很多人根本沒有意識到， 美聯(lián)儲降息的加入，宣告著新一輪全球大放水序幕的開始，也宣告著全球經(jīng)濟開始進入到同一個周期。

一般來說，單個經(jīng)濟體宣布降息并 沒有什么大驚小怪的?？膳戮团拢S許多多的經(jīng)濟體都開始降息，步調(diào)一致，開啟共振。

遠的不提，就拿2020年來說，由于突發(fā)疫情，各國貨幣財政聯(lián)動著放水，不管以何種貨幣計價，黃金、股票、房地產(chǎn)等都齊刷刷地往上漲。

然而，疫后由于各國抗擊通脹的情況不一樣，放水的動作也開始錯位——我們降息，美歐加息。

如今，世界上能影響我們普通人的三大水龍頭：

美國因為就業(yè)大幅放緩即將于下周四（北京時間）開始降息，放水

歐盟已經(jīng)于2024年6月開始降息，距離利率高點已經(jīng)提前走了一半的路

我們則在水池里已經(jīng)連續(xù)泡了4年

毫不客氣的說， 世界前三大經(jīng)濟體的貨幣政策周期又即將開啟新的共振，從“收緊”明確轉(zhuǎn)向“寬松”，開始重新大放水。

雖然大放水還沒正式開始，但資本卻早已開始行動。

具體信號有兩個：

其一，科技公司募資同比上升12%，4年來首次正增長；

其二，南下資金創(chuàng)紀錄。

截至9月5日，通過“港股通”南下的資金量已經(jīng)突破10100億港元，刷新歷史紀錄，遠超去年全年。

其中絕大多數(shù)還集中在港股科技板塊。尤其是阿里巴巴，連續(xù)11個交易日獲凈買入，總額超195億港元。

不僅如此，國內(nèi)在香港上市的科技公司， 近期還在不斷增加投資：

螞蟻數(shù)字子公司將80億美元能源資產(chǎn)搬到區(qū)塊鏈上

騰訊計劃發(fā)行離岸人民幣債券，借錢擴張

阿里巴巴領(lǐng)投機器人公司X Square Robot

這說明什么？

說明資金正在搶先布局那些估值低、成長性明確的中國科技核心資產(chǎn)。

那么，資本為何選擇香港呢？

我認為原因有二：

其一，香港資本足夠開放。

香港作為中國資本市場對外的門戶，由于其資本流動不受限制，很容易受全球大放水的影響，特別是美聯(lián)儲降息的影響。一旦美元利率下降，國際資本就會回流涌入新興市場。

而 港股正是最直接的“水位顯示器”。

其二，香港是我國創(chuàng)新的試驗田，更受風險資本追捧。

如今我們在區(qū)塊鏈上跟美元競爭影響力，穩(wěn)定幣等新事物也只在香港離岸展開，這奠定了香港在創(chuàng)新方面資產(chǎn)的稀缺性。

總之，資本不等人。它們總是在政策、利好落地之前，就已經(jīng)布好了局。

在這樣的情況下，我們普通人該怎么辦呢？

筆者以為，面對即將到來的全球流動性寬松周期，作為普通投資者，我們至少要做好三件事。

其一、認清大勢，保持清醒。

這一輪放水，背景不同于2020年。當時是為了應對疫情沖擊，有很多未知情況，所以水放的特別特別大。

而這一次，則是在抗通脹抑制經(jīng)濟過熱的過程中開始的，雖然有貿(mào)易沖突等，但我們必須要清醒地認識到這次全球放水雖然很大，但根上還是以 “托底式放松”為主。

這意味著，資產(chǎn)價格會漲，但不會所有東西都漲， 結(jié)構(gòu)性行情將成為主流。

其二、關(guān)注科技時要選龍頭，選不準就選聚集龍頭的科技ETF。

今年開年，不管是港股還是大A，科技是主線、是共識幾乎沒有任何異議。

但在具體布局的時候，還是要遵循 選強原則 。

比如港股的科技ETF基金中，港股通科技ETF基金（ 159101）因為成分股成分股數(shù)量少（共30只），龍頭集中度更高（前三只就占據(jù)了近一半倉位），為指數(shù)帶來更大彈性收益。2017年以來的年化收益為11.4%，遠高于中證港股通科技、恒生港股通科技、恒生科技和恒生互聯(lián)網(wǎng)。

其三、不要隨意追高。

大方向雖然向上，但科技股很容易受到放水速度和政策的影響而大幅波動。所以，不要盲目追高，更不要一把All in，逢回調(diào)分批更適合大多數(shù)人。

總之，新的放水周期已經(jīng)開始，我們能做的，是看懂潮水的方向，提前站上浪尖。

聲明：以上僅代表作者個人立場，

不作為任何實際操作建議，

僅供參考學習與交流之用，投資有風險，入市需謹慎。

THE END