浙商銀行前三季度總營(yíng)收489.31億元，凈利潤(rùn)116.68億，控規(guī)模、提質(zhì)效，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好。

在銀行業(yè)普遍面臨息差收窄與低增長(zhǎng)挑戰(zhàn)的當(dāng)下，一份銀行財(cái)報(bào)的出爐往往能引發(fā)市場(chǎng)的廣泛關(guān)注。

浙商銀行2025年三季報(bào)的發(fā)布，便是在這樣一種背景下，以追求“質(zhì)量?jī)?yōu)先、規(guī)模適度”的打法向市場(chǎng)展示了其經(jīng)營(yíng)哲學(xué)與戰(zhàn)略定力。

經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

穩(wěn)健中求變，質(zhì)效并重

浙商銀行三季報(bào)顯示，總資產(chǎn)規(guī)模達(dá)3.39萬億元，較上年末增長(zhǎng)1.91%。穩(wěn)步增長(zhǎng)背后是該行主動(dòng)調(diào)整戰(zhàn)略、追求高質(zhì)量發(fā)展的審慎與克制。

報(bào)告期內(nèi)，浙商銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入489.31億元；歸屬于本行股東的凈利潤(rùn)116.68億元。其中利息凈收入344.38億元，收入占比70.4%；非利息凈收入144.93億元，收入占比29.6%。兩者比例相對(duì)均衡，顯示出浙商銀行在傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)上的均衡布局。

再探究成本收入比降至26.44%，較上年下降1.46個(gè)百分點(diǎn)，表明成本控制成效顯著，運(yùn)營(yíng)效率持續(xù)提升。

而盈利能力指標(biāo)是平均總資產(chǎn)收益率（年化）0.48%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（年化）8.82%，在行業(yè)整體承壓的背景下，仍保持了相對(duì)穩(wěn)定的盈利能力。

浙商銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的穩(wěn)健，源于其對(duì)“質(zhì)量?jī)?yōu)先”原則的堅(jiān)守。在行業(yè)普遍追求規(guī)模擴(kuò)張時(shí)，浙商銀行選擇了一條更為艱難卻也更為可持續(xù)的道路，通過優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、提升服務(wù)質(zhì)效，實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式增長(zhǎng)。

資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)

低風(fēng)險(xiǎn)均收益，布局長(zhǎng)久期資產(chǎn)

面對(duì)息差收窄與市場(chǎng)需求疲弱的雙重挑戰(zhàn)，浙商銀行主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，以“低風(fēng)險(xiǎn)、均收益”資產(chǎn)為擴(kuò)表抓手，布局收益適中、風(fēng)險(xiǎn)可控的長(zhǎng)久期資產(chǎn)。這一策略調(diào)整，不僅有助于穩(wěn)定息差水平，更為未來可持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

截至9月末，資產(chǎn)總額達(dá)到3.39萬億元，比上年末增加634.73億元，增長(zhǎng)1.91%，資產(chǎn)保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。其中，發(fā)放貸款和墊款總額1.9萬億元，增長(zhǎng)2.11%。從結(jié)構(gòu)上看，貸款投放呈現(xiàn)清晰的戰(zhàn)略聚焦，重點(diǎn)支持重大項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)等領(lǐng)域。特別是針對(duì)浙江省“千項(xiàng)萬億”重大項(xiàng)目與先進(jìn)制造業(yè)集群方面，浙商銀行加大資源傾斜，承諾每年新增融資服務(wù)不少于100億元，為未來持續(xù)增長(zhǎng)注入新動(dòng)能。

在負(fù)債端，在質(zhì)量提升與成本管控驅(qū)動(dòng)下，浙商銀行負(fù)債總額3.18萬億元，比上年末增加594.82億元，增長(zhǎng)1.90%。存款首次邁上2萬億臺(tái)階，比上年末增長(zhǎng)7.15%，遠(yuǎn)超資產(chǎn)總額1.91%的增速，反映出零售與對(duì)公存款拓展成效顯著。存款成本壓力亦有望緩解，為資產(chǎn)端定價(jià)提供支撐。這一成績(jī)得益于浙商銀行持續(xù)推進(jìn)“深耕浙江”戰(zhàn)略。今年上半年，省內(nèi)分行各項(xiàng)存款6102億元，同比增長(zhǎng)8.13%，并新增服務(wù)個(gè)體工商戶超1.5萬戶，提前超額完成全年目標(biāo)，夯實(shí)了客戶基礎(chǔ)與負(fù)債質(zhì)量。

在其舉措下，浙商銀行前三個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈息差1.67%，較上年全年下降4BP，降幅較去年全年降幅明顯收斂。

行長(zhǎng)助理侯波介紹，息差下降主要有三方面原因：一是浙商銀行高度重視凈息差管理，建立凈息差過程管控機(jī)制，積極應(yīng)對(duì)息差收窄大趨勢(shì)。二是按照“低風(fēng)險(xiǎn)、均收益”策略組織資產(chǎn)，同時(shí)聚焦存量業(yè)務(wù)優(yōu)化調(diào)整，貸款收益率季度環(huán)比降幅收斂，下行趨勢(shì)放緩。三是深化負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化工程，持續(xù)壓降存款付息率，較上年全年壓降28BP，對(duì)息差企穩(wěn)起到重要作用。

談起未來息差走勢(shì)，侯波表示，后續(xù)浙商銀行將持續(xù)研究?jī)?yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)配置策略，減緩資產(chǎn)收益率下行壓力；持續(xù)提升活期存款占比，全力壓降負(fù)債付息率；持續(xù)強(qiáng)化息差管控，穩(wěn)住利息凈收入基本盤。

資產(chǎn)質(zhì)量

夯實(shí)風(fēng)控底座，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中有升

穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的核心在于風(fēng)險(xiǎn)防控。浙商銀行始終踐行“審慎、穩(wěn)健”的風(fēng)險(xiǎn)偏好，將風(fēng)控能力建設(shè)作為高質(zhì)量發(fā)展的基石，通過多維度舉措筑牢風(fēng)險(xiǎn)防線。前三季度，浙商銀行通過加大風(fēng)險(xiǎn)處置力度、提升風(fēng)控策略穩(wěn)健性、增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)投研能力等措施，實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)中有升。

截至9月末，該行不良貸款率1.36%，比上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率12.15%，一級(jí)資本充足率9.61%，核心一級(jí)資本充足率8.40%，均保持在合理水平，而且核心一級(jí)資本充足率比上年末上升0.02%個(gè)百分點(diǎn)，為公司的持續(xù)發(fā)展積蓄了堅(jiān)實(shí)的資本基礎(chǔ)。

在風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)控的實(shí)踐中，浙商銀行不斷升級(jí)完善智慧風(fēng)控，提升數(shù)字化運(yùn)維能力，構(gòu)筑堅(jiān)實(shí)的安全防護(hù)和運(yùn)營(yíng)體系。前三季度，浙商銀行聚焦投向風(fēng)險(xiǎn)控制，包括加快提升房地產(chǎn)等重點(diǎn)業(yè)務(wù)領(lǐng)域風(fēng)控水平、深化政策前瞻引領(lǐng)能力、加強(qiáng)AI賦能提升數(shù)智風(fēng)控效能，多措并舉嚴(yán)控新增風(fēng)險(xiǎn)，為中長(zhǎng)期高質(zhì)量發(fā)展筑牢根基。目前，浙商銀行構(gòu)建了“346”智慧經(jīng)營(yíng)體系，新增120余個(gè)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)模式，覆蓋零售、供應(yīng)鏈、小微企業(yè)等多個(gè)業(yè)務(wù)線，顯著提升了風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與管理能力。

服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

深耕浙江，精準(zhǔn)滴灌

作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍，浙商銀行始終將支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展作為自身使命。今年以來，該行全面啟動(dòng)新一輪“深耕浙江”三年行動(dòng)（2025-2027年），明確以提升浙江“市場(chǎng)份額”為目標(biāo)，通過一系列創(chuàng)新舉措與定制服務(wù)，為浙江經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展注入了強(qiáng)勁動(dòng)力，也增強(qiáng)了自身的區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)力。

深耕浙江融資服務(wù)總量增長(zhǎng)，浙江省內(nèi)融資服務(wù)總量達(dá)1.16萬億元，對(duì)浙江“千項(xiàng)萬億”重大項(xiàng)目投放已超去年全年水平，彰顯了浙商銀行對(duì)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的堅(jiān)定支持。

十五條舉措支持先進(jìn)制造業(yè)，9月，浙商銀行發(fā)布《全力支持浙江省先進(jìn)制造業(yè)集群建設(shè)十五條舉措》，聚焦重大項(xiàng)目、產(chǎn)業(yè)鏈、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)三大關(guān)鍵領(lǐng)域，承諾每年新增融資服務(wù)不少于100億元，為先進(jìn)制造業(yè)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的金融支持。

科技創(chuàng)新與外貿(mào)支持有善科陪伴計(jì)劃：推出“善科陪伴計(jì)劃”科技金融服務(wù)體系，全年實(shí)現(xiàn)科技金融貸款新增100億元，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供了全生命周期的金融服務(wù)。

有跨境護(hù)航計(jì)劃，針對(duì)外貿(mào)企業(yè)，實(shí)施“跨境護(hù)航計(jì)劃”，2025年對(duì)民營(yíng)企業(yè)跨境融資投放不低于170億美元，為受全球貿(mào)易摩擦影響的企業(yè)提供了政策解讀、市場(chǎng)分析和定制化金融服務(wù)，助力企業(yè)“走出去”。

浙商銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的實(shí)踐，是其踐行社會(huì)責(zé)任、實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值的雙贏選擇。通過深耕浙江、支持先進(jìn)制造業(yè)、助力科技創(chuàng)新與外貿(mào)發(fā)展，浙商銀行不僅為地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展作出了積極貢獻(xiàn)，更為自身高質(zhì)量發(fā)展開辟了廣闊空間。在行業(yè)普遍面臨挑戰(zhàn)的背景下，浙商銀行以質(zhì)量為舵，穩(wěn)馭實(shí)體經(jīng)濟(jì)之舟，通過優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、提升資產(chǎn)質(zhì)量、深耕實(shí)體經(jīng)濟(jì)等舉措，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)的可持續(xù)發(fā)展。

未來，浙商銀行表示將繼續(xù)根植高質(zhì)量發(fā)展理念，以數(shù)字化改革為主線，以“深耕浙江”為首要戰(zhàn)略，不斷激發(fā)高質(zhì)量發(fā)展新動(dòng)能，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展作出更大貢獻(xiàn)。