導(dǎo)語(yǔ)

這場(chǎng)始于首爾江南區(qū)炸雞店的“頂流聚會(huì)”，最終演變?yōu)橐粓?chǎng)席卷全球AI產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)暴。

10月30日首爾夜幕降臨，江南區(qū)一家名為“Kkanbu Chicken”的餐廳外，閃光燈此起彼伏。這家因《魷魚(yú)游戲》爆紅的餐廳，此刻正上演著現(xiàn)實(shí)版“頂流聚會(huì)”——英偉達(dá)CEO黃仁勛、三星電子會(huì)長(zhǎng)李在镕、現(xiàn)代汽車(chē)集團(tuán)會(huì)長(zhǎng)鄭義宣三位商界巨頭，在炸雞與啤酒的香氣中舉杯暢談。

當(dāng)晚7點(diǎn)30分，餐廳外已水泄不通。記者們架起“長(zhǎng)槍短炮”，市民們舉著手機(jī)翹首以待。提前10分鐘抵達(dá)的黃仁勛，標(biāo)志性皮夾克在燈光下格外醒目。這位AI芯片教父不僅熱情與市民合影，還頻頻揮手致意，引發(fā)陣陣歡呼。

他對(duì)著鏡頭露出招牌笑容并說(shuō)到，“韓國(guó)與英偉達(dá)有大動(dòng)作要宣布，這里有很多了不起的合作伙伴。

餐廳內(nèi)，三人圍坐一桌，桌上堆滿金黃酥脆的炸雞和冰鎮(zhèn)啤酒。社交媒體瞬間被這場(chǎng)“炸雞啤酒峰會(huì)”刷屏，網(wǎng)友戲稱“這可能是史上最香的商業(yè)談判”。更有趣的是，這場(chǎng)聚會(huì)直接帶動(dòng)韓股市場(chǎng)“炸雞概念股”大漲，相關(guān)企業(yè)股價(jià)應(yīng)聲上揚(yáng)。

“剛落地首爾，HBM合作有太多可談?！?/p>

雖然黃仁勛在接受采訪時(shí)只透露了只言片語(yǔ)，但已讓科技圈沸騰。三位巨頭舉杯的瞬間，讓全球市場(chǎng)嗅到了韓國(guó)科技產(chǎn)業(yè)即將掀起的風(fēng)暴。

就在一天之后，英偉達(dá)與韓國(guó)科學(xué)技術(shù)情報(bào)通信部及三星電子、現(xiàn)代汽車(chē)集團(tuán)和SK集團(tuán)達(dá)成協(xié)議，將提供超過(guò)26萬(wàn)顆AI芯片以啟動(dòng)韓國(guó)AI項(xiàng)目。

根據(jù)協(xié)議，韓國(guó)政府將建設(shè)所謂的“主權(quán)AI”——即政府控制的計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施。未來(lái)將在數(shù)據(jù)中心部署超過(guò)5萬(wàn)顆英偉達(dá)最新AI加速器，包括國(guó)家AI計(jì)算中心以及Kakao、Naver和NHN Cloud等公司的設(shè)施。

這一部署規(guī)模體現(xiàn)了韓國(guó)在AI領(lǐng)域的戰(zhàn)略雄心，通過(guò)建立自主可控的計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施，韓國(guó)政府試圖在全球AI競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利位置，同時(shí)為本土科技企業(yè)提供強(qiáng)大的技術(shù)支撐。

企業(yè)層面，韓國(guó)的科技巨頭也制定了雄心勃勃的計(jì)劃。

作為全球最大的半導(dǎo)體制造商之一，三星電子將建設(shè)一個(gè)擁有超過(guò)5萬(wàn)顆英偉達(dá)芯片的“AI工廠”。

與此同時(shí)，現(xiàn)代汽車(chē)集團(tuán)也承諾采購(gòu)類(lèi)似數(shù)量的基于英偉達(dá)Blackwell架構(gòu)的處理器，用于開(kāi)發(fā)公司的AI模型，并推動(dòng)其在智能制造和自動(dòng)駕駛領(lǐng)域的進(jìn)展。英偉達(dá)Blackwell AI Factory將向車(chē)隊(duì)提供AI驅(qū)動(dòng)的移動(dòng)解決方案支持，雙方將確保通過(guò)5萬(wàn)塊Blackwell GPUs推進(jìn)AI訓(xùn)練。

值得注意的是，現(xiàn)代汽車(chē)還與韓國(guó)政府聯(lián)合進(jìn)行約30億美元的AI相關(guān)投資。

SK集團(tuán)，包括其附屬公司SK Telecom和SK海力士，將部署一系列英偉達(dá)RTX Pro 6000 Blackwell服務(wù)器芯片。英偉達(dá)稱，此舉旨在建設(shè)亞洲首個(gè)“工業(yè)AI云”。該設(shè)施將專注于機(jī)器人技術(shù)和AI在物理世界中的其他應(yīng)用，標(biāo)志著AI技術(shù)從云端向?qū)嶓w工業(yè)場(chǎng)景的進(jìn)一步滲透。

值得注意的是，英偉達(dá)與韓國(guó)巨頭的合作并非單向。

三星電子表示，與英偉達(dá)將延續(xù)HBM之外的半導(dǎo)體合作，攜手創(chuàng)新下一代半導(dǎo)體。另外，英偉達(dá)還將攜手Naver Cloud、LG AI Research、SK電訊、NC AI及Upstage共同開(kāi)發(fā)大語(yǔ)言模型，與Naver Cloud正在擴(kuò)展英偉達(dá)人工智能基礎(chǔ)設(shè)施，配備超過(guò)6萬(wàn)枚GPU。

毫無(wú)疑問(wèn)，這場(chǎng)始于首爾江南區(qū)炸雞店的“頂流聚會(huì)”，最終演變?yōu)橐粓?chǎng)席卷全球AI產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略風(fēng)暴。

而受益于AI浪潮下芯片業(yè)務(wù)復(fù)蘇，三星電子業(yè)績(jī)錄得大幅增長(zhǎng)。

據(jù)其最新披露的財(cái)報(bào)，三星電子第三季度營(yíng)收達(dá)86.1萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)8.85%，高于LSEG SmartEstimate預(yù)期的85.93萬(wàn)億韓元；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)達(dá)12.2萬(wàn)億韓元，環(huán)比大幅增長(zhǎng)160%，同比增長(zhǎng)32.9%，為三年多來(lái)的最高水平，高于預(yù)期的11.25萬(wàn)億韓元；第三季度凈利潤(rùn)為12.01萬(wàn)億韓元，亦高于預(yù)估的9.29萬(wàn)億韓元。

在AI領(lǐng)域強(qiáng)勁需求的推動(dòng)下，三星電子的現(xiàn)金牛業(yè)務(wù)（核心盈利來(lái)源）——芯片業(yè)務(wù)在第三季度實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額較上一季度增長(zhǎng)19%，其中存儲(chǔ)芯片業(yè)務(wù)季度銷(xiāo)售額創(chuàng)下歷史新高。芯片業(yè)務(wù)第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)7萬(wàn)億韓元，同比增長(zhǎng)80%，遠(yuǎn)高于第二季度的4000億韓元。

據(jù)研究機(jī)構(gòu)Counterpoint稱，在AI相關(guān)投資推動(dòng)下，通用型DRAM和NAND產(chǎn)品的價(jià)格和銷(xiāo)量雙雙上升，三星電子在第三季度重新奪回了以營(yíng)收計(jì)算的全球存儲(chǔ)芯片制造商第一的位置。

三星電子還預(yù)計(jì)，芯片市場(chǎng)將持續(xù)走強(qiáng)。在持續(xù)的AI投資勢(shì)頭的推動(dòng)下，半導(dǎo)體市場(chǎng)預(yù)計(jì)將保持強(qiáng)勁。展望第四季度，AI產(chǎn)業(yè)的快速增長(zhǎng)有望開(kāi)辟新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

值得一提的是，AI熱潮在過(guò)去兩年同樣推動(dòng)英偉達(dá)銷(xiāo)售額和市值飆升。周三華爾街開(kāi)盤(pán)后不久，英偉達(dá)的股價(jià)飆升4.81%，達(dá)到每股210.69美元，市值超過(guò)5.1萬(wàn)億美元。

相比之下，這比法國(guó)或德國(guó)的GDP還要高。英偉達(dá)的估值甚至超過(guò)了特斯拉、臉書(shū)的母公司Meta和Netflix三家公司的總和。這距離英偉達(dá)市值突破4萬(wàn)億美元?jiǎng)倓傔^(guò)去了三個(gè)月，目前該公司的市值超過(guò)全球加密貨幣的總市值。

一位網(wǎng)友在社交平臺(tái)X上轉(zhuǎn)發(fā)了英偉達(dá)市值一度突破5.1萬(wàn)億美元的截圖，特斯拉CEO埃隆·馬斯克也不盡發(fā)出贊嘆之聲。

“英偉達(dá)市值達(dá)到5萬(wàn)億美元不僅僅是一個(gè)里程碑；這是一個(gè)聲明，因?yàn)橛ミ_(dá)已經(jīng)從芯片制造商變成了行業(yè)創(chuàng)造者?！?/p>

持有該公司股票的Hargreaves Lansdown高級(jí)股票分析師馬特·布里茲曼表示，“市場(chǎng)仍然低估了機(jī)會(huì)的規(guī)模，而英偉達(dá)仍然是參與人工智能主題的最佳方式之一。”

高盛認(rèn)為，盡管他們對(duì)英偉達(dá)2026財(cái)年的預(yù)測(cè)已經(jīng)比市場(chǎng)共識(shí)高出約7%，但基于最新的管理層評(píng)論，他們認(rèn)為自己的預(yù)測(cè)數(shù)字仍存在“進(jìn)一步上調(diào)的傾向”。遠(yuǎn)期收入能見(jiàn)度的提升，對(duì)英偉達(dá)股價(jià)是一個(gè)“增量的積極因素”，重申了對(duì)其的“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。