文 |楊玨、嚴(yán)方方

視覺(jué)設(shè)計(jì)：星船知造

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01 先行十年

僅僅是五年前，云計(jì)算市場(chǎng)的體量“關(guān)鍵詞”都遠(yuǎn)不是如今的模樣。

2020年，全球云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模僅527億美元；
但到了2024年，全球云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模激增至6929億美元；
2030年，中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模有望突破3萬(wàn)億元。（中國(guó)信通院）

至于5年前的云市場(chǎng)關(guān)鍵詞，則幾乎有且只有一個(gè)——價(jià)格戰(zhàn)。

全球云計(jì)算一哥亞馬遜（AWS）在2020年打響了云廠商“集體會(huì)戰(zhàn)”的第一槍。其多項(xiàng)云計(jì)算核心業(yè)務(wù)最高降幅達(dá)到40%。微軟Azure和谷歌云緊隨其后，降幅最高超過(guò)50%60%

中國(guó)云廠商“隔岸揮旗”——僅當(dāng)年雙十一期間，騰訊云服務(wù)器就來(lái)到了88元/年的地板價(jià)。阿里云發(fā)起“拼團(tuán)優(yōu)惠”，比騰訊云還便宜兩塊。

看到大廠不講武德，腰部廠商只能砍自己一刀。金山云頂著強(qiáng)壓推出了81元/年的服務(wù)器，優(yōu)刻得則大跳水到了60元/年。

云廠商們你來(lái)我往，直接把2020年中國(guó)云計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模做大到了1781億元人民幣，成為全球增長(zhǎng)最快的地區(qū)之一。

但價(jià)格戰(zhàn)注定是一條不可持續(xù)之路——一線云廠商利潤(rùn)暴跌，腰部廠商則陷入生死境地。年初，優(yōu)刻得創(chuàng)始人季昕華還穿著紅色綢緞在上交所風(fēng)光敲鐘，宣告科創(chuàng)板中國(guó)云計(jì)算第一股成立。結(jié)果血拼之下，優(yōu)刻得當(dāng)年就錄得了近四年來(lái)的首次虧損。

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所有人都心知肚明：云計(jì)算要走向可持續(xù)發(fā)展之路，必須擺脫“只卷價(jià)格”的泥潭。眾人都在尋找一個(gè)能打破市場(chǎng)僵局的變量

找準(zhǔn)新變量的眼光，百度云先行了“兩步”。

以2020年價(jià)格戰(zhàn)為分界線——大多數(shù)云廠商要到兩、三年后GPT大熱才發(fā)現(xiàn)，原來(lái)AI才是云計(jì)算的下一張門票。

●AI為云計(jì)算帶來(lái)了技術(shù)革新；提高了底層計(jì)算方案的通用性；
●AI介入前，大家的市場(chǎng)話術(shù)多是“我有多便宜”；
●AI進(jìn)入后，“模型有多強(qiáng)”、“我能為你解決什么問(wèn)題”成了云廠商市場(chǎng)人員最頻繁強(qiáng)調(diào)的特點(diǎn)。

2023年開(kāi)始，AI加速改變?cè)朴?jì)算的生長(zhǎng)方向。各大云廠從比“算力價(jià)格”，到了比拼以AI技術(shù)實(shí)力為依托的“算力質(zhì)量”：以前賣的是虛擬機(jī)、存儲(chǔ)和帶寬，純粹的資源消費(fèi)，以后賣的則變成了基于AI大模型的應(yīng)用輸出能力。

但在2020年5月，微軟“先行一步”在Azure上給OpenAI打造出第一臺(tái)超級(jí)AI計(jì)算機(jī)時(shí)，很少人能看懂這張登上未來(lái)時(shí)代的船票。

比微軟更早五年看到這張船票的是百度

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從第一天做云開(kāi)始，百度就相信AI會(huì)改變?cè)朴?jì)算。

2015年百度智能云正式對(duì)外提供服務(wù)時(shí)，便確定了和價(jià)格戰(zhàn)有本質(zhì)差異的擴(kuò)張路徑：以人工智能為中樞，以大數(shù)據(jù)為依托，以云計(jì)算為基礎(chǔ)——用一朵AI云助力千行百業(yè)。

可以說(shuō)，百度云是全球最早重視“AI”的云平臺(tái)，比微軟更早一步。百度云也是至今唯一用“智能云”命名的云平臺(tái)。

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比別人快一步的是天才，快兩步則注定孤身上路。

百度智能云在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)走在一條少有人理解的AI全棧布局道路上。

沿著這條路徑，它開(kāi)啟了十年連續(xù)重倉(cāng)，不斷用技術(shù)扎根應(yīng)用土壤，為智能云注入了穿越周期的力量

●2015年，以“智能”為第一屬性的百度智能云正式成立；
●2016年，百度發(fā)布并開(kāi)源了中國(guó)自主研發(fā)的第一個(gè)深度學(xué)習(xí)框架“飛槳”；
●2018年，百度加大對(duì) AI 基礎(chǔ)設(shè)施的投入，發(fā)布自主研發(fā)的云端全功能AI芯片“百度昆侖”；
●2020年，云廠商價(jià)格混戰(zhàn)之際，百度智能云第一個(gè)喊出“云智一體”發(fā)展戰(zhàn)略；
●2022年，率先搭建了國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的GPU集群，從以CPU云服務(wù)為主的云平臺(tái)轉(zhuǎn)型到了以GPU云服務(wù)為主的云平臺(tái)。

2025百度云智大會(huì)上，百度集團(tuán)執(zhí)行副總裁、百度智能云事業(yè)群總裁沈抖宣布，百度智能云“云智一體”戰(zhàn)略進(jìn)一步升級(jí)：

打造云智一體、智能優(yōu)先的新一代AI云基礎(chǔ)設(shè)施。

圖源：百度智能云

今年上半年，百度智能云以36%的同比增速，領(lǐng)跑上半年云市場(chǎng)。產(chǎn)業(yè)端，則以48個(gè)中標(biāo)項(xiàng)目和5.1億元的中標(biāo)金額，拿下雙料第一。

這就是前沿科技的迷人之處——由于AI的發(fā)展軌跡并非線性的，而是巨大市場(chǎng)應(yīng)用落地疊加長(zhǎng)期研發(fā)投入，才可能迎來(lái)一個(gè)個(gè)階段性爆發(fā)。

每個(gè)AI科技的小爆發(fā)都深度影響與之相關(guān)的上下游——云基礎(chǔ)設(shè)施、大數(shù)據(jù)、應(yīng)用生態(tài)等，都在AI技術(shù)的持續(xù)迭代中不斷迎來(lái)爆發(fā)性的機(jī)會(huì)。

AI技術(shù)的進(jìn)化眼下還處在十分早期階段。可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，那些在技術(shù)與場(chǎng)景中提前布局的人，將占據(jù)更主動(dòng)的位置。他們積累的全棧布局和建立的場(chǎng)景合作，將成為難以逾越的護(hù)城河。

2025年，AI經(jīng)濟(jì)周期終于行至AI基礎(chǔ)設(shè)施——云計(jì)算這一邊。

摘冠，是長(zhǎng)期主義者的必然加冕。

02 漫長(zhǎng)季節(jié)后的回報(bào)

從成績(jī)單看，百度智能云的長(zhǎng)期主義堅(jiān)持已經(jīng)得到了現(xiàn)實(shí)反饋。

除了上文提到的業(yè)績(jī)?cè)鏊兕I(lǐng)跑、中標(biāo)項(xiàng)目和金額穩(wěn)居“雙第一”外，百度智能云還連續(xù)六年、累計(jì)十次蟬聯(lián)了中國(guó)AI公有云市場(chǎng)規(guī)模冠軍。

資本市場(chǎng)同樣大方嘉獎(jiǎng)。近半個(gè)月內(nèi)，百度股價(jià)從90美元左右上漲至135美元以上，甩了搖擺不定的中概股兩條街。

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業(yè)績(jī)、市場(chǎng)規(guī)模、股價(jià)的起飛，是對(duì)百度智能云長(zhǎng)期積累的肯定?！缎谴臁氛J(rèn)為，這種增速還將持續(xù)。原因有二：

第一個(gè)很好理解：AI帶動(dòng)用云需求爆發(fā)。伴隨著AI下游應(yīng)用的大幅度增長(zhǎng)，AI產(chǎn)業(yè)迅速擴(kuò)張，也意味著對(duì)上游AI云的需求會(huì)同步激增。

關(guān)于這一點(diǎn)，短暫當(dāng)上了世界首富的甲骨文創(chuàng)始人，拉里·埃里森肯定深有體會(huì)。

9月10日，甲骨文股價(jià)暴漲35.95%，讓拉里·埃里森身家一度碾壓馬斯克。背后的市場(chǎng)因素，就是這家老牌云計(jì)算公司，手握3.2萬(wàn)億人民幣訂單——OpenAI、xAI、Meta，全是客戶。

source：甲骨文 最右為埃里森

拿下了AI時(shí)代最值錢的賣鏟錢，甲骨文就成為了華爾街口中“AI時(shí)代最確定的受益者之一”。

同時(shí)，大量AI應(yīng)用產(chǎn)生的用戶使用數(shù)據(jù)也要通過(guò)云平臺(tái)高效回收，再次投入迭代訓(xùn)練。

更重要的是，模型即服務(wù)（MaaS）模式（使用者不用操心底層算力架構(gòu)與模型訓(xùn)練的復(fù)雜性，也不需要自行部署維護(hù)，輸入數(shù)據(jù)就能獲得智能輸出）已成為標(biāo)配。對(duì)開(kāi)發(fā)者來(lái)說(shuō)，這種按需付費(fèi)的方式，把長(zhǎng)在云上的AI變成了標(biāo)準(zhǔn)化流動(dòng)、容易獲取的水電。

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這種便捷性的背后，是對(duì)云底層異構(gòu)算力管理、網(wǎng)絡(luò)性能和應(yīng)用化能力的全面考驗(yàn)。

當(dāng)下游繁榮倒逼云計(jì)算架構(gòu)向AI原生進(jìn)化時(shí)，“智能云”便成為了人工智能時(shí)代的新基建。

它的“智能”程度，往大了說(shuō)，決定了人工智能產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略高度。往小了說(shuō)，決定了每一個(gè)微小創(chuàng)新能否快速落地。

它本身的價(jià)值，必然也會(huì)隨著AI的持續(xù)爆發(fā)不斷被重估。

甲骨文的逆襲，百度智能云迎來(lái)春天，都依托這一底層邏輯。

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第二個(gè)原因則相對(duì)隱蔽——搞基建，必須能吃苦，肯下本。

“沒(méi)有云、就沒(méi)有人工智能〞，做好AI云基礎(chǔ)設(shè)施，是全球技術(shù)產(chǎn)業(yè)的共識(shí)。

沈抖在今年8月百度云智大會(huì)上宣布的“百度智能云將進(jìn)一步升級(jí)，打造云智一體、智能優(yōu)先的新一代AI云基礎(chǔ)設(shè)施”——釋放了一個(gè)信號(hào)：

在所有做“AI基礎(chǔ)設(shè)施”的企業(yè)里，百度智能云不僅最早擁抱AI（也是迄今為止唯一用“智能云”命名的云平臺(tái)），更主動(dòng)選擇過(guò)“苦日子”搞基建。

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只有肯下大力氣的企業(yè)才能做好AI時(shí)代的云基建——

一方面，必須大力夯實(shí)各核心環(huán)節(jié)全棧布局。這離不開(kāi)企業(yè)長(zhǎng)期重金投入和穩(wěn)定的技術(shù)創(chuàng)新。

另一方面，只有落地具體場(chǎng)景才能把技術(shù)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)價(jià)值。AI時(shí)代的云基建，必須深入產(chǎn)業(yè)，獲得更多行業(yè)伙伴的信任。

對(duì)于前者，百度在云計(jì)算和人工智能上，十年投入早已超千億元，已形成芯片、框架、模型和應(yīng)用的全棧AI布局核心自研。百度被外界評(píng)價(jià)為“AI黃埔軍?！?，也不斷贏得“技術(shù)復(fù)利”。

今年的百度智能云超級(jí)成績(jī)單，就是對(duì)這種投入的有力回報(bào)：

站在上一個(gè)十年里，幾乎沒(méi)有人會(huì)像百度一樣大手筆押注AI的前景，但企業(yè)篤定AI一定會(huì)顛覆世界，愿意把錢砸向未來(lái)。也因此作為先發(fā)者接住了今天的“智能云紅利”。

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關(guān)于后者——產(chǎn)業(yè)落地層面，已有超65%的央企、全國(guó)200多個(gè)重點(diǎn)城市及地區(qū)、80%的系統(tǒng)重要性銀行、150余家保險(xiǎn)、券商和基金公司落地大模型，都選擇了百度智能云。

那些能進(jìn)一步夯實(shí)全棧AI布局深入產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，下一個(gè)十年，將后繼有力。

03 影響未來(lái)的全棧AI布局

判斷下一個(gè)十年里云企誰(shuí)勝誰(shuí)負(fù)，可以用一條較為明確的觀察邏輯：誰(shuí)的云智一體化程度越深、進(jìn)展越快，誰(shuí)的贏面就更大。

所謂“云智一體”，就是打通“云”和AI的組織與研發(fā)壁壘，將云計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施與人工智能能力深度融合。讓AI成為云服務(wù)的核心靈魂，同時(shí)讓云成為AI落地的最優(yōu)土壤。

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最典型的佐證就是，目前全球 AI 發(fā)展的主力軍都是“云計(jì)算＋模型公司”——排名前三的微軟云、谷歌云和亞馬遜云，分別支持 OpenAI、DeepMind 和Anthropic 等 AI 公司發(fā)展大模型。

百度的優(yōu)勢(shì)在于，它很早就理解并重倉(cāng)了“云是AI的基礎(chǔ)”，最早提出“云智一體”，成為AI云領(lǐng)跑者。

除了近乎不計(jì)成本投入外，百度重倉(cāng)“AI新基建”的決心，同樣表現(xiàn)為，在國(guó)產(chǎn)云廠商里，最早打破了云和AI的組織隔閡

2015年左右，海內(nèi)外的所有互聯(lián)網(wǎng)公司都把AI視為了單獨(dú)的戰(zhàn)略性技術(shù)?？茖W(xué)家們大多不屬于任何業(yè)務(wù)線。問(wèn)題也隨之而來(lái)——當(dāng)AI轉(zhuǎn)向商業(yè)化，與云的結(jié)合愈發(fā)緊密，組織卻容易陷入僵局：由于AI和云兩大架構(gòu)獨(dú)立，有各自的負(fù)責(zé)人和匯報(bào)對(duì)象。AI部門要技術(shù)藍(lán)圖，云部門強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)報(bào)表。容易陷入繁瑣、低效的怪圈。

比如全球第二大云“微軟云”，最早拆組織架構(gòu)也只能小心翼翼——從云部門中抽出一支小分隊(duì)，向AI部門匯報(bào)。

百度的決心和節(jié)奏則要大得多、快得多。2020年，百度宣布云與AI及基礎(chǔ)技術(shù)體系統(tǒng)一的同時(shí)，就發(fā)布了云智一體1.0架構(gòu)，目標(biāo)是通過(guò)云智一體、端到端的方式，便捷高效支持產(chǎn)業(yè)的智能應(yīng)用。

2021年，百度云智一體2.0架構(gòu)發(fā)布，“適合跑AI的云”和“懂場(chǎng)景的AI”兩大戰(zhàn)略，解決了企業(yè)兩大核心訴求：算力負(fù)擔(dān)和開(kāi)發(fā)成本。

2022年，百度云智一體架構(gòu)再次升級(jí)至3.0，形成了“芯片-框架-大模型-行業(yè)應(yīng)用”的全棧AI布局閉環(huán)。

三年三級(jí)跳拿下先發(fā)優(yōu)勢(shì)后，2025年升級(jí)為“云智一體、智能優(yōu)先”的百度智能云，又思考起了一個(gè)新問(wèn)題：AI云怎樣才能真正做到智能優(yōu)先？

沈抖在今年百度云智大會(huì)上給出了答案——算力、模型、數(shù)據(jù)和工程能力。

算力層面——

人工智能時(shí)代，算力核心從CPU轉(zhuǎn)向GPU。百度通過(guò)自研昆侖芯，為文心大模型提供底層算力支持。昆侖芯超節(jié)點(diǎn)將64張全棧自研昆侖芯芯片集成于單一節(jié)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)了單卡性能提升95%、單實(shí)例推理能力提升8倍，為大模型訓(xùn)練與推理提供了高效算力基礎(chǔ)。

隨著AI應(yīng)用增長(zhǎng)并進(jìn)入“Agent元年”，開(kāi)發(fā)者對(duì)智能體的開(kāi)發(fā)與部署能力提出了更高要求。為此，百度智能云上線了國(guó)內(nèi)首個(gè)正式點(diǎn)亮的自研萬(wàn)卡集群，依托“百度百舸AI計(jì)算平臺(tái)”的協(xié)同能力，為市場(chǎng)提供了穩(wěn)定算力服務(wù)。

模型層面——

百度以自研文心大模型為核心，將其融入云計(jì)算全棧服務(wù)，推動(dòng)云服務(wù)從“資源驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)向“智能驅(qū)動(dòng)”。

類似于“模型超市”的千帆大模型平臺(tái)，提供超100個(gè)模型調(diào)用、目前已匯聚超1000個(gè)組件，支持快速開(kāi)發(fā)AI應(yīng)用。

同時(shí)百度將模型能力封裝成了金融、制造、交通等行業(yè)的開(kāi)箱即用解決方案，利用AI智能調(diào)度算力資源，優(yōu)化了成本與性能。

數(shù)據(jù)層面——

一方面，在大模型訓(xùn)練與應(yīng)用中，數(shù)據(jù)質(zhì)量與規(guī)模直接決定智能水平的上限。百度智能云支持調(diào)用百度自研的文心大模型，也開(kāi)放接入了DeepSeek等多家外部模型，開(kāi)發(fā)者可以根據(jù)場(chǎng)景靈活選型。

數(shù)據(jù)分析領(lǐng)域，百度千帆大模型提供包括推理服務(wù)、應(yīng)用編排和持續(xù)學(xué)習(xí)在內(nèi)的MaaS（模型即服務(wù)）能力，實(shí)現(xiàn)大模型開(kāi)發(fā)—部署—運(yùn)營(yíng)的一站式閉環(huán)。

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百度智能云的另一重獨(dú)家優(yōu)勢(shì)在于——

伴隨中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展25年，積累的海量高質(zhì)量數(shù)據(jù)。這段歷程讓百度智能云天然離用戶更近，更懂用戶。也讓百度云具備了扎實(shí)、不斷演進(jìn)的基本功，能為客戶提供更貼合業(yè)務(wù)的服務(wù)。

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作為AI云“原生玩家”，數(shù)據(jù)、算力和模型等層面的優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)讓百度智能云憑借“AI先發(fā)”重構(gòu)云服務(wù)獲得了“彎道超車”。

更大范圍內(nèi)，百度本身作為一家最早押注AI的科技企業(yè)，擁有“造芯”“搜索”“語(yǔ)義分析”等多個(gè)豐厚技術(shù)家底，奠定了百度智能云進(jìn)入更多產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景和細(xì)分領(lǐng)域的技術(shù)基礎(chǔ)

當(dāng)全棧布局的資源和優(yōu)勢(shì)，轉(zhuǎn)化成助力下游千行百業(yè)的應(yīng)用，就是AI云未來(lái)最扎實(shí)的護(hù)城河。

04 深入產(chǎn)業(yè)，贏下AI云競(jìng)爭(zhēng)的護(hù)城河

市場(chǎng)已經(jīng)做出了選擇。

招投標(biāo)市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2025上半年我國(guó)大模型相關(guān)項(xiàng)目爆發(fā)式增長(zhǎng)，中標(biāo)項(xiàng)目累計(jì)達(dá) 1810個(gè)，金額突破64億元，中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)超2024全年，市場(chǎng)需求持續(xù)釋放。

其中，百度智能云以 48個(gè)中標(biāo)項(xiàng)目和 5.1億元中標(biāo)金額，穩(wěn)居“雙第一”，在金融、能源、政務(wù)、制造等重點(diǎn)行業(yè)中持續(xù)領(lǐng)跑。

source:星船知造

《星船知造》觀察下，產(chǎn)業(yè)落地上的領(lǐng)先，為百度智能云帶來(lái)了雙重卡位優(yōu)勢(shì)。

一是跑得快。

從客戶類型來(lái)看，百度智能云已經(jīng)拿下了一系列行業(yè)的頭部企業(yè)，這使得其在高端客戶和標(biāo)桿案例的占有率上，與其他云廠商拉開(kāi)差距

以制造業(yè)為例，傳統(tǒng)制造業(yè)局限在"質(zhì)量檢測(cè)靠人眼、能耗管理靠經(jīng)驗(yàn)"的困境中，百度智能云給出了制造業(yè)工序管理的新解法——

上傳一段標(biāo)準(zhǔn)操作視頻，幾分鐘就能生成一個(gè)SOP檢測(cè)任務(wù)，讓生產(chǎn)工序少出錯(cuò)。

百度智能云最新發(fā)布的 “一見(jiàn)?工序合規(guī)分析”，讓制造業(yè)的工序管理，實(shí)現(xiàn)了“分鐘級(jí)智能”

●三一能源裝備制造工廠，率先落地了“一見(jiàn)·工序合規(guī)分析”能力——

把AI技能的開(kāi)發(fā)周期從傳統(tǒng)的“月級(jí)”壓縮“分鐘級(jí)”（約20分鐘），快速響應(yīng)了柔性生產(chǎn)模式。

具身智能行業(yè)，百度滲透率第一。百度AI公有云客戶中的20家具身智能企業(yè)中，其中4個(gè)都是全國(guó)TOP4的客戶。

以人形機(jī)器人為例。今年4月，北京人形機(jī)器人創(chuàng)新中心的人形機(jī)器人“天工”，完成了全球首個(gè)人形機(jī)器人半程馬拉松。這背后，就有百度智能云的技術(shù)助力。

人形機(jī)器人“大腦”大模型和“小腦”技能模型的訓(xùn)練，離不開(kāi)強(qiáng)大的AI算力支撐。百度智能云為其提供的百舸AI計(jì)算平臺(tái)，提升了具身模型的開(kāi)發(fā)效率。

第二重卡位優(yōu)勢(shì)：跑得穩(wěn)。

百度智能云的服務(wù)范圍，覆蓋了包括國(guó)家電網(wǎng)、中國(guó)南方電網(wǎng)、國(guó)家稅務(wù)總局和國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局在內(nèi)的數(shù)百個(gè)大型政企客戶。

這部分群體對(duì)云服務(wù)的要求遠(yuǎn)超“可用”，而是追求“高可用、高安全、高合規(guī)、高性能”，從而“倒逼”出百度智能云可靠的架構(gòu)設(shè)計(jì)、嚴(yán)格的安全與合規(guī)保障和深入業(yè)務(wù)的智能運(yùn)維。

服務(wù)政企客戶的過(guò)程中，百度智能云證明了其“跑得穩(wěn)”的核心競(jìng)爭(zhēng)力，也將吸引更多客戶，形成“越穩(wěn)越好，越好越穩(wěn)”的良性循環(huán)。

當(dāng)一家企業(yè)憑借“跑得快”的標(biāo)桿占領(lǐng)能力和“跑得穩(wěn)”的服務(wù)基石，在應(yīng)用藍(lán)海先行卡位，也意味著，它已在下一階段的產(chǎn)業(yè)智能化浪潮中就占據(jù)了領(lǐng)跑優(yōu)勢(shì)。

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百度智能云還有一個(gè)甲骨文沒(méi)有的獨(dú)家優(yōu)勢(shì)。

今年一季度，甲骨文Q1財(cái)報(bào)中的一句“未實(shí)現(xiàn)履約義務(wù)（RPO）達(dá)4550億美元，同比增長(zhǎng)359%”，成為引爆股價(jià)的線索。

CEO Safra Catz甚至放話：“我們這季度簽了4個(gè)價(jià)值數(shù)十億美元的合同，來(lái)自3家不同客戶”。

但我們判斷，智能云可能比甲骨文走得更遠(yuǎn)。

技術(shù)創(chuàng)新的核心不僅僅在于技術(shù)本身，更在于市場(chǎng)反哺——每當(dāng)產(chǎn)業(yè)走到技術(shù)積累的關(guān)鍵時(shí)刻中，龐大的本土市場(chǎng)將是企業(yè)攻堅(jiān)技術(shù)、驗(yàn)證并迭代產(chǎn)品的底氣。

百度智能云擁有一個(gè)巨大的本土市場(chǎng)。

第一，大模型B端落地是大公司先行。

中國(guó)龐大的政企市場(chǎng)，為百度提供了與央企金融機(jī)構(gòu)等頂級(jí)客戶的深度綁定和場(chǎng)景淬煉，倒逼百度打造出領(lǐng)先的高可用架構(gòu)與合規(guī)能力。

第二，中國(guó)有海量中小企業(yè)，他們不排斥使用公有云。

中小企業(yè)用AI云，或許無(wú)法承載甲骨文傳統(tǒng)的重交付模式，但卻愿意以高效、靈活的公有云服務(wù)與AI原生應(yīng)用，更低成本、更高效率地?fù)肀斯ぶ悄堋?/strong>

這一點(diǎn)，百度智能云走在了前列。

截至2025年4月，開(kāi)發(fā)者已在百度千帆大模型平臺(tái)上累計(jì)完成了4.8萬(wàn)個(gè)模型精調(diào)，開(kāi)發(fā)了100萬(wàn)個(gè)千帆應(yīng)用。這些中小企業(yè)可以直接在千帆上調(diào)用API，也可以做封裝，幾乎是零代碼打造自己的大模型，和大企業(yè)站在了同一起跑線上。

根據(jù)IDC發(fā)布的《中國(guó)AI公有云服務(wù)市場(chǎng)份額2024》報(bào)告，百度智能云連續(xù)6年在中國(guó)AI公有云服務(wù)市場(chǎng)份額中位居第一。這意味著，其商業(yè)模式更具彈性和廣度，既能以“穩(wěn)”贏得大客戶，也能以“快”和“靈”覆蓋廣闊的中長(zhǎng)尾市場(chǎng)——未來(lái)將為更廣大客戶提供從算力、平臺(tái)到應(yīng)用的全流程解決方案，加速AI普及。

尾聲

未來(lái)，不過(guò)是長(zhǎng)期主義者提前抵達(dá)的今天。

百度智能云領(lǐng)跑2025年上半年云市場(chǎng)，并在產(chǎn)業(yè)落地上占據(jù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)——與其說(shuō)是一場(chǎng)技術(shù)的勝利，不如說(shuō)是一次關(guān)于長(zhǎng)期主義信仰的驗(yàn)證：

最早看到“AI是云計(jì)算的未來(lái)船票”，早在2015年就確立“AI+云”路徑。

長(zhǎng)達(dá)十多年的千億投入，形成“芯片-框架-模型-應(yīng)用”全棧能力；并通過(guò)在政務(wù)、金融、制造、具身智能等領(lǐng)域獲得頭部客戶，形成“跑得快+跑得穩(wěn)”的落地優(yōu)勢(shì)。

一舉奠定護(hù)城河。

今天，企業(yè)對(duì)AI的要求，又開(kāi)始從降本增效轉(zhuǎn)向直接創(chuàng)造價(jià)值。沈抖說(shuō)：“企業(yè)的AI云，會(huì)成為新型利潤(rùn)中心。”

當(dāng)價(jià)值的創(chuàng)造方式被AI云重構(gòu)，產(chǎn)業(yè)鏈也會(huì)進(jìn)化，AI就會(huì)進(jìn)入真正的“超級(jí)周期”。

新的周期里，只要先行者保持優(yōu)勢(shì)，就將持續(xù)衛(wèi)冕。

主要參考資料：

[1] 《云計(jì)算藍(lán)皮書（2025年）》.中國(guó)信通院

[2] 2025年上半年，大模型中標(biāo)項(xiàng)目都被誰(shuí)拿走了？.智能超參數(shù)

[3] 《中國(guó)AI公有云服務(wù)市場(chǎng)份額，2024：全面向生成式AI演進(jìn)》.IDC