合《民法典》相關(guān)規(guī)定，必要時(shí)進(jìn)行公證或備案。

3. 定期梳理股權(quán)架構(gòu)，確保股權(quán)歸屬清晰、出資實(shí)繳到位。

第二，是稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

包括但不限于：拆分主體去騙取小微優(yōu)惠、注冊(cè)到稅收洼地、盲目做核定征收、用空殼公司避稅、設(shè)“潛在子公司”避稅……

除此之外，還有一批常見(jiàn)高危操作，你也可以講：

• 陰陽(yáng)合同、虛開(kāi)發(fā)票、偽造資金流等；

• 金稅四期大數(shù)據(jù)覆蓋之下，很多行為一查就出來(lái)；

• 不要心存僥幸、不要輕信部分財(cái)稅機(jī)構(gòu)的“花式口徑”，有的做法讓你直接踩進(jìn)“虛開(kāi)”，一旦觸發(fā)，沒(méi)有所謂首次/前兩次免罰，很可能直接入刑。

第三，是企業(yè)管理層面的風(fēng)險(xiǎn)。

第一個(gè)要點(diǎn)，不要把架構(gòu)設(shè)計(jì)得過(guò)于復(fù)雜，多大的企業(yè)蓋多大的廟。

一上來(lái)就照著大公司復(fù)雜組合架構(gòu)去搭，不合適。

主體一多，稅務(wù)、法律、決議、工商都要跟著做，管理成本巨高。任意一處出問(wèn)題，全盤皆輸。

正確做法是從簡(jiǎn)單起步，一點(diǎn)點(diǎn)推進(jìn)。

第二個(gè)要點(diǎn)，是把握“及時(shí)性風(fēng)險(xiǎn)”。

要告訴老板，股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)一定要趁早。

因?yàn)檎{(diào)整架構(gòu)，必然涉及股權(quán)轉(zhuǎn)讓，而股權(quán)轉(zhuǎn)讓在稅務(wù)上基本是“形式主義”。

就算是你是為了調(diào)整架構(gòu)去做股權(quán)轉(zhuǎn)讓，也大概率要繳稅。

而且，越往后拖，企業(yè)的規(guī)模資產(chǎn)越大，稅就越高。

所以，股權(quán)架構(gòu)的設(shè)計(jì)越早做越合算。

企業(yè)剛起步，未盈利/報(bào)表不健全/未實(shí)繳/名下少資產(chǎn)，估值低，轉(zhuǎn)讓計(jì)稅額低、中介成本也低。

越往后越難，賬簿健全、有待分配利潤(rùn)、名下有房產(chǎn)/土地、實(shí)繳完成，股權(quán)更值錢，計(jì)稅更高、合規(guī)成本更大。還可能被按公允價(jià)值、甚至按逃避稅路徑審視。

這個(gè)特點(diǎn)，有助于推動(dòng)老板盡快決策找律師，因?yàn)槠髽I(yè)越做越大，動(dòng)作越難、成本越高。

05

結(jié)語(yǔ)

那說(shuō)了這么多，最后想落到一個(gè)很簡(jiǎn)單的結(jié)論上：

股權(quán)架構(gòu)+稅務(wù)，這塊業(yè)務(wù)，不是“可做可不做”，而是律師如果不做，就會(huì)一點(diǎn)點(diǎn)喪失話語(yǔ)權(quán)。

你不做，會(huì)有人做——財(cái)稅公司會(huì)做，所謂“大師”會(huì)做，甚至一些完全不懂公司法、不懂刑法的人也在做。

他們敢畫圖、敢拍胸脯、敢許諾節(jié)稅效果，但真出事的時(shí)候，站在一線收拾爛攤子的，往往還是律師。

反過(guò)來(lái)，如果你愿意往前走半步：敢和老板聊架構(gòu)背后的稅務(wù)邏輯，敢把那些“看上去很美”的歪點(diǎn)子拆給他看，

敢把法律風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理成本講明白，再聯(lián)合靠譜的財(cái)稅伙伴，一起做落地方案。

那在老板心里，你就不是一個(gè)“法律工具人”，而是一個(gè)真正的“軍師型律師”。

這件事不需要你一下子把稅法吃透，也不需要一上來(lái)就做特別復(fù)雜的跨境架構(gòu)。

完全可以從最簡(jiǎn)單的地方開(kāi)始：從股權(quán)轉(zhuǎn)讓背后的稅說(shuō)起，從減資和分紅的順序說(shuō)起，從“這條路走下去會(huì)不會(huì)踩刑事線”說(shuō)起。

慢慢地，你會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)很明顯的變化：同樣是常年顧問(wèn)，有的律師一年到頭就是審合同、回微信；而有的律師，可以和老板一起談股權(quán)、談稅、談未來(lái)三到五年的路徑。

后者，才有資格談更高的顧問(wèn)費(fèi)，更高的信任度，和更長(zhǎng)久的合作。

所以，如果你本來(lái)就想長(zhǎng)期服務(wù)企業(yè)客戶，那股權(quán)架構(gòu)+稅務(wù)處理這塊業(yè)務(wù)，真的值得你下決心拿下來(lái)。

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