2025年下半年，中國AI云市場的競爭格局從未如此撲朔迷離。

在北京首都機場，旅客們可以看到三家云廠商的姿態(tài)各異的廣告：阿里云宣稱“AI云市場份額領先，超過第2-4名總和”，火山引擎強調“占中國公有云大模型市場份額46%”，百度智能云則標榜“連續(xù)六年中國AI公有云市場份額領先”。

每一家都在選擇對自己有利的統(tǒng)計口徑。市場調研機構IDC、Omdia和沙利文在2025年至少發(fā)布了七份報告，從不同維度描繪了這個新興市場的面貌。

最具代表性的百度與阿里，分別代表了兩種截然不同的戰(zhàn)略思路。百度將AI云視為核心轉型的支柱，以技術垂直整合尋求突破；阿里則一度憑借全棧生態(tài)與國際化布局，構建更廣泛的產業(yè)影響力。

在這場關于“第一”的爭奪戰(zhàn)背后，一個更深刻的變化正在發(fā)生，AI云市場從技術驅動轉向商業(yè)應用，從模型訓練轉向推理服務，價格戰(zhàn)已悄然打響，Tokens消耗量成為新的競爭標尺。

兩家公司不同路徑的背后，反映了中國AI云行業(yè)面臨的共同挑戰(zhàn)：如何平衡短期市場占有率與長期盈利能力，以及如何將技術能力轉化為可持續(xù)的商業(yè)價值。

01

從算力到Token

AI云迎來分水嶺

AI云市場在2025年迎來了兩個改變市場格局的拐點。

第一個拐點出現在2024年7月，當時豆包大模型實現技術降本，將推理價格從“分計價”拉低至“厘計價”，成本下降高達99.3%，讓AI應用全面普及。

第二個拐點則在2025年2月，當月市場增速達60%，正值推理模型DeepSeek-R1爆紅，標志著中國AI市場正式進入“推理時代”。

IDC近日發(fā)布的報告顯示，2025年上半年中國公有云上大模型的對外調用量達536.7萬億Tokens，較2024年全年的114萬億Tokens暴增近四倍。

這一數據揭示了中國AI產業(yè)的高速成長與市場轉折。IDC強調：“Token消耗量已成為AI產業(yè)的晴雨表。每一個Token都代表一次真實的模型輸出，無論是文本生成、圖像識別還是語音交互，都是AI與業(yè)務場景結合的具體成果?！?/p>

從日均Token消耗量來看，增長更為驚人——從2024年初的日均1000億，到2025年6月已突破30萬億，一年半時間增長達300倍。

市場爆發(fā)性增長的背后，是企業(yè)需求從關注模型訓練精度，轉向追求推理的“成本效率與可持續(xù)性”。行業(yè)核心矛盾正在轉移：企業(yè)需求從“擁有模型”轉向“用好模型”，Token成為衡量AI云價值的新標尺，它直接反映了模型在真實場景中的落地效率。

對于云廠商來說，隨著傳統(tǒng)IaaS收入增長乏力，而MaaS的Tokens調用量成為增長引擎其行業(yè)發(fā)展呈現出三個顯著特征：應用場景從訓練轉向推理，競爭焦點從算力轉向生態(tài)，價值主張從資源提供轉向能力輸出。

“行業(yè)正在經歷從賣水到幫人淘金的轉變?！币晃辉朴嬎阈袠I(yè)分析師如此形容。

這種現狀對云廠商提出了更復雜的挑戰(zhàn)。早期云廠商主要提供算力資源，如同向淘金者賣水核心競爭力是規(guī)模效應和資源管理能力；而現在，頭部廠商開始提供完整的AI能力棧，他們需要具備模型研發(fā)、生態(tài)運營、行業(yè)理解等綜合能力，幫助客戶直接創(chuàng)造穩(wěn)定的業(yè)務價值。

02

百度智能云

AI云的先行與隱憂

從發(fā)展歷程看，百度智能云可被視為國內AI云的早期探索者。

早在2016年，百度就開始構建“云+AI”戰(zhàn)略，比行業(yè)普遍認知提前了至少三年。百度創(chuàng)始人李彥宏多次在公開場合強調：“百度從一開始就是一家AI公司，云只是AI能力的出口?！?/p>

但其特殊性并非簡單源于入局時間，而是基于兩個關鍵節(jié)點。

首先，技術先行的垂直整合策略構成百度AI云的核心思路。李彥宏強調的“四層AI架構”——覆蓋芯片、框架、模型與應用，形成了端到端的閉環(huán)體系。

這一架構在成本控制上成效顯著：文心大模型在性能提升的同時實現價格下降80%，例如文心4.5 Turbo輸入成本降至每百萬Token 0.8元，試圖通過價格優(yōu)勢快速占領市場。

另一方面，百度智能云總裁沈抖指出，千帆提供最低推理成本與最高并發(fā)穩(wěn)定性的思路，使千帆成為企業(yè)低門檻用AI的入口——為百度AI的重要增長來源，千帆平臺已接入超100個主流模型，企業(yè)和開發(fā)者通過該平臺精調了3.3萬個模型、開發(fā)77萬企業(yè)應用。

截至目前，平臺已累計服務超過46萬家企業(yè)客戶，平臺上開發(fā)的Agent數量突破130萬，以百度獨家能力“AI搜索”為代表的工具組件日均調用量已突破千萬次。

眾所周知，百度曾是搜索引擎的代名詞，隨著傳統(tǒng)搜索業(yè)務增長見頂，AI成為其最關鍵的轉型方向。2025年Q1財報顯示，百度核心收入中AI云業(yè)務同比增長42%，貢獻了核心收入的26%。

然而，一系列增長數據背后，百度AI云仍面臨各種結構性隱憂。

比如客戶結構單一化。盡管百度在中標項目數量上領先——2025年上半年以48個項目、5.1億元金額居行業(yè)首位，但相當部分來自政府機構和國有企業(yè)，中小型企業(yè)客戶覆蓋率有限。這反映出其技術供給與市場需求存在錯位，在主流商業(yè)市場的滲透能力不足。

再加上價格戰(zhàn)侵蝕盈利空間，為應對火山引擎等競爭對手，百度被迫加入降價行列。但其ACG總裁沈抖坦言，“國內價格戰(zhàn)導致創(chuàng)收遠低于國外”。在Token價格降至“厘計價”的時代，規(guī)模增長并未同步帶來利潤提升，形成越增長越焦慮的悖論。

除了這些，百度主要依賴API接口模式，相較于阿里云的開源生態(tài)，其技術封閉性導致開發(fā)者生態(tài)建設滯后。有分析指出，部分合作企業(yè)因技術適配成本過高轉向其他平臺，削弱了產業(yè)協(xié)作中的參與度。

在業(yè)內人士看來，百度的挑戰(zhàn)可能不止于正面競爭，還在于如何應對Tokens經濟的崛起。

IDC指出，隨著多模態(tài)技術與智能Agent應用的崛起，單一任務的Token消耗量將呈幾何級增長，AI應用的規(guī)?；拯c正在逼近。能提供最具性價比、最穩(wěn)定的模型推理服務的選手，才能吸引最多開發(fā)者，掌握AI產業(yè)的Token經濟主導權。

03

百度與阿里必有一戰(zhàn)

與百度聚焦AI云核心業(yè)務不同，阿里云呈現出更鮮明的多元化戰(zhàn)略布局。

技術生態(tài)的開源化是阿里云的顯著特征，其Qwen系列模型已開源超過300個AI模型，下載總量突破6億次，衍生模型數量逾17萬個。阿里巴巴云計算在第四季度的收入同比增長18%，其中公有云服務的增長超過了整體云收入；人工智能相關產品收入連續(xù)7個季度保持三位數增長。

與此同時，阿里的AI戰(zhàn)略在其龐大的生態(tài)系統(tǒng)中得到了整合，包括中國消費者市場（淘寶，天貓）、國際零售平臺（AliExpress，Lazada）、批發(fā)貿易、物流（菜鳥）、本地服務以及數字媒體。

2025年，阿里云擺脫了過去三年的低迷期。上半年，阿里云營收635億元，同比增長21.8%，追平了國際三大云廠商的增長速度。在AI加持下，高盛3月估算，阿里2025財年投入的AI基礎設施，將新增約300億元年化AI收入。

阿里云的另一大優(yōu)勢在于國際化布局。前不久，阿里云宣布其位于迪拜的第二座數據中心正式投入使用。這是今年以來，阿里云在全球落地的又一新數據中心。至此，阿里云全球布局已擴展至29個地域、92個可用區(qū)。

在中國AI云市場的競爭中，百度與阿里巴巴的競爭已從傳統(tǒng)的云計算服務，升級為兩種AI戰(zhàn)略路徑的較量。一邊是百度“垂直整合、AI原生”的深度聚焦，另一邊是阿里“全棧生態(tài)、產業(yè)賦能”的廣度擴張。

競爭的核心，始終是對AI云市場主導權的爭奪，百度智能云憑借其早期的AI布局，試圖鞏固其AI原生云服務商的定位。而阿里云則依托其龐大的云計算基礎和生態(tài)體系，強調其作為綜合云服務商在AI時代的全面能力，提出“AI云是下一代計算機”的愿景。

雙方技術路徑上的差異，并不影響其在客戶群體上的爭奪。比如在政企市場上的短兵相接。2025年上半年，百度智能云以中標項與金額在國內大模型招投標市場居首，但背后反映的是其對央國企客戶的高度依賴。阿里云則憑借多年積累的多行業(yè)客戶基礎，在更廣泛的企業(yè)市場中尋求滲透。

百度與阿里的“必有一戰(zhàn)”，實質上是中國AI產業(yè)走向成熟的路標之爭。

短期看，阿里憑借全棧能力和生態(tài)優(yōu)勢仍將保持營收規(guī)模的領先，但百度在AI原生體驗和垂直行業(yè)深度上仍有不可替代的價值。

中期競爭的關鍵在于“產業(yè)AI化”的落地能力。誰能夠更深入理解行業(yè)痛點，提供真正解決問題的解決方案，而非僅僅提供技術工具，誰就能贏得企業(yè)客戶的長期信賴。

長期來看，兩家公司的競爭邊界可能會逐漸清晰，形成“垂直深度”與“生態(tài)廣度”的差異化格局。中國市場足以容納多種商業(yè)模式共存，關鍵在于找到自身的可持續(xù)增長路徑。

當前的AI云競爭已然進入戰(zhàn)略相持階段，玩家都在鞏固優(yōu)勢、彌補短板。而如何證明AI技術能夠轉化為廣泛的商業(yè)成功，展示全棧能力能夠產出差異化的AI價值，是他們共同應對的問題。未來必然屬于那些既能把握技術趨勢，又能深刻理解產業(yè)本質的參與者。（本文轉載自公眾號：新眸，作者：馬斯迪）