在日元貶值、日本物價持續(xù)高騰，通貨膨脹的同時，日本的股價和房地產(chǎn)等風(fēng)險資產(chǎn)價格不斷走高，一般家庭與富裕階層之間的資產(chǎn)差距正在迅速拉大，并且差距越來越大。

近年，“富裕層”“準富裕層”等詞頻繁出現(xiàn)在日本電視媒體，新聞雜志和網(wǎng)絡(luò)媒體上，但到底擁有多少資產(chǎn)在日本才算“富裕”呢？

最近日本公布了一組數(shù)據(jù)，拆解了日本富裕階層的真實面貌，并按家庭年收入梳理其資產(chǎn)特征。

下面我就要為大家來介紹介紹這組數(shù)據(jù)，大家可以對照看看，自己如果放到日本這個第二經(jīng)濟大國里是屬于哪一檔？

當(dāng)然我個人認為國內(nèi)擁有幾套房產(chǎn)，又或者拆遷拿過拆遷款的小伙伴，很多都能在日本富裕層里排的上號的！至少阿拉蕾感覺我在上海，周圍的同學(xué)和朋友感覺都能排進，哈哈。

日本富裕層的官方定義是什么？

野村綜合研究所（NRI）以“凈金融資產(chǎn)”為核心指標(biāo)，即家庭持有的全部金融資產(chǎn)減去為購置不動產(chǎn)等產(chǎn)生的負債，將日本全國家庭劃分為5檔：

大眾層：＜

3 000

萬日元

上層大眾層：

3 000

萬～

5 000

萬日元

準富裕層：

5 000

萬～

1

億日元

富裕層：

1

億～

5

億日元

超富裕層：

5

億日元

據(jù)此，凈金融資產(chǎn)≥1億日元且＜5億日元的家庭即被定義為“富裕層”。

日本富裕層占比與資產(chǎn)集中度的調(diào)查比

日本

富裕層：約

萬戶，占全體家庭

2.75%

日本

超富裕層：約

11.8

萬戶，占

0.21%

兩者合計：165.3 萬戶（≈3%）

這3% 的家庭合計持有約 469 萬億日元凈金融資產(chǎn)，相當(dāng)于日本全國個人凈金融資產(chǎn)總額（約 1 795 萬億日元）的 26.1%，即“3% 的人拿著四分之一以上的金融財富”。

原來，日本金字塔財富頂端的人群占日本總?cè)丝谥笖?shù)的3%。

如果您的凈資產(chǎn)超過5億日元（大約2500萬rmb）您就可以排進日本的超富裕人群，也就是3%里了。

長期發(fā)展的趨勢：富裕層持續(xù)擴容（詳情請對照上圖）

2005→2023 年富裕層＋超富裕層戶數(shù)與資產(chǎn)總額

2005

年：

86.5

萬戶?

213

萬億日元

2007

年：

90.3

萬戶?

254

萬億日元

2009

年：

84.5

萬戶?

195

萬億日元（雷后回落）

2011

年：

81.0

萬戶?

188

萬億日元

2013

年：

萬戶?

241

萬億日元（安倍經(jīng)濟學(xué)啟動）

2015

年：

萬戶?

272

萬億日元

2017

年：

萬戶?

299

萬億日元

2019

年：

萬戶?

333

萬億日元

2021

年：

萬戶?

364

萬億日元

2023

年：

萬戶?

469

萬億日元

造成這些人成為3%的超級富裕層人事的原因：

①股價持續(xù)上漲（安倍經(jīng)濟學(xué)→新NISA）

（NISA是一種日本的理財產(chǎn)品，政府給了免稅額度）

② 日元貶值推升海外貨幣資產(chǎn)換算額

③ 都市房地產(chǎn)價格飆升

④ 繼承、贈與帶來的代際轉(zhuǎn)移

⑤ 稅制改革（NISA、iDeCo 擴容）便利中產(chǎn)以上加速資產(chǎn)形成

日本富裕層都在購買什么理財產(chǎn)品？

按日本年收入來看資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

根據(jù)日本博報堂“新富裕層調(diào)查 2025”顯示，當(dāng)家庭年收入超過 1500 萬日元后，資產(chǎn)組合開始明顯偏離正常的以存款為主的模式：

風(fēng)險

金融資產(chǎn)（股票、

ETF

、私募、對沖基金）比例跳升

實物資產(chǎn)（手表、珠寶、藝術(shù)品、金條、紅酒、經(jīng)典車）持倉

也跟著持續(xù)

擴大

年收入3000 萬日元（約年收入150萬RMB左右）以上家庭尤為顯著

金融衍生品、外幣債券、海外

PE/VC

奢侈品與藝術(shù)品兼具

愛好

保值

雙重屬性

城市中心公寓、度假別墅、海外

房地產(chǎn)

而這背后邏輯，雅虎新聞記者的總結(jié)為：

① 通脹+貶值預(yù)期——“現(xiàn)金是貶值最確定的資產(chǎn)”（通貨膨脹使得貨幣會一再貶值）

② 分散風(fēng)險——跨幣種、跨資產(chǎn)、跨地域

③ 節(jié)稅籌劃——實物資產(chǎn)評估彈性、贈與稅/繼承稅優(yōu)化

④ 社交與身份符號——稀缺藏品兼具人脈與 prestige 價值

這些調(diào)查給日本普通家庭的財富啟示

1.富裕層他們的資產(chǎn)仍就會在未來很長的一段歲月里持續(xù)長久的“滾雪球”，并且雪球會越滾越大：資產(chǎn)漲價+代際轉(zhuǎn)移+杠桿放大。

2.資產(chǎn)配置早一步：如果通脹持續(xù)膨脹，現(xiàn)金將會持續(xù)貶值，在如此背景下，僅持有現(xiàn)金，或者哪怕把現(xiàn)金存入銀行定期，現(xiàn)金仍會被動縮水

3.多元組合不是“富人專屬”：小額ETF、REIT、黃金、全球指數(shù)，同樣可復(fù)制“風(fēng)險分散+再平衡”框架。

4.雅虎新聞給出的方案是，先防守后進攻：先預(yù)留 6–12 個月生活現(xiàn)金，再逐步把“工資現(xiàn)金流”轉(zhuǎn)換成“資產(chǎn)現(xiàn)金流”。

5.關(guān)注稅制紅利：NISA、iDeCo、住宅貸款減稅、繼承規(guī)劃，用足政策=無風(fēng)險收益。

6.無論資產(chǎn)規(guī)模大小，定期盤點自身資產(chǎn)負債表、明確時間軸與風(fēng)險承受度，才是穿越通脹、縮小差距的第一步。

以上為日本雅虎新聞上，記者根據(jù)這些數(shù)據(jù)給出的理財建議，雖然日本與中國國情不同，很多種理財產(chǎn)品中國也沒有，但是毋庸置疑的是“現(xiàn)金由于通貨膨脹會被動縮水”，投資理財才是王道。

我們也可以采用上述提出的方案“先預(yù)留 6–12 個月生活現(xiàn)金，再逐步把“工資現(xiàn)金流”轉(zhuǎn)換成“資產(chǎn)現(xiàn)金流”來進行理財。

海外房地產(chǎn)投資，香港保險，香港理財產(chǎn)品等等，都是不錯的選擇。

大家有機會不妨多了解一下。

世界從未像今天這樣緊密相連，卻也從未如此充滿變數(shù)。

將財富集中于單一經(jīng)濟體或貨幣，無異于將所有雞蛋放入同一個籃子。

歷史數(shù)據(jù)清晰顯示，地域性風(fēng)險對財富的沖擊遠超預(yù)期。

全球視野是抵御未知風(fēng)暴最堅固的‘防洪堤’，也是捕捉不同市場增長機遇的‘瞭望塔’。

打開全球視野，意味著解鎖一個數(shù)倍于本土市場的投資宇宙。

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