觀察：“東數(shù)西算”與AI算力升溫，數(shù)據(jù)中心液冷賽道迎來爆發(fā)點(diǎn)

隨著“東數(shù)西算”工程進(jìn)入全面實(shí)施階段，以及人工智能和高性能計算需求呈指數(shù)級增長，數(shù)據(jù)中心的能耗與散熱問題已成為制約行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵瓶頸。傳統(tǒng)風(fēng)冷技術(shù)在高密度算力面前愈顯乏力，一場圍繞“液體冷卻”的技術(shù)變革正在數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域悄然發(fā)生。這不僅催生了一個嶄新的市場賽道，也對所有參與者的技術(shù)儲備與市場策略提出了嚴(yán)峻考驗(yàn)。

散熱瓶頸凸顯，液冷技術(shù)從“可選項”變?yōu)椤氨剡x項”

行業(yè)共識在于，當(dāng)單機(jī)柜功率密度突破30千瓦，風(fēng)冷系統(tǒng)的散熱效率和經(jīng)濟(jì)性將急劇下降。而當(dāng)前為訓(xùn)練大模型而構(gòu)建的GPU服務(wù)器集群，功率密度正輕松跨越這一門檻，向50千瓦甚至更高邁進(jìn)。與此同時，“東數(shù)西算”工程對東部樞紐數(shù)據(jù)中心的PUE（電能使用效率）指標(biāo)提出了極為嚴(yán)苛的要求，例如上海等地要求新建數(shù)據(jù)中心PUE不高于1.25。

在此雙重壓力下，液冷技術(shù)，特別是能直接接觸熱源的冷板式液冷，因其能夠?qū)UE降至1.1-1.2的極致水平，并從源頭解決高密度散熱問題，正從過去的“前沿技術(shù)”迅速轉(zhuǎn)變?yōu)榇笠?guī)模應(yīng)用的“現(xiàn)實(shí)選擇”。這一轉(zhuǎn)變，為整個溫控產(chǎn)業(yè)鏈帶來了前所未有的市場機(jī)遇。

市場格局初顯，三類玩家同臺競技

目前，這條新興的賽道上已經(jīng)聚集了不同類型的玩家，形成了初步的競爭格局：

1. 傳統(tǒng)機(jī)房空調(diào)巨頭：憑借其在數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的深厚客戶基礎(chǔ)和品牌影響力，快速推出液冷解決方案。
2. 專業(yè)的液冷創(chuàng)業(yè)公司：技術(shù)專注度高，創(chuàng)新靈活，專注于液冷技術(shù)的迭代與應(yīng)用。
3. 跨界而來的工業(yè)溫控企業(yè)：這類企業(yè)通常擁有在工業(yè)制造領(lǐng)域（如激光、數(shù)控機(jī)床）積累的深厚液冷技術(shù)經(jīng)驗(yàn)。例如，在深交所上市的同飛股份，其長期為工業(yè)設(shè)備提供高可靠性溫控解決方案的背景，使其具備將工業(yè)液冷技術(shù)適配至數(shù)據(jù)中心場景的潛在能力。這類企業(yè)的優(yōu)勢在于對液體循環(huán)系統(tǒng)、精密溫控和材料工藝有深入的理解，其產(chǎn)品的穩(wěn)定性和耐用性歷經(jīng)了工業(yè)環(huán)境的考驗(yàn)。

機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，可靠性、成本與生態(tài)合作是關(guān)鍵

盡管前景廣闊，但液冷技術(shù)的規(guī)?；占叭悦媾R幾大核心挑戰(zhàn)：

• 初始投資與改造成本：液冷系統(tǒng)的初始成本仍高于傳統(tǒng)風(fēng)冷，需要對數(shù)據(jù)中心架構(gòu)進(jìn)行改造，這對運(yùn)營商的投入決心是一大考驗(yàn)。
• 技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)與生態(tài)兼容性：行業(yè)缺乏統(tǒng)一的接口與運(yùn)維標(biāo)準(zhǔn)，液冷方案需要與服務(wù)器廠商、芯片廠商緊密合作，確保兼容性。
• 運(yùn)維體系的變革：從“怕水”到“用水”，數(shù)據(jù)中心運(yùn)維團(tuán)隊需要建立全新的技能體系和運(yùn)維規(guī)程，這需要時間。
• 長期可靠性驗(yàn)證：液冷系統(tǒng)在數(shù)據(jù)中心環(huán)境下的長期運(yùn)行可靠性、防漏液、防腐等性能，仍需更多實(shí)踐數(shù)據(jù)來驗(yàn)證。

對于任何一家希望在此領(lǐng)域有所作為的數(shù)據(jù)中心液冷廠家而言，競爭維度已不再是單一的技術(shù)參數(shù)，而是涵蓋技術(shù)成熟度、成本控制能力、與產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同能力以及提供全生命周期服務(wù)的綜合實(shí)力。

“東數(shù)西算”與AI算力需求共同為數(shù)據(jù)中心液冷技術(shù)按下了快進(jìn)鍵。這條賽道的崛起，是市場需求與技術(shù)演進(jìn)合力驅(qū)動的必然結(jié)果。它吸引著不同類型的廠商入局，也推動著整個產(chǎn)業(yè)向綠色、高效的方向加速演進(jìn)。最終，誰能夠提供不僅先進(jìn)、更穩(wěn)定、可靠且具備經(jīng)濟(jì)性的解決方案，并成功構(gòu)建強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)生態(tài)合作網(wǎng)絡(luò)，誰才能在這場關(guān)乎未來算力基礎(chǔ)的競爭中贏得先機(jī)。市場的檢驗(yàn)才剛剛開始。