今天「象先志」想跟大家聊個(gè)關(guān)于AI很重要，但又感覺(jué)沒(méi)什么人提的話題，就是AI發(fā)展目前的最大瓶頸是什么？

很多人可能會(huì)說(shuō)芯片，但這是兩年前的版本答案了，最新的瓶頸其實(shí)是電力供應(yīng)。

先給大家看張圖。這是美國(guó)城市居民的平均電價(jià)，可以看到22年之前和22年之后是兩個(gè)完全不同的階段。22年之后電價(jià)漲得很快，一部分原因當(dāng)然是通脹，但還有個(gè)很重要的原因是AI帶來(lái)的電力需求大幅增加。

在2010到2020這十年間，全球數(shù)據(jù)中心的流量增長(zhǎng)了9倍，但這些數(shù)據(jù)中心所消耗的電力卻基本沒(méi)漲。神奇吧？其實(shí)也不神奇，因?yàn)樾酒旧淼男试诓粩嗵岣呗铩?/p>

大家都知道摩爾定律，雖然嚴(yán)格來(lái)講，摩爾定律早就寄了，但只是說(shuō)芯片能力提升沒(méi)那么快了，不能一年半就翻一倍，但這個(gè)改善的趨勢(shì)還是一直都在的。

像臺(tái)積電的工藝從14nm進(jìn)化到7nm，再到5nm、3nm，人家還是一直在努力的。

數(shù)據(jù)中心的服務(wù)器都是放在專門的機(jī)架上，一個(gè)傳統(tǒng)的服務(wù)器機(jī)架功率大概是十幾千瓦，而一個(gè)AI服務(wù)器機(jī)架訓(xùn)練的時(shí)候要80千瓦，推理的時(shí)候也要40千瓦，比傳統(tǒng)服務(wù)器能耗高得多。

這還只是平均下來(lái)的情況，更先進(jìn)的設(shè)備功率會(huì)更大。像英偉達(dá)最新的GB200機(jī)器，一個(gè)架子上裝了72塊Blackwell GPU，算力更強(qiáng)了，電表也轉(zhuǎn)得更卡了。設(shè)計(jì)功率是132千瓦，還要再加160千瓦的散熱，這等于傳統(tǒng)服務(wù)器機(jī)架的二三十倍。

有人做過(guò)計(jì)算，英偉達(dá)的這些芯片假設(shè)有一半最終被裝在美國(guó)，美國(guó)國(guó)內(nèi)的電力需求就會(huì)增加25GW，相當(dāng)于一個(gè)三峽電站。

所以基本上現(xiàn)在硅谷大公司對(duì)電力的擔(dān)憂是比對(duì)芯片的擔(dān)憂還要大的。Google和Meta現(xiàn)在新的數(shù)據(jù)中心都在考慮自己裝光伏板、燒天然氣發(fā)電的事了。

你可能會(huì)問(wèn)，為什么電力企業(yè)不增加產(chǎn)能呢？他們當(dāng)然知道這點(diǎn)啦，所以都在PPT里規(guī)劃了很多新的發(fā)電廠，但產(chǎn)能并不是你想增加就能增加的。

第一，美國(guó)的電力需求之前早就已經(jīng)過(guò)了增長(zhǎng)的高峰期，這些企業(yè)已經(jīng)習(xí)慣了緩慢的節(jié)奏。給大家看張圖，這是中美兩國(guó)的發(fā)電量對(duì)比。紅色的這條線是China，紫色的這條線是United States，也就是America。

可以看到美國(guó)的發(fā)電量在21世紀(jì)頭20年基本沒(méi)漲，最近幾年有漲幅，不過(guò)也不是很大。所以它們規(guī)劃的新建產(chǎn)能開(kāi)工的不到20%，完工的更是可以忽略不計(jì)。然后過(guò)去兩年不是電價(jià)漲了嘛，他們沒(méi)有用來(lái)再投資，而是搞了870億美元的分紅。什么叫真心對(duì)待股東？A股好好學(xué)去吧。

第二，發(fā)電輸電也屬于制造業(yè)，光是終端的電廠喊口號(hào)是沒(méi)用的，上游企業(yè)也得動(dòng)起來(lái)生產(chǎn)配套。但您猜怎么著？從2022年到現(xiàn)在，全球前100的電力設(shè)備制造商，每年砍3%的資本開(kāi)支。

所以馬斯克前段時(shí)間接受采訪就說(shuō)，變電器啊，發(fā)電量啊，這些都不夠用，最遲到明年這些問(wèn)題就會(huì)變得非常嚴(yán)重。所以大家怎么看這個(gè)問(wèn)題？我嗎？我是打開(kāi)雅江集團(tuán)的新聞看的。