2025年下半年，中國(guó)AI云市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局從未如此撲朔迷離。

在北京首都機(jī)場(chǎng)，旅客們可以看到三家云廠商的姿態(tài)各異的廣告：阿里云宣稱“AI云市場(chǎng)份額領(lǐng)先，超過第2-4名總和”，火山引擎強(qiáng)調(diào)“占中國(guó)公有云大模型市場(chǎng)份額46%”，百度智能云則標(biāo)榜“連續(xù)六年中國(guó)AI公有云市場(chǎng)份額領(lǐng)先”。

每一家都在選擇對(duì)自己有利的統(tǒng)計(jì)口徑。市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)IDC、Omdia和沙利文在2025年至少發(fā)布了七份報(bào)告，從不同維度描繪了這個(gè)新興市場(chǎng)的面貌。

最具代表性的百度與阿里，分別代表了兩種截然不同的戰(zhàn)略思路。百度將AI云視為核心轉(zhuǎn)型的支柱，以技術(shù)垂直整合尋求突破；阿里則一度憑借全棧生態(tài)與國(guó)際化布局，構(gòu)建更廣泛的產(chǎn)業(yè)影響力。

在這場(chǎng)關(guān)于“第一”的爭(zhēng)奪戰(zhàn)背后，一個(gè)更深刻的變化正在發(fā)生，AI云市場(chǎng)從技術(shù)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向商業(yè)應(yīng)用，從模型訓(xùn)練轉(zhuǎn)向推理服務(wù)，價(jià)格戰(zhàn)已悄然打響，Tokens消耗量成為新的競(jìng)爭(zhēng)標(biāo)尺。

兩家公司不同路徑的背后，反映了中國(guó)AI云行業(yè)面臨的共同挑戰(zhàn)：如何平衡短期市場(chǎng)占有率與長(zhǎng)期盈利能力，以及如何將技術(shù)能力轉(zhuǎn)化為可持續(xù)的商業(yè)價(jià)值。

01

從算力到Token

AI云迎來分水嶺

AI云市場(chǎng)在2025年迎來了兩個(gè)改變市場(chǎng)格局的拐點(diǎn)。

第一個(gè)拐點(diǎn)出現(xiàn)在2024年7月，當(dāng)時(shí)豆包大模型實(shí)現(xiàn)技術(shù)降本，將推理價(jià)格從“分計(jì)價(jià)”拉低至“厘計(jì)價(jià)”，成本下降高達(dá)99.3%，讓AI應(yīng)用全面普及。

第二個(gè)拐點(diǎn)則在2025年2月，當(dāng)月市場(chǎng)增速達(dá)60%，正值推理模型DeepSeek-R1爆紅，標(biāo)志著中國(guó)AI市場(chǎng)正式進(jìn)入“推理時(shí)代”。

IDC近日發(fā)布的報(bào)告顯示，2025年上半年中國(guó)公有云上大模型的對(duì)外調(diào)用量達(dá)536.7萬億Tokens，較2024年全年的114萬億Tokens暴增近四倍。

這一數(shù)據(jù)揭示了中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)的高速成長(zhǎng)與市場(chǎng)轉(zhuǎn)折。IDC強(qiáng)調(diào)：“Token消耗量已成為AI產(chǎn)業(yè)的晴雨表。每一個(gè)Token都代表一次真實(shí)的模型輸出，無論是文本生成、圖像識(shí)別還是語音交互，都是AI與業(yè)務(wù)場(chǎng)景結(jié)合的具體成果?！?/p>

從日均Token消耗量來看，增長(zhǎng)更為驚人——從2024年初的日均1000億，到2025年6月已突破30萬億，一年半時(shí)間增長(zhǎng)達(dá)300倍。

市場(chǎng)爆發(fā)性增長(zhǎng)的背后，是企業(yè)需求從關(guān)注模型訓(xùn)練精度，轉(zhuǎn)向追求推理的“成本效率與可持續(xù)性”。行業(yè)核心矛盾正在轉(zhuǎn)移：企業(yè)需求從“擁有模型”轉(zhuǎn)向“用好模型”，Token成為衡量AI云價(jià)值的新標(biāo)尺，它直接反映了模型在真實(shí)場(chǎng)景中的落地效率。

對(duì)于云廠商來說，隨著傳統(tǒng)IaaS收入增長(zhǎng)乏力，而MaaS的Tokens調(diào)用量成為增長(zhǎng)引擎其行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出三個(gè)顯著特征：應(yīng)用場(chǎng)景從訓(xùn)練轉(zhuǎn)向推理，競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)從算力轉(zhuǎn)向生態(tài)，價(jià)值主張從資源提供轉(zhuǎn)向能力輸出。

“行業(yè)正在經(jīng)歷從賣水到幫人淘金的轉(zhuǎn)變?！币晃辉朴?jì)算行業(yè)分析師如此形容。

這種現(xiàn)狀對(duì)云廠商提出了更復(fù)雜的挑戰(zhàn)。早期云廠商主要提供算力資源，如同向淘金者賣水核心競(jìng)爭(zhēng)力是規(guī)模效應(yīng)和資源管理能力；而現(xiàn)在，頭部廠商開始提供完整的AI能力棧，他們需要具備模型研發(fā)、生態(tài)運(yùn)營(yíng)、行業(yè)理解等綜合能力，幫助客戶直接創(chuàng)造穩(wěn)定的業(yè)務(wù)價(jià)值。

02

百度智能云

AI云的先行與隱憂

從發(fā)展歷程看，百度智能云可被視為國(guó)內(nèi)AI云的早期探索者。

早在2016年，百度就開始構(gòu)建“云+AI”戰(zhàn)略，比行業(yè)普遍認(rèn)知提前了至少三年。百度創(chuàng)始人李彥宏多次在公開場(chǎng)合強(qiáng)調(diào)：“百度從一開始就是一家AI公司，云只是AI能力的出口。”

但其特殊性并非簡(jiǎn)單源于入局時(shí)間，而是基于兩個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。

首先，技術(shù)先行的垂直整合策略構(gòu)成百度AI云的核心思路。李彥宏強(qiáng)調(diào)的“四層AI架構(gòu)”——覆蓋芯片、框架、模型與應(yīng)用，形成了端到端的閉環(huán)體系。

這一架構(gòu)在成本控制上成效顯著：文心大模型在性能提升的同時(shí)實(shí)現(xiàn)價(jià)格下降80%，例如文心4.5 Turbo輸入成本降至每百萬Token 0.8元，試圖通過價(jià)格優(yōu)勢(shì)快速占領(lǐng)市場(chǎng)。

另一方面，百度智能云總裁沈抖指出，千帆提供最低推理成本與最高并發(fā)穩(wěn)定性的思路，使千帆成為企業(yè)低門檻用AI的入口——為百度AI的重要增長(zhǎng)來源，千帆平臺(tái)已接入超100個(gè)主流模型，企業(yè)和開發(fā)者通過該平臺(tái)精調(diào)了3.3萬個(gè)模型、開發(fā)77萬企業(yè)應(yīng)用。

截至目前，平臺(tái)已累計(jì)服務(wù)超過46萬家企業(yè)客戶，平臺(tái)上開發(fā)的Agent數(shù)量突破130萬，以百度獨(dú)家能力“AI搜索”為代表的工具組件日均調(diào)用量已突破千萬次。

眾所周知，百度曾是搜索引擎的代名詞，隨著傳統(tǒng)搜索業(yè)務(wù)增長(zhǎng)見頂，AI成為其最關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型方向。2025年Q1財(cái)報(bào)顯示，百度核心收入中AI云業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)42%，貢獻(xiàn)了核心收入的26%。

然而，一系列增長(zhǎng)數(shù)據(jù)背后，百度AI云仍面臨各種結(jié)構(gòu)性隱憂。

比如客戶結(jié)構(gòu)單一化。盡管百度在中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)量上領(lǐng)先——2025年上半年以48個(gè)項(xiàng)目、5.1億元金額居行業(yè)首位，但相當(dāng)部分來自政府機(jī)構(gòu)和國(guó)有企業(yè)，中小型企業(yè)客戶覆蓋率有限。這反映出其技術(shù)供給與市場(chǎng)需求存在錯(cuò)位，在主流商業(yè)市場(chǎng)的滲透能力不足。

再加上價(jià)格戰(zhàn)侵蝕盈利空間，為應(yīng)對(duì)火山引擎等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，百度被迫加入降價(jià)行列。但其ACG總裁沈抖坦言，“國(guó)內(nèi)價(jià)格戰(zhàn)導(dǎo)致創(chuàng)收遠(yuǎn)低于國(guó)外”。在Token價(jià)格降至“厘計(jì)價(jià)”的時(shí)代，規(guī)模增長(zhǎng)并未同步帶來利潤(rùn)提升，形成越增長(zhǎng)越焦慮的悖論。

除了這些，百度主要依賴API接口模式，相較于阿里云的開源生態(tài)，其技術(shù)封閉性導(dǎo)致開發(fā)者生態(tài)建設(shè)滯后。有分析指出，部分合作企業(yè)因技術(shù)適配成本過高轉(zhuǎn)向其他平臺(tái)，削弱了產(chǎn)業(yè)協(xié)作中的參與度。

在業(yè)內(nèi)人士看來，百度的挑戰(zhàn)可能不止于正面競(jìng)爭(zhēng)，還在于如何應(yīng)對(duì)Tokens經(jīng)濟(jì)的崛起。

IDC指出，隨著多模態(tài)技術(shù)與智能Agent應(yīng)用的崛起，單一任務(wù)的Token消耗量將呈幾何級(jí)增長(zhǎng)，AI應(yīng)用的規(guī)?；拯c(diǎn)正在逼近。能提供最具性價(jià)比、最穩(wěn)定的模型推理服務(wù)的選手，才能吸引最多開發(fā)者，掌握AI產(chǎn)業(yè)的Token經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)權(quán)。

03

百度與阿里必有一戰(zhàn)

與百度聚焦AI云核心業(yè)務(wù)不同，阿里云呈現(xiàn)出更鮮明的多元化戰(zhàn)略布局。

技術(shù)生態(tài)的開源化是阿里云的顯著特征，其Qwen系列模型已開源超過300個(gè)AI模型，下載總量突破6億次，衍生模型數(shù)量逾17萬個(gè)。阿里巴巴云計(jì)算在第四季度的收入同比增長(zhǎng)18%，其中公有云服務(wù)的增長(zhǎng)超過了整體云收入；人工智能相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)7個(gè)季度保持三位數(shù)增長(zhǎng)。

與此同時(shí)，阿里的AI戰(zhàn)略在其龐大的生態(tài)系統(tǒng)中得到了整合，包括中國(guó)消費(fèi)者市場(chǎng)（淘寶，天貓）、國(guó)際零售平臺(tái)（AliExpress，Lazada）、批發(fā)貿(mào)易、物流（菜鳥）、本地服務(wù)以及數(shù)字媒體。

2025年，阿里云擺脫了過去三年的低迷期。上半年，阿里云營(yíng)收635億元，同比增長(zhǎng)21.8%，追平了國(guó)際三大云廠商的增長(zhǎng)速度。在AI加持下，高盛3月估算，阿里2025財(cái)年投入的AI基礎(chǔ)設(shè)施，將新增約300億元年化AI收入。

阿里云的另一大優(yōu)勢(shì)在于國(guó)際化布局。前不久，阿里云宣布其位于迪拜的第二座數(shù)據(jù)中心正式投入使用。這是今年以來，阿里云在全球落地的又一新數(shù)據(jù)中心。至此，阿里云全球布局已擴(kuò)展至29個(gè)地域、92個(gè)可用區(qū)。

在中國(guó)AI云市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中，百度與阿里巴巴的競(jìng)爭(zhēng)已從傳統(tǒng)的云計(jì)算服務(wù)，升級(jí)為兩種AI戰(zhàn)略路徑的較量。一邊是百度“垂直整合、AI原生”的深度聚焦，另一邊是阿里“全棧生態(tài)、產(chǎn)業(yè)賦能”的廣度擴(kuò)張。

競(jìng)爭(zhēng)的核心，始終是對(duì)AI云市場(chǎng)主導(dǎo)權(quán)的爭(zhēng)奪，百度智能云憑借其早期的AI布局，試圖鞏固其AI原生云服務(wù)商的定位。而阿里云則依托其龐大的云計(jì)算基礎(chǔ)和生態(tài)體系，強(qiáng)調(diào)其作為綜合云服務(wù)商在AI時(shí)代的全面能力，提出“AI云是下一代計(jì)算機(jī)”的愿景。

雙方技術(shù)路徑上的差異，并不影響其在客戶群體上的爭(zhēng)奪。比如在政企市場(chǎng)上的短兵相接。2025年上半年，百度智能云以中標(biāo)項(xiàng)與金額在國(guó)內(nèi)大模型招投標(biāo)市場(chǎng)居首，但背后反映的是其對(duì)央國(guó)企客戶的高度依賴。阿里云則憑借多年積累的多行業(yè)客戶基礎(chǔ)，在更廣泛的企業(yè)市場(chǎng)中尋求滲透。

百度與阿里的“必有一戰(zhàn)”，實(shí)質(zhì)上是中國(guó)AI產(chǎn)業(yè)走向成熟的路標(biāo)之爭(zhēng)。

短期看，阿里憑借全棧能力和生態(tài)優(yōu)勢(shì)仍將保持營(yíng)收規(guī)模的領(lǐng)先，但百度在AI原生體驗(yàn)和垂直行業(yè)深度上仍有不可替代的價(jià)值。

中期競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵在于“產(chǎn)業(yè)AI化”的落地能力。誰能夠更深入理解行業(yè)痛點(diǎn)，提供真正解決問題的解決方案，而非僅僅提供技術(shù)工具，誰就能贏得企業(yè)客戶的長(zhǎng)期信賴。

長(zhǎng)期來看，兩家公司的競(jìng)爭(zhēng)邊界可能會(huì)逐漸清晰，形成“垂直深度”與“生態(tài)廣度”的差異化格局。中國(guó)市場(chǎng)足以容納多種商業(yè)模式共存，關(guān)鍵在于找到自身的可持續(xù)增長(zhǎng)路徑。

當(dāng)前的AI云競(jìng)爭(zhēng)已然進(jìn)入戰(zhàn)略相持階段，玩家都在鞏固優(yōu)勢(shì)、彌補(bǔ)短板。而如何證明AI技術(shù)能夠轉(zhuǎn)化為廣泛的商業(yè)成功，展示全棧能力能夠產(chǎn)出差異化的AI價(jià)值，是他們共同應(yīng)對(duì)的問題。未來必然屬于那些既能把握技術(shù)趨勢(shì)，又能深刻理解產(chǎn)業(yè)本質(zhì)的參與者。（本文轉(zhuǎn)載自公眾號(hào)：新眸，作者：馬斯迪）