美東時(shí)間周三，美國(guó)科技巨頭甲骨文單日暴漲36%，市值飆升2510億美元（約合人民幣1.78萬(wàn)億元），震撼了全球投資者。

驅(qū)動(dòng)事件：

甲骨文與OpenAI簽署了一份自2027年開(kāi)始、為期5年、總值3000億美元的算力采購(gòu)合約，成為全球科技史上規(guī)模最大的云端合同之一。

在這一大單背后，也揭示了一個(gè)不可阻擋的趨勢(shì)：在美國(guó)主導(dǎo)的大規(guī)模AI基建投資，及全球科技巨頭數(shù)據(jù)中心加速建設(shè)的推動(dòng)下，全球AI算力需求正持續(xù)激增。

算力規(guī)模：OpenAI將向甲骨文采購(gòu)4.5吉瓦（GW）的算力，相當(dāng)于美國(guó)當(dāng)前數(shù)據(jù)中心總量的1/4，或約400萬(wàn)戶家庭年用電量。

戰(zhàn)略意義：該訂單直接將甲骨文定位為AI模型訓(xùn)練的核心基礎(chǔ)設(shè)施提供商，并為其云基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)（OCI）提供了長(zhǎng)期增長(zhǎng)保障。公司預(yù)計(jì)，OCI本財(cái)年收入將增長(zhǎng)77%至180億美元，到2030年財(cái)年年收入將達(dá)1440億美元。

2025 年算力：甲骨文帶節(jié)奏，數(shù)據(jù)撐腰

一是行業(yè)景氣度驗(yàn)證：甲骨文云計(jì)算和算力業(yè)務(wù)超預(yù)期，說(shuō)明全球算力需求都在爆發(fā)，A 股相關(guān)公司也能分享行業(yè)增長(zhǎng)紅利；

二是技術(shù)趨勢(shì)明確：人工智能帶動(dòng)云側(cè)、端側(cè)算力需求，中國(guó)有海量數(shù)據(jù)和豐富應(yīng)用場(chǎng)景，算力作為 AI 的 “基礎(chǔ)設(shè)施”，需求只會(huì)越來(lái)越大；

三是政策支持：AI 被提升到國(guó)家戰(zhàn)略高度，算力建設(shè)肯定會(huì)被大力支持。

“東數(shù)西算”工程：公司通過(guò)國(guó)內(nèi)“東數(shù)西算”節(jié)點(diǎn)拓展阿里云、華為云等客戶，降低對(duì)北美市場(chǎng)依賴（當(dāng)前占比94.4%），但政策落地進(jìn)度需持續(xù)跟蹤。

AI算力需求：預(yù)計(jì)2027年全球AI服務(wù)器PCB市場(chǎng)規(guī)模突破189億美元，高階HDI占比超40%，勝宏科技若保持技術(shù)領(lǐng)先，可分享行業(yè)增長(zhǎng)紅利。

國(guó)內(nèi)算力市場(chǎng)規(guī)模同比增長(zhǎng) 55%，其中 AI 算力市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)超 70%。A 股布局算力的公司中，超 60% 的企業(yè) 2025 年上半年業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)，像服務(wù)器、算力芯片、數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)等領(lǐng)域的公司，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)尤其明顯。

為此，挖掘了AI算力產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤娴?家公司，尤其是最后一家，起飛在即！

新易盛：高速光模塊制造商，專注400G/800G及硅光模塊，覆蓋數(shù)據(jù)中心、5G通信領(lǐng)域。2025年上半年預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)37億-42億元，同比增長(zhǎng)327.68%-385.47%，增速居光模塊板塊首位。泰國(guó)工廠二期投產(chǎn)，年產(chǎn)能新增500萬(wàn)只，滿足AI算力爆發(fā)需求。

海光信息：國(guó)產(chǎn)高端處理器龍頭，產(chǎn)品包括CPU（海光系列）和DCU（深度計(jì)算處理器），廣泛應(yīng)用于智算中心、AI大模型訓(xùn)練。

2025年上半年?duì)I收54.64億元，同比增長(zhǎng)45.21%；凈利潤(rùn)12.01億元，同比增長(zhǎng)40.78%。DCU兼容CUDA生態(tài)，成為國(guó)產(chǎn)AI算力替代首選，已進(jìn)入字節(jié)跳動(dòng)、百度等大廠供應(yīng)鏈。

瀾起科技：內(nèi)存接口芯片龍頭，產(chǎn)品包括DDR5內(nèi)存接口芯片、PCIe Retimer芯片，服務(wù)于AI服務(wù)器、數(shù)據(jù)中心。2025年上半年凈利潤(rùn)11億-12億元，同比增長(zhǎng)85.5%-102.36%，第二季度單季盈利創(chuàng)歷史新高。綁定三星、SK海力士等存儲(chǔ)巨頭，并進(jìn)入英偉達(dá)AI服務(wù)器供應(yīng)鏈。

工業(yè)富聯(lián)：全球AI服務(wù)器代工龍頭，提供云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心、5G網(wǎng)絡(luò)設(shè)備一站式解決方案。2025年上半年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超60%，云服務(wù)商服務(wù)器營(yíng)收暴漲150%。獨(dú)家代工英偉達(dá)H200/B100服務(wù)器，占據(jù)全球AI服務(wù)器市場(chǎng)45%份額。

最后一家，也就是作者給大家挖出的那家同時(shí)踩中甲骨文產(chǎn)業(yè)鏈+AI算力核心標(biāo)的，爆發(fā)潛力巨大！

公司是全球光模塊龍頭，直供甲骨文800G/1.6T光模塊，技術(shù)代際領(lǐng)先。炂忠?，小文說(shuō)市，發(fā)“易”可??！公司1.6T產(chǎn)品送樣早于同行半年，展現(xiàn)出強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)能力。公甲骨文計(jì)劃2025年采購(gòu)40萬(wàn)塊英偉達(dá)GB200芯片，將直接拉動(dòng)1.6T光模塊需求。還是光通信全球領(lǐng)軍者，甲骨文1.6T光模塊的獨(dú)家供應(yīng)商，在數(shù)據(jù)中心的光通信領(lǐng)域具有技術(shù)代差領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。公司全球光模塊市占率超60%，是行業(yè)絕對(duì)龍頭。

目前才剛剛啟動(dòng)，持續(xù)堆量+倍量，底部不斷抬高，捕撈季節(jié)發(fā)出強(qiáng)勢(shì)金叉反彈，正式入場(chǎng)最佳時(shí)機(jī)，隨時(shí)開(kāi)啟主升浪行情！

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