出品 | 搜狐財(cái)經(jīng)

作者 | 王澤紅

銀行直供房，正大規(guī)模進(jìn)入樓市和房產(chǎn)法拍市場(chǎng)。

銀行正加速開(kāi)展直售房產(chǎn)業(yè)務(wù)，此類(lèi)房源多為不良資產(chǎn)處置房，近期被批量掛牌處置，出現(xiàn)在京東、阿里資產(chǎn)司法拍賣(mài)平臺(tái)上。

目前，參與的銀行既有農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等國(guó)有大行，也有城商行、農(nóng)商行和地方農(nóng)信社，如吉林銀行、蘭州農(nóng)商行、四川農(nóng)信系統(tǒng)等，涵蓋住宅、商辦等多種房產(chǎn)。

以郵儲(chǔ)銀行為例，搜狐財(cái)經(jīng)發(fā)現(xiàn)其多個(gè)分行，多次在官方公眾號(hào)發(fā)布法拍資訊，如江西分行的法拍項(xiàng)目，涉及贛州、南昌、上饒等城市，標(biāo)題基本為“優(yōu)質(zhì)法拍房產(chǎn)+銀行直供”；安徽分行法拍資訊已發(fā)布至第八期，標(biāo)題均為“法院監(jiān)管+銀行直供”。

京東資產(chǎn)平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，自2025年以來(lái)，農(nóng)業(yè)銀行掛牌直售的房產(chǎn)標(biāo)的超640個(gè)；蘭州銀行接近1800個(gè)，相比2024年增長(zhǎng) 57%；吉林銀行超2000個(gè)，天津銀行超1220個(gè)。

地方農(nóng)信系統(tǒng)，房產(chǎn)直售規(guī)模更大。據(jù)媒體不完全統(tǒng)計(jì)，在京東、阿里資產(chǎn)交易平臺(tái)上，2024年上半年以來(lái)，四川農(nóng)信系統(tǒng)掛牌標(biāo)的超2.4萬(wàn)個(gè)，遼寧農(nóng)信1.1萬(wàn)個(gè)，廣東農(nóng)信1.2萬(wàn)個(gè)。

比傳統(tǒng)法拍房風(fēng)險(xiǎn)小

“法院現(xiàn)在不處置銀行斷供的資產(chǎn)，讓銀行自行處置?！遍L(zhǎng)期深耕于北京法拍市場(chǎng)的一位法拍經(jīng)理告訴搜狐財(cái)經(jīng)。

據(jù)他所說(shuō)，法院十一期間沒(méi)怎么上房，由于10月份全國(guó)法院系統(tǒng)大升級(jí)，上拍事項(xiàng)有所滯后，最近才開(kāi)始大量上房。但他對(duì)于“銀行直供房”也了解有限，“北京還沒(méi)遇到過(guò)！”。

“銀行 ‘直售房產(chǎn)’一直存在，即貸款違約后，銀行通過(guò)債權(quán)獲得作為抵押物的不動(dòng)產(chǎn)完整產(chǎn)權(quán)，然后銀行在公開(kāi)市場(chǎng)上銷(xiāo)售。”廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉指出，之所以近期備受關(guān)注，一是規(guī)模突然增加了，當(dāng)然主要還是中小銀行，特別是農(nóng)商行；二是銀行開(kāi)始重視從“To B”到“To B和To C”并重。

出現(xiàn)這種變化，一方面是地產(chǎn)市場(chǎng)下行，銀行開(kāi)始重視債權(quán)處置，希望能盡快處理，避免資產(chǎn)價(jià)格進(jìn)一步下跌，這種屬于止損；另一方面，在“互聯(lián)網(wǎng)+”滲透的情況下，直接對(duì)C端已經(jīng)成為必然趨勢(shì)。

“還有一個(gè)重要原因，就是傳統(tǒng)的在資產(chǎn)處置平臺(tái)上找大宗的B端買(mǎi)家，甚至C端客戶(hù)比較難了。比如，今年三季度，資產(chǎn)處置平臺(tái)上，法拍房的清倉(cāng)率（交易量/掛牌拍品數(shù)量）僅為28.5%。” 李宇嘉強(qiáng)調(diào)道。

此外，由于法拍房在清退上存在疑慮，部分潛在參與者也擔(dān)心背后的債權(quán)債務(wù)糾紛。但銀行“直售房產(chǎn)”，意味著以物抵債，產(chǎn)權(quán)已經(jīng)到了銀行名下。由此，產(chǎn)權(quán)瑕疵的問(wèn)題沒(méi)有了，這對(duì)于促進(jìn)資產(chǎn)交易，有積極意義。

李宇嘉認(rèn)為，銀行直售房產(chǎn)本質(zhì)上與法拍房區(qū)別不大，但交易風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，有利于加速資產(chǎn)處置。隨著對(duì)銀行業(yè)績(jī)考核、資產(chǎn)處置力度的加大，加上地產(chǎn)下行后，表內(nèi)部分不動(dòng)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露加大，銀行直接對(duì)接C端處置資產(chǎn)，可能會(huì)增加。

“未來(lái)，銀行端可能成為房源供給的一個(gè)重要渠道?！?/p>

價(jià)格低于二手房市場(chǎng)價(jià)

但北京金訴律師事務(wù)所創(chuàng)始人王玉臣指出，銀行直售房產(chǎn)為市場(chǎng)提供了嶄新的“撿漏”機(jī)遇，但在心動(dòng)的同時(shí)切莫“輕敵”，眼前的賣(mài)家是實(shí)力雄厚的銀行，它是在“開(kāi)發(fā)商-銀行-購(gòu)房人”三方博弈中始終占據(jù)主動(dòng)的專(zhuān)業(yè)選手。

“面對(duì)這類(lèi)特殊房源，購(gòu)房者必須摒棄普通二手房交易的思維，以更加專(zhuān)業(yè)、審慎的態(tài)度全面評(píng)估。雖然銀行已經(jīng)通過(guò)債權(quán)剝離取得完整產(chǎn)權(quán)，但是保險(xiǎn)起見(jiàn)，在購(gòu)房前最好到相關(guān)部門(mén)對(duì)房屋的性質(zhì)、產(chǎn)權(quán)情況、查封抵押情況等進(jìn)行核實(shí)?！?王玉臣說(shuō)道。

相比于傳統(tǒng)二手房，銀行直售房產(chǎn)價(jià)格更會(huì)低。這些房源，大多為抵債資產(chǎn)，銀行通過(guò)司法程序取得完整產(chǎn)權(quán)后再處置，價(jià)格普遍低于市場(chǎng)價(jià)15%-25%，部分多次流拍房源折價(jià)會(huì)更高。

以合肥橡樹(shù)灣小區(qū)一套房子為例，于9月25日在阿里資產(chǎn)平臺(tái)被以115.8萬(wàn)元拍下，該房源為郵儲(chǔ)銀行安徽分行直供房，戶(hù)型面積為90.89平方米，相當(dāng)于每平1.27萬(wàn)元。

搜狐財(cái)經(jīng)在某第三方平臺(tái)獲悉，該小區(qū)一期至三期在售房源，9月成交均價(jià)介于1.54萬(wàn)-1.94萬(wàn)元之間，意味著該套房源相比市場(chǎng)價(jià)至少低24.5萬(wàn)元，折扣率趨同于法拍房。

中指院數(shù)據(jù)顯示，2025年1-10月，全國(guó)法拍房市場(chǎng)呈現(xiàn)“量?jī)r(jià)齊跌” 的總體特征，平均折價(jià)率74.4%。其中，住宅類(lèi)法拍房方面，掛拍房源數(shù)量為27.7萬(wàn)套，成交拍品9.2萬(wàn)套，成交均價(jià)8319元/㎡，同比下降11%。

“因?yàn)槎质袌?chǎng)觀望的人太多，二手房再怎么降也是市場(chǎng)價(jià)，法拍房參照的是二手最低成交價(jià)，買(mǎi)家一般會(huì)有心理預(yù)期，即比二手房低多少拿下法拍房，只要比二手房便宜，那就能抵抗房?jī)r(jià)下跌一段時(shí)間。”上述法拍經(jīng)理指出。

對(duì)于，銀行直售房產(chǎn)的入市，李宇嘉認(rèn)為在止跌回穩(wěn)處于關(guān)鍵期的情況下，必須要規(guī)范銀行等機(jī)構(gòu)為了單方面保障自己的債權(quán)，而無(wú)謂地降價(jià)出售的行為。事實(shí)上，法拍房、工抵房、銀行“直售房”，都要從宏觀上統(tǒng)籌管理，才能避免資產(chǎn)價(jià)格無(wú)序下跌的現(xiàn)象。