一家深耕長三角的銀行，憑借對公貸款與金融投資的雙輪驅動，成功改寫了城商行競爭格局。2025年8月，江蘇銀行交出一份亮眼的半年報：資產總額達4.79萬億元，較上年末增長21.16%，一舉超越北京銀行，登上城商行“一哥”寶座。這意味著，自2007年北京銀行上市以來，連續(xù)18年占據城商行資產規(guī)模首位的格局被打破。從2020年末落后北京銀行0.56萬億元，到如今反超0.04萬億元，江蘇銀行在短短四年半時間里實現了從追隨者到引領者的跨越。

業(yè)績領先：多維度超越

江蘇銀行2025年半年報顯示，該行不僅資產規(guī)模實現突破，盈利能力和資產質量也同樣亮眼。

上半年，江蘇銀行實現營業(yè)收入448.64億元，同比增長7.78%；歸母凈利潤達202.38億元，同比增長8.05%。這一盈利表現明顯優(yōu)于北京銀行的362.18億元營收和150.53億元凈利潤。

從日均創(chuàng)造價值來看，江蘇銀行日創(chuàng)利1.12億元，輕松實現前首富口中的“小目標”。除基本業(yè)績指標外，江蘇銀行的資產質量也持續(xù)優(yōu)化。截至2025年6月末，該行不良貸款率為0.84%，較上年末下降0.05個百分點，創(chuàng)上市以來最優(yōu)水平。這一數字遠低于商業(yè)銀行1.49%的平均水平和北京銀行1.30%的不良率。

增長引擎：對公貸款發(fā)力

江蘇銀行能夠實現規(guī)模超越，關鍵在于其對公貸款的迅猛增長。2025年上半年，江蘇銀行對公貸款余額達1.63萬億元，較上年末增長22.20%，占貸款總額比例接近七成。

從更長的時間維度看，2020年末至2024年末，江蘇銀行的對公貸款余額從6369億元攀升至13179億元，四年增長一倍還多。細分行業(yè)中，租賃和商務服務業(yè)貸款余額達到4455億元，同比激增33.6%，占貸款總額比例升至18.33%。

根據公開信息，這類貸款通常是地方政府的開發(fā)園區(qū)貸款。江蘇銀行的公司貸款策略明顯傾向于支持實體經濟發(fā)展。半年報顯示，截至6月末，該行制造業(yè)貸款余額3606億元，較上年末增長18.90%，占對公貸款余額比例達22.20%。

金融投資：擴表重要支撐

除信貸投放外，金融投資也是江蘇銀行資產擴張的重要推動力。2025年6月末，江蘇銀行衍生及金融投資余額達1.89萬億元，較上年末增長23.10%，占總資產的比重約為39.42%。

具體來看，江蘇銀行的“其他債權投資”賬面價值為6836億元，較去年同期增幅達117.36%。按發(fā)行人分類，其中境內政府債券由1144億元增至2355億元，同比增長106%；境內其他機構債券由668億元增至1523億元，同比增長128%。

這些數據表明，江蘇銀行的資產規(guī)模擴張部分得益于對地方債、城投債等政金類資產的配置。

區(qū)域優(yōu)勢：深耕江蘇經濟

江蘇銀行的崛起，離不開其所在的區(qū)域經濟背景。江蘇是經濟大省，GDP總量長期位列全國第二，擁有雄厚堅實的產業(yè)根基、豐富優(yōu)質的科教資源。

作為省內省屬地方法人銀行，江蘇銀行深度融入區(qū)域發(fā)展脈絡，為江蘇經濟大省挑大梁提供堅實金融支撐。

上海金融與發(fā)展實驗室副主任董希淼指出，江蘇銀行近年來堅持科學的發(fā)展戰(zhàn)略，不斷加快和深化數字化轉型，培養(yǎng)高素質人才隊伍，并抓住區(qū)域經濟優(yōu)勢、突出核心業(yè)務。

江蘇銀行充分發(fā)揮主場優(yōu)勢，重點圍繞裝備制造、節(jié)能環(huán)保、電力熱力、信息技術等領域，強化制造業(yè)企業(yè)服務支持力度。同時，該行扎實做好科技金融大文章，助力江蘇推進高水平科技強省建設。

特色金融：五篇大文章見成效

在傳統(tǒng)業(yè)務快速發(fā)展的同時，江蘇銀行在綠色金融、科技金融、普惠金融等特色領域也表現突出。

綠色金融方面，截至2025年6月末，江蘇銀行集團口徑綠色融資規(guī)模突破7200億元，較上年末增長32.1%，綠色資產占比超16.4%。該行于2023年當選“聯合國環(huán)境署金融倡議組織銀行理事會”中東亞理事單位，成為入選理事會的唯一一家國內銀行機構。

科技金融領域，截至6月末，江蘇銀行科技貸款余額2740億元，高質量科技企業(yè)授信覆蓋度較上年末提升1.9個百分點。該行率先參與科技廳在全國首創(chuàng)的“蘇科貸”成果轉化專項風險補償產品，已服務企業(yè)超萬家。

普惠金融方面，江蘇銀行小微貸款余額超7500億元，普惠型小微貸款余額2358億元，較上年末新增253億元。今年上半年，該行新拓普惠小微客戶2萬戶，服務新型農業(yè)主體1.2萬戶。

零售短板：個人貸款待加強

在肯定江蘇銀行取得的成績的同時，也應看到其業(yè)務結構存在的不足。與強勁的對公貸款相比，江蘇銀行的零售貸款業(yè)務相對孱弱。

截至2025年6月末，江蘇銀行零售貸款余額6955億元，僅較上年末增加207億元，增幅放緩到3.07%，占比不足30%。

其中，個人經營性貸款余額和信用卡余額分別較上年末降低3.1%、7.5%，成為零售貸款的短板。與同業(yè)相比，截至2025年6月末，北京銀行零售貸款余額7160.91億元，仍高于江蘇銀行，繼續(xù)保持城商行首位。

這表明江蘇銀行在零售業(yè)務方面仍有提升空間，需要優(yōu)化業(yè)務結構，實現對公與零售業(yè)務的均衡發(fā)展。

資本壓力：充足率待提升

資產規(guī)?？焖贁U張的同時，江蘇銀行也面臨著資本充足率下行的壓力。截至2025年6月末，江蘇銀行的資本充足率三項指標均較上年末下降：資本充足率12.36%，一級資本充足率11.17%、核心一級資本充足率8.49%，分別下降0.63、0.65和0.63個百分點。

與行業(yè)整體水平相比，二季度末商業(yè)銀行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為15.58%、12.46%、10.93%，江蘇銀行的資本充足指標在A股17家上市城商行中墊底。

為緩解資本壓力，江蘇銀行積極借助發(fā)行債券等外源方式補充資本。2022年至2024年，江蘇銀行發(fā)債規(guī)模超過了3萬億元，在城商行中排名第一。

進入2025年，江蘇銀行相繼在4月、6月完成200億元、100億元無固定期限資本債券的發(fā)行工作?？v觀江蘇銀行的崛起路徑，其成功既得益于江蘇省雄厚產業(yè)根基的滋養(yǎng)，更離不開對公貸款業(yè)務的戰(zhàn)略聚焦。

數據顯示，2020年至2024年間，江蘇銀行對公貸款余額從6369億元激增至13179億元，四年翻倍的增速成為超越北京銀行的關鍵。

面向未來，江蘇銀行也面臨零售業(yè)務相對薄弱、資本充足率承壓等挑戰(zhàn)。如何在保持規(guī)模優(yōu)勢的同時，優(yōu)化業(yè)務結構，實現更均衡的高質量發(fā)展，將是這位城商行“新王”需要持續(xù)探索的課題。