止損是證券投資的一項(xiàng)基本功，也是美國(guó)投資界一個(gè)有用而簡(jiǎn)單的交易法則，就是“鱷魚(yú)法則”，所有世界上成功的證券投資人在進(jìn)入市場(chǎng)之前，都在反復(fù)訓(xùn)練對(duì)這一原則的理解程度。

學(xué)會(huì)止損：

1、假突破確認(rèn)后止損法

一、假突破的概念

在金融市場(chǎng)中，突破是一種常見(jiàn)的價(jià)格運(yùn)動(dòng)形態(tài)。當(dāng)價(jià)格突破某一關(guān)鍵的阻力位（如前期高點(diǎn)、移動(dòng)平均線等）或者支撐位（如前期低點(diǎn)等）時(shí)，通常被視為市場(chǎng)趨勢(shì)可能發(fā)生改變的信號(hào)。然而，假突破則是看似形成了突破，但隨后價(jià)格并未按照突破方向持續(xù)發(fā)展，而是迅速反轉(zhuǎn)回到突破前的價(jià)格區(qū)間內(nèi)。

二、假突破確認(rèn)的方法

1. 時(shí)間原則

• 一般來(lái)說(shuō)，如果價(jià)格突破某一關(guān)鍵價(jià)位后，在較短時(shí)間內(nèi)（例如在日線圖上，1 - 3個(gè)交易日內(nèi)）就迅速反轉(zhuǎn)，那么這個(gè)突破很可能是假突破。例如，在股票市場(chǎng)中，某只股票價(jià)格向上突破了前期的一個(gè)重要高點(diǎn)，但是在突破后的第二天就開(kāi)始大幅下跌，這就符合假突破在時(shí)間上的特征。

  成交量配合
  

• 在真正的突破中，成交量往往會(huì)給予相應(yīng)的配合。如果是向上突破，通常伴隨著成交量的明顯放大；如果是向下突破，則可能出現(xiàn)成交量的增加或者是持續(xù)的高成交量。而假突破時(shí)，成交量的表現(xiàn)往往不正常。例如，在向上突破時(shí)，成交量沒(méi)有明顯的放大，甚至出現(xiàn)萎縮的情況，這可能暗示這是一個(gè)假突破。

  價(jià)格回測(cè)
  

• 當(dāng)價(jià)格突破某一關(guān)鍵價(jià)位后，如果很快又回測(cè)到突破價(jià)位附近甚至重新回到突破前的區(qū)間內(nèi)，這是假突破的一個(gè)重要信號(hào)。例如，在外匯市場(chǎng)中，歐元兌美元匯率向下突破了一個(gè)重要的支撐位，但隨后幾天價(jià)格又回升到該支撐位上方，這就表明之前的突破可能是假突破。

2、跌穿 60 日均線止損法

60日均線是中長(zhǎng)期趨勢(shì)的重要指標(biāo)。當(dāng)股價(jià)或資產(chǎn)價(jià)格跌穿60日均線時(shí)，往往意味著中期趨勢(shì)可能發(fā)生轉(zhuǎn)變。

從技術(shù)分析角度看，60日均線反映了過(guò)去60個(gè)交易日的平均成本。價(jià)格跌破此線，表明市場(chǎng)力量可能已由多轉(zhuǎn)空。例如在股票市場(chǎng)，若一只股票持續(xù)上漲后跌穿60日均線，可能是上升趨勢(shì)結(jié)束的信號(hào)。此時(shí)止損，能避免后續(xù)更大的損失。不過(guò)，這種方法也有局限性，在震蕩市中，價(jià)格可能頻繁穿越60日均線，易導(dǎo)致錯(cuò)誤止損。

3、紡錘線破位止損法

　　紡錘線是一種實(shí)體很小，影線很長(zhǎng)的線形，它既可以是陰線也可以是陽(yáng)線。紡錘線代表市場(chǎng)缺乏進(jìn)一步上升和下跌的力量，處于一種均衡狀態(tài)。在一波急漲之后出現(xiàn)的紡錘線代表多頭后繼乏力，先前的漲勢(shì)因此停頓，在一波急跌之后出現(xiàn)的紡錘線代表空頭后繼缺力，先前的跌勢(shì)因此停頓，但是否反轉(zhuǎn)還需要市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)一步的證明。

這個(gè)方法是根據(jù)K線組合的紡錘線形態(tài)的含義而來(lái)止損的，相應(yīng)的技術(shù)要點(diǎn)就是：陰包陽(yáng)之后大陰線破位下行，這個(gè)其實(shí)就說(shuō)明跌勢(shì)已經(jīng)確認(rèn)，所以投資者應(yīng)該堅(jiān)決止損。

4、高位雙陰線下跌止損法

高位雙陰線下跌形態(tài)出現(xiàn)在價(jià)格經(jīng)過(guò)一段明顯上漲后的高位區(qū)域。這個(gè)高位區(qū)域可以通過(guò)對(duì)比前期價(jià)格走勢(shì)、觀察價(jià)格是否處于重要的阻力位附近或者根據(jù)一些技術(shù)指標(biāo)（如相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI處于超買區(qū)間）來(lái)確定。例如，在股票市場(chǎng)中，某只股票從底部上漲了50%以上，并且在上漲過(guò)程中遇到了前期的歷史高點(diǎn)阻力，此時(shí)就要警惕高位反轉(zhuǎn)形態(tài)的出現(xiàn)。

止損應(yīng)注意的問(wèn)題

通常而言，止損是指股民在買入股票后因判斷和選擇失誤而發(fā)生虧損的情況下，為避免造成更大的虧損，及時(shí)賣出手中所持有的股票。止損的主要目的是為了防止損失的進(jìn)一步擴(kuò)大，并將資金保存下來(lái)，以便下次重新介入，彌補(bǔ)所造成的損失。股票做得好的朋友，止損方面也定不差，畢竟誰(shuí)也無(wú)法做到每次的操作都正確無(wú)誤，當(dāng)操作失誤時(shí)止損的技術(shù)則顯得至關(guān)重要。

止損原則

1、設(shè)置止損點(diǎn)位。一般以買進(jìn)后股價(jià)下跌8%-15%時(shí)止損出局為好。點(diǎn)位設(shè)小了，會(huì)成為洗盤出局對(duì)象，設(shè)大了損失又太大。2、如果第一天股價(jià)放量上漲時(shí)追進(jìn)，第二天卻出現(xiàn)放量長(zhǎng)陰時(shí)，多數(shù)情況應(yīng)出局；如果第三、第四天連續(xù)放量出長(zhǎng)陰時(shí)則應(yīng)堅(jiān)決出局。四點(diǎn)經(jīng)典止損形態(tài)：1、破位股的止損：

圖例分析：上圖是典型的破位股走勢(shì)。一次是W底假突破誘多形態(tài)后的破位，股票價(jià)格直線跳水，接連的幾次長(zhǎng)陰大跌后，股票初步站穩(wěn)，走出一個(gè)平臺(tái)整理的過(guò)程，在隨后的一周時(shí)間里，又出現(xiàn)一個(gè)假動(dòng)作沖高，但是，隨即就是五連陰跌下，最終的延續(xù)平臺(tái)整理，不少短線資金以為站穩(wěn)，結(jié)果時(shí)候沒(méi)有超過(guò)一周，股票再次破位下行！投資者不但不要補(bǔ)倉(cāng)和加倉(cāng)，相反還應(yīng)該在第一次破位的情況下，果斷執(zhí)行止損紀(jì)律出來(lái)觀望，一直要耐心等待到整個(gè)上升趨勢(shì)有效建立的時(shí)候，再重新吃回來(lái)。

2、放量長(zhǎng)陰殺跌的止損：

圖例分析：如果自己持有的股票屬于剛擊穿20、30日均線處于下跌的開(kāi)始，自己又是短線風(fēng)格的操作形態(tài)，那么投資者應(yīng)該先行出來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。一般講這樣的股票從日K線上出現(xiàn)第一次的放量破位長(zhǎng)陰，后期還有更兇猛的下跌，因此建議先行離場(chǎng)。

3、下跌中繼型止損：

圖例分析：從K線組合形態(tài)上看，持續(xù)的走低出現(xiàn)首次十字星，通常是下跌的中繼表現(xiàn)，投資者應(yīng)該在次日的反彈中縫高賣出，耐心等待股價(jià)有效探低成功再行介入（圖三）。如果一只股票接連不斷地跌去30%，甚至是50%，往往這樣的個(gè)股會(huì)出現(xiàn)一波有力度的反彈，那么，投資者不應(yīng)該盲目割肉，而是適當(dāng)補(bǔ)倉(cāng)攤低成本，在未來(lái)反彈到前期高點(diǎn)，或者是30日技術(shù)反壓線一帶離場(chǎng)，注意加強(qiáng)波段操作實(shí)現(xiàn)自己的扭虧增盈。

4、長(zhǎng)莊股跌破中長(zhǎng)期技術(shù)趨勢(shì)線止損：

圖例分析：比如第一次跌破30.60日均線的品種，而且前期上升通道形成的時(shí)間有3個(gè)月以上，部分市場(chǎng)資金看準(zhǔn)了主力節(jié)奏，平凡短線買賣，使主力產(chǎn)生強(qiáng)烈洗盤意愿的，我們不妨先止損離場(chǎng)，一旦股票價(jià)格跌到半年線或年線一帶，主力重新竭力護(hù)盤的，逐步重新走高的時(shí)候，我們應(yīng)該果斷買回，往往這些都是長(zhǎng)線莊挖坑洗盤再創(chuàng)新高的表現(xiàn)。從歷史經(jīng)驗(yàn)看，強(qiáng)勢(shì)股出現(xiàn)補(bǔ)跌應(yīng)該成為行情短期調(diào)整的重要信號(hào)。

股票“五不買”

籌碼倒推法測(cè)量主力倉(cāng)位情況

具體指在同樣的股價(jià)位置，不同時(shí)期去對(duì)比籌碼分布的圖形，通過(guò)兩者的數(shù)值去倒推主力籌碼的集中度、獲利盤比值等，但需要注意的是兩者間隔時(shí)間不宜過(guò)長(zhǎng)，時(shí)間越久參考性越低。

從以下案例我們可以看到，該股經(jīng)過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的低位整理，在低位出現(xiàn)明顯的單峰密集峰，股價(jià)在突破上方白色區(qū)域(解放上述區(qū)域大量套牢)后，短期大幅上漲后，低位籌碼峰已完全轉(zhuǎn)移至高位區(qū)域，并形成高位密集峰，隨著頂部的確定出現(xiàn)大幅調(diào)整，縱然下方還有顯示籌碼，但主力大量籌碼已在高位完成轉(zhuǎn)移。

以上只是簡(jiǎn)單分析股票籌碼分布，實(shí)戰(zhàn)中要多參考對(duì)比，不能形而上學(xué)，一種技術(shù)方法吃透了就是好方法，例如很多王者技術(shù)理論，經(jīng)過(guò)二十多年時(shí)間考驗(yàn)，王者5.20法則、十大黃金均線、周期理論代表的黃金分割位技術(shù)等等，這些技術(shù)都匯集在速成班課程的精品內(nèi)容里，一招鮮也可吃遍天，不僅要有扎實(shí)的交易體系，還要心法上從不同的市場(chǎng)環(huán)境中去學(xué)會(huì)平衡，截?cái)嘈√潛p換取大贏面，市場(chǎng)隨時(shí)會(huì)出現(xiàn)不確定性，唯可以做到的就是控制風(fēng)險(xiǎn)。

記住炒股10大原則，怎么做都不虧!

1.必須選擇在年線以上的股票，(年線----牛，熊分界線)必須選擇股價(jià)站在年線以上，年線以下的股票，會(huì)對(duì)股票上漲造成沉重的壓力;

2.必須選擇在60日線以上的股票，(60日線---主力資金生命線)，主力介入一只股票，必須有3個(gè)月的吸籌碼，股價(jià)站在60線以上，60日線走平，向上勾頭，主力進(jìn)入拉升階段，在60日線以下的股票，就是公司在好，業(yè)績(jī)?cè)诟撸灰P(guān)注，必須在60日線以上，跌破60日線，說(shuō)明主力資金在出貨;

3.必須選擇流通盤在2億以下的公司，流通盤越小越好，主力好控盤，拉升自如;

4.必須選擇市盈率低的公司，越低越好，每股業(yè)績(jī)?cè)?.20元以上公司，每股業(yè)績(jī)?cè)礁咴胶?

5.必須選擇逆勢(shì)飄紅的股票，大盤下跌，你選擇的股票翻紅，拒絕下跌，說(shuō)明有資金在持續(xù)買入;

6.必須選擇有資金介入的公司;

7.必須選擇股價(jià)低的公司，業(yè)績(jī)高，股價(jià)低，估值偏低，與公司業(yè)績(jī)不符合，這種股票容易吸引資金介入，價(jià)值被嚴(yán)重低估的成長(zhǎng)性企業(yè);

8.必須選擇業(yè)績(jī)高，公積金高，每股未分配利潤(rùn)高公司，這種公司有穩(wěn)定業(yè)績(jī)，就有穩(wěn)定分紅、送配;

9.必須選擇行業(yè)龍頭，越特別的公司越好，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)小，在符合以上8個(gè)條件就可以選擇，行業(yè)龍頭必須具有持續(xù)成長(zhǎng)性;

10.必須選擇均線形成多頭排列的股票，在上升通道震蕩上行，這個(gè)條件非常重要，下降通道的股票不要選。