9月30日，杉杉股份公布了控股股東杉杉集團(tuán)有限公司（簡(jiǎn)稱“杉杉集團(tuán)”）及其全資控股的寧波朋澤貿(mào)易有限公司（簡(jiǎn)稱“朋澤貿(mào)易”）實(shí)質(zhì)合并重整方案。

江蘇新?lián)P子商貿(mào)有限公司（簡(jiǎn)稱“新?lián)P子商貿(mào)”）、江蘇新?lián)P船投資有限公司（簡(jiǎn)稱“新?lián)P船”）、廈門TCL科技產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“TCL產(chǎn)投”）和中國(guó)東方資產(chǎn)管理股份有限公司深圳市分公司（簡(jiǎn)稱“東方資管深圳分公司”）被確認(rèn)為重整投資人。

重整投資人將出資32.84億元，通過(guò)“直接收購(gòu)+與服務(wù)信托組建合伙企業(yè)收購(gòu)+剩余保留股票表決權(quán)委托”三種方式合計(jì)取得杉杉集團(tuán)、朋澤貿(mào)易持有的杉杉股份23.36%股票的控制權(quán)。

其中，新?lián)P子商貿(mào)作為第一大有限合伙人出資約10.22億元，新?lián)P船出資約15.33億元，后續(xù)可招募其他投資者承接。

原以為大局已定，將在10月21日下午正式舉行“杉杉集團(tuán)和朋澤貿(mào)易合并破產(chǎn)重整案”第三次債權(quán)人會(huì)議，審議重整計(jì)劃草案。

不料半路殺出個(gè)程咬金！

近日，賽邁科先進(jìn)材料股份有限公司(簡(jiǎn)稱“賽邁科”)向?qū)幉ㄊ雄粗輩^(qū)人民法院（杉杉破產(chǎn)案受理法院）提起訴訟，要求破產(chǎn)法院確認(rèn)9月29日各方簽署的杉杉集團(tuán)《重整投資協(xié)議》無(wú)效，延遲召開(kāi)債權(quán)人會(huì)議，暫緩對(duì)重整計(jì)劃草案的表決。

為什么呢？

今年6月，杉杉集團(tuán)發(fā)布《關(guān)于公司及全資子公司實(shí)質(zhì)合并重整案公開(kāi)招募重整投資人的公告》，公開(kāi)招募重整投資人，要求：意向投資人應(yīng)具備與杉杉股份產(chǎn)業(yè)及規(guī)模相適應(yīng)的經(jīng)營(yíng)和管理能力。

賽邁科主營(yíng)特種石墨材料及碳基復(fù)合材料的研發(fā)生產(chǎn)，與杉杉股份旗下的負(fù)極材料業(yè)務(wù)高度契合；因此聯(lián)合江蘇新?lián)P子商貿(mào)、東方資管深圳分公司組成聯(lián)合體，希望憑借“產(chǎn)業(yè)協(xié)同”優(yōu)勢(shì)中標(biāo)。

但上述聯(lián)合體成功入圍后，此前唯一的產(chǎn)業(yè)協(xié)同方賽邁科卻被排除在外，換成了TCL產(chǎn)投。

按照賽邁科的說(shuō)法：這是因?yàn)樾聯(lián)P子商貿(mào)擅自調(diào)整了重整投資方案。如果沒(méi)有賽邁科，聯(lián)合體根本無(wú)法從遴選中突圍成功。

小甜甜變成牛夫人？

2007年10月31日，賽邁科的前身中鋼新型材料股份有限公司，在浙江省湖州市注冊(cè)成立。曾用名中鋼集團(tuán)新型材料(浙江)有限公司，2023年1月29日更改為現(xiàn)名。

目前，該公司已進(jìn)入IPO輔導(dǎo)期，股東包括中信證券、“超級(jí)牛散”劉益謙等。

此事最大的疑問(wèn)就是，賽邁科為何會(huì)被“貍貓換太子”？

杉杉集團(tuán)和朋澤貿(mào)易最大的價(jià)值就是持有上市公司杉杉股份23.36%的股權(quán)，并且還是控股權(quán)，否則一文不值。

9月30日公布的重組方案，收購(gòu)價(jià)格為每股約11.44元，而杉杉股份9月30日收盤價(jià)為15.90元。

但節(jié)后杉杉股份“見(jiàn)光死”，跌至13元左右，溢價(jià)空間被壓縮！