中國(guó)車市“雙雄爭(zhēng)霸”。

“國(guó)內(nèi)零售基本呈現(xiàn)了政策補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)之下，車市結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)的特征，增長(zhǎng)速度相對(duì)放緩?！?/p>

對(duì)于10月的中國(guó)車市，中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)乘聯(lián)分會(huì)（簡(jiǎn)稱“乘聯(lián)分會(huì)”）秘書長(zhǎng)崔東樹給出如上總結(jié)。

在看似平穩(wěn)的零售數(shù)據(jù)下，國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)似乎正醞釀著格局之變。

根據(jù)乘聯(lián)分會(huì)最新數(shù)據(jù)，近年來中國(guó)乘用車零售市場(chǎng)多次出現(xiàn)的“銀九金十”盛況并未如預(yù)期的那樣出現(xiàn)，反倒呈現(xiàn)出“批發(fā)與出口創(chuàng)新高”、“零售增長(zhǎng)乏力”并存的復(fù)雜圖景。

在這一結(jié)構(gòu)性變化中，車企間的競(jìng)爭(zhēng)也被推至高潮。

尤其引人注意的是，一增一減之間，頭部?jī)杉夜句N量?jī)H差3萬輛，份額差距已縮小至1.4個(gè)百分點(diǎn)。

在2025年末沖刺關(guān)鍵時(shí)刻，中國(guó)單一企業(yè)月度銷冠寶座是否會(huì)易主，已成為市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)。同樣，造車新勢(shì)力的兩極分化會(huì)如何演繹，也扣人心弦。

01

今年10月，中國(guó)車市整體呈現(xiàn)出“內(nèi)需平淡”的特征，但外需旺盛。

從汽車零售端看，224.2萬輛的銷量雖較去年同期略降0.8%，但累計(jì)1-10月仍實(shí)現(xiàn)7.9%的同比增長(zhǎng)，累計(jì)銷量達(dá)到1925萬輛，顯示整體市場(chǎng)仍具韌性。

值得注意的是，新車零售市場(chǎng)增速放緩并非孤立現(xiàn)象。

乘聯(lián)分會(huì)分析認(rèn)為，其背后是首購(gòu)群體減少、換購(gòu)周期拉長(zhǎng)等長(zhǎng)期因素，加之今年10月長(zhǎng)假及部分省市以舊換新補(bǔ)貼政策收緊的綜合作用。

相比之下，批發(fā)與出口則表現(xiàn)強(qiáng)勁。10月廠商批發(fā)銷量同比增長(zhǎng)7.6%，達(dá)到293.2萬輛；乘用車出口更是大增27.7%，達(dá)到56.8萬輛，雙雙創(chuàng)下月度歷史新高。

值得一提的是，新能源車在出口中占比已達(dá)44.2%，同比提升17個(gè)百分點(diǎn)。

更值得玩味的是廠商庫(kù)存策略的轉(zhuǎn)變。

10月，廠商產(chǎn)量達(dá)到295.1萬輛，同比增長(zhǎng)11.4%。相對(duì)積極的生產(chǎn)態(tài)勢(shì)下，廠商總體庫(kù)存增長(zhǎng)14萬輛，與去年同期下降5萬輛形成強(qiáng)烈反差。

對(duì)此，崔東樹表示：“今年10月廠家對(duì)市場(chǎng)預(yù)期相對(duì)樂觀，乘聯(lián)分會(huì)也認(rèn)為受到2026年新能源車購(gòu)置稅政策調(diào)整影響，今年年末車市會(huì)實(shí)現(xiàn)超強(qiáng)增長(zhǎng)?！?/p>

02

新能源汽車市場(chǎng)仍是最大亮點(diǎn)，10月新能源市場(chǎng)不僅總量增長(zhǎng)，內(nèi)部結(jié)構(gòu)也在發(fā)生深刻變化。

10月新能源乘用車批發(fā)銷量達(dá)到162.1萬輛，同比增長(zhǎng)18.5%，滲透率達(dá)到55.3%，較去年同期提升5.1個(gè)百分點(diǎn)；1-10月累計(jì)批發(fā)1205.8萬輛，同比增長(zhǎng)29.9%。

其中，純電動(dòng)市場(chǎng)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，批發(fā)銷量102萬輛，同比增長(zhǎng)31.6%。

尤其是A級(jí)電動(dòng)車市場(chǎng)表現(xiàn)愈發(fā)強(qiáng)勢(shì)，10月批發(fā)25.5萬輛，占純電動(dòng)份額25%，同比增長(zhǎng)5.5個(gè)百分點(diǎn)。相比之下，A00級(jí)、A0級(jí)和B級(jí)純電動(dòng)市場(chǎng)份額出現(xiàn)不同程度下降。

乘聯(lián)分會(huì)在報(bào)告中指出，經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車增長(zhǎng)是可持續(xù)的，只有經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車普及才能真正拉動(dòng)車市增量。

與純電相反，10月增程式批發(fā)銷量已轉(zhuǎn)為同比負(fù)增長(zhǎng)，單月批售12.1萬輛。

插混市場(chǎng)雖然增速明顯放緩，但仍是車企技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的高地。比亞迪、吉利汽車、奇瑞汽車、長(zhǎng)城汽車在插混領(lǐng)域持續(xù)發(fā)力，尤其是吉利汽車與比亞迪在插混市場(chǎng)的廝殺尤為激烈。

03

從乘聯(lián)分會(huì)公布的數(shù)據(jù)看，零售端比亞迪10月銷售29.59萬輛，同比大幅下滑31.4%；反觀吉利汽車，10月銷量大漲36.8%，達(dá)到26.56萬輛。

這一漲一降之間，兩者月度零售銷量?jī)H相差3萬輛，零售市場(chǎng)份額更是僅相差1.4個(gè)百分點(diǎn)。

即便是今年前10個(gè)月累計(jì)零售銷量，吉利汽車也在以214萬輛、56.2%的同比高增速逼近比亞迪，兩家企業(yè)的份額差距只有3.6個(gè)百分點(diǎn)。

更關(guān)鍵的是，在乘聯(lián)分會(huì)統(tǒng)計(jì)口徑下，吉利汽車10月新能源零售銷量同比增長(zhǎng)54.7%；1-10月累計(jì)零售增速更是幾乎同比翻番，較同期國(guó)內(nèi)新能源零售市場(chǎng)銷量增速21.9%，高出76個(gè)百分點(diǎn)，這意味著在決定未來的新能源主戰(zhàn)場(chǎng)上，吉利的進(jìn)攻勢(shì)頭更為迅猛。

而已完全新能源化的比亞迪，則是在經(jīng)歷此前數(shù)年的高增長(zhǎng)之后，呈現(xiàn)出下滑態(tài)勢(shì)。

04

比亞迪與吉利汽車的這場(chǎng)年末“天王山之戰(zhàn)”，已不僅是一場(chǎng)銷量的競(jìng)賽，更是兩種發(fā)展模式與戰(zhàn)略路徑的碰撞。

這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已從單一的產(chǎn)品較量，升級(jí)為全體系的對(duì)抗。

在不久前舉行的世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，吉利控股集團(tuán)董事長(zhǎng)李書福系統(tǒng)地闡述了以“用戶至上、戰(zhàn)略引領(lǐng)、元?jiǎng)恿ΡＵ稀睘楹诵牡钠髽I(yè)價(jià)值觀。

這可以視為吉利向市場(chǎng)發(fā)出的信號(hào)：其高速增長(zhǎng)并非偶然，而是有著深厚的內(nèi)部體系作為支撐。

另一邊的比亞迪，正面臨“守城”的巨大壓力。

盡管其憑借深厚的產(chǎn)業(yè)鏈布局和技術(shù)積累依然穩(wěn)坐頭把交椅，但10月批發(fā)、零售銷量均同比出現(xiàn)下滑，市場(chǎng)份額受到侵蝕。

在吉利汽車、奇瑞汽車等堅(jiān)持“油電共進(jìn)”的多面手圍攻下，比亞迪的規(guī)模優(yōu)勢(shì)正被逐步削弱，其如何調(diào)整策略以應(yīng)對(duì)這場(chǎng)貼身緊逼，將成為其能否守住冠軍寶座的關(guān)鍵。

05

在頭部“雙雄”之外，奇瑞汽車、長(zhǎng)安汽車、一汽-大眾等第二梯隊(duì)車企也在激烈競(jìng)爭(zhēng)中尋找自己的位置。

奇瑞汽車憑借出口與新能源雙線增長(zhǎng)，繼續(xù)位居批發(fā)銷量排名第三；長(zhǎng)安汽車則在新能源零售端表現(xiàn)穩(wěn)健，同比增長(zhǎng)2%；而一汽-大眾雖仍居前五，但同比下滑3.9%，面臨轉(zhuǎn)型壓力。

另值得關(guān)注的是“創(chuàng)二代”品牌的崛起。

在北汽極狐、東風(fēng)嵐圖、長(zhǎng)安深藍(lán)等傳統(tǒng)車企孵化的新能源品牌強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)帶動(dòng)下，上汽集團(tuán)、東風(fēng)集團(tuán)股份、長(zhǎng)安汽車、奇瑞汽車、北汽集團(tuán)五大國(guó)有大集團(tuán)的自主品牌10月同比合計(jì)增長(zhǎng)17%，成為推動(dòng)自主品牌向上的重要力量。

相比之下，新勢(shì)力陣營(yíng)內(nèi)部出現(xiàn)分化：小米汽車、零跑汽車、小鵬汽車等銷量增長(zhǎng)顯著，而理想汽車則面臨增速放緩的壓力。

乘聯(lián)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，10月新勢(shì)力份額達(dá)22.7%，同比增長(zhǎng)6個(gè)百分點(diǎn)，其中小米汽車首度躋身新能源批發(fā)前十，表現(xiàn)搶眼。

Views of AutosKline：

10月車市在平淡的零售數(shù)據(jù)背后，隱藏著激烈的結(jié)構(gòu)性變革。

比亞迪與吉利的對(duì)決，不僅是兩家企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，更是中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)從“量變”到“質(zhì)變”的縮影。

李書福所闡述的“核心價(jià)值觀”與市場(chǎng)端的銷量表現(xiàn)，共同勾勒出一家頂級(jí)車企的成長(zhǎng)邏輯。

無論誰最終勝出，都預(yù)示著中國(guó)汽車品牌正在集體向上，憑借更健全的體系力，邁向全球舞臺(tái)的中央。