人潮回歸，消費(fèi)續(xù)血。

據(jù)贏商研究中心統(tǒng)計(jì)，上半年全國(guó)購(gòu)物中心客流趨勢(shì)整體向好。其中，二季度購(gòu)物中心場(chǎng)日均客流2.75萬(wàn)人，穩(wěn)步上揚(yáng)。

在假期效應(yīng)和以舊換新補(bǔ)貼利好下，上半年全國(guó)社會(huì)消費(fèi)品零售總額245458億元，同比增長(zhǎng)5.0%，較一季度的4.7%有所回升，消費(fèi)數(shù)據(jù)亮眼。

消費(fèi)端溫和復(fù)蘇，帶動(dòng)商業(yè)地產(chǎn)行業(yè)供給端形勢(shì)向好。據(jù)贏商大數(shù)據(jù)，今年二季度12個(gè)重點(diǎn)城市250+標(biāo)桿購(gòu)物中心開關(guān)店比1.00，環(huán)比回升，開、關(guān)店整體持平。

數(shù)據(jù)說(shuō)明

數(shù)據(jù)來(lái)源：贏商大數(shù)據(jù)

統(tǒng)計(jì)范圍：北京、上海、深圳、廣州、成都、重慶、杭州、天津、武漢、南京、西安、廈門12個(gè)城市250+標(biāo)桿項(xiàng)目

開關(guān)店比=開店數(shù)/關(guān)店數(shù)，比值>1，表示品牌門店發(fā)展呈現(xiàn)擴(kuò)張狀態(tài)（開店數(shù)>關(guān)店數(shù)）比值=1，表示品牌門店發(fā)展持平（開店數(shù)=關(guān)店數(shù)）比值<1，表示品牌門店發(fā)展呈現(xiàn)收縮狀態(tài)（開店數(shù) <關(guān)店數(shù)）。開、關(guān)店根據(jù)實(shí)地踩盤數(shù)據(jù)對(duì)比得出，實(shí)際門店調(diào)整時(shí)間存在時(shí)間差，數(shù)據(jù)僅供參考，具體以各項(xiàng)目官方披露的數(shù)據(jù)為準(zhǔn)< pan>

統(tǒng)計(jì)時(shí)間：2025年4月1日-2025年6月30日

2025Q2商場(chǎng)調(diào)改圖譜

250+標(biāo)桿平均調(diào)30+店

二季度，12城250+標(biāo)桿購(gòu)物中心共計(jì)調(diào)整9300+門店（新開店+新關(guān)店），單項(xiàng)目平均調(diào)整30+店，對(duì)比一季度調(diào)整力度有所加強(qiáng)。

調(diào)整50+店的項(xiàng)目約占10%，武漢武商MALL、龍湖重慶北城天街、杭州湖濱銀泰in77、上海龍之夢(mèng)城市生活中心等項(xiàng)目調(diào)整100+店。

各項(xiàng)目基于不同定位及客群，調(diào)改側(cè)重點(diǎn)不同，如：

武漢武商MALL：服裝大洗牌，新關(guān)多個(gè)中高檔價(jià)格帶品牌、同時(shí)新開多個(gè)奢華品牌和中檔品牌，契合消費(fèi)分層趨勢(shì)，此外還在B1/F7/F8樓層開出多家餐飲新店，以“小吃小喝”為主

龍湖重慶北城天街：關(guān)閉了部分成熟零售連鎖品牌，著力提升零售業(yè)態(tài)豐富度，新開多家戶外運(yùn)動(dòng)品牌，女裝、家居、黃金珠寶、鞋類等亦有較多新店

上海蘇河灣萬(wàn)象天地：重點(diǎn)調(diào)整LG層，五一開出寵物服務(wù)店、娃娃機(jī)、飾品DIY、街舞培訓(xùn)、書店、KPOP體驗(yàn)店、餐酒吧等各類潮流新店近20家。

具體分檔次看，購(gòu)物中心內(nèi)不同樓層，調(diào)改方向不一。

高檔項(xiàng)目“猛攻”餐飲、兒童親子，

大眾化項(xiàng)目文體娛成新增長(zhǎng)點(diǎn)

各檔次商場(chǎng)都趨于收縮零售、加碼餐飲，但分處“兩極”的高檔、大眾化商場(chǎng)差異較大：

■高檔商場(chǎng)

調(diào)整集中在零售業(yè)態(tài)，但同時(shí)“一反常態(tài)”加大餐飲、兒童親子調(diào)入力度，餐飲新開店占比達(dá)30%、開關(guān)店比1.51，兒童親子開關(guān)店比1.12，均遠(yuǎn)超其余檔次商場(chǎng)。

■大眾化商場(chǎng)

整體開關(guān)店比1.21，為各檔次中最高（其余均為0.98），品牌商擴(kuò)張意愿強(qiáng)，其中零售、餐飲調(diào)整比例趨近，餐飲成客流、業(yè)績(jī)擔(dān)當(dāng)，文體娛開關(guān)店比亦較高，成新增長(zhǎng)點(diǎn)。

地下樓層調(diào)改活躍，

首層時(shí)尚零售成關(guān)店“重災(zāi)區(qū)”

不同樓層的調(diào)整思路截然不同，但整體上，服裝在各樓層表現(xiàn)均不理想，經(jīng)營(yíng)承壓的時(shí)尚生活開始“逃離”首層、加碼地下樓層，小餐飲積極“往下走”、鎖定地下樓層及首層。

■地下樓層（B1/B2/B3）

調(diào)整最為活躍，開關(guān)店比1.06，調(diào)整門店量2600+，占比28.5%。

其中，零售新開店、新關(guān)店基本持平，加碼潮流數(shù)碼、黃金珠寶、家電廚衛(wèi)等時(shí)尚生活品類；餐飲快速更迭，火鍋/燜鍋下行，休閑餐飲、中式簡(jiǎn)快餐擴(kuò)容；兒童零售收縮。

■首層

調(diào)整力度不容小覷，開關(guān)店比0.96，調(diào)整門店量1800+，占比20%。

服裝、美妝護(hù)理、黃金珠寶、汽車4S店/體驗(yàn)店等時(shí)尚零售品類成關(guān)店“重災(zāi)區(qū)”，一些調(diào)性較好、熱度較高的連鎖飲品品牌、烘焙品牌成了這些優(yōu)質(zhì)鋪位的首選租戶、招商“新剛需”。

■F2

向來(lái)以服裝、時(shí)尚生活為主，在本輪調(diào)整中，服裝大敗退，IP主題店、潮玩關(guān)注度走高，休閑餐飲、中式餐飲、文體娛亦有上揚(yáng)勢(shì)頭。

■F3

通常是兒童親子業(yè)態(tài)的舒適區(qū)，如今這一主力業(yè)態(tài)卻趨于關(guān)店，而家居、黃金珠寶、時(shí)尚配飾等品類則紛紛在此落戶。

■F4層及以上的高樓層

服裝仍是關(guān)店主力軍，火鍋/燜鍋、日韓料理則加碼開店，而追逐高流量的大眾化簡(jiǎn)快餐、烘焙、川菜等則開始逃離。

購(gòu)物中心地上地下的價(jià)值正在被重塑。地下樓層風(fēng)頭正盛，已成“流量高地”、商場(chǎng)新“門面擔(dān)當(dāng)”，搶手程度趕超首層。

重塑地下樓層品牌組合，成為購(gòu)物中心提升人氣的關(guān)鍵切入口。與此同時(shí)，首層如何保住租金水平和競(jìng)爭(zhēng)力、其它樓層要以怎樣的品牌組合吸引消費(fèi)者等問(wèn)題，亦值得商場(chǎng)運(yùn)營(yíng)者思考。

2025Q2商場(chǎng)業(yè)態(tài)更迭特征

9300+門店中，新開店、新關(guān)店各占一半。新開店中，零售占比42%、餐飲占比36%；新關(guān)店中，零售占比46%、餐飲占比31%。

這表明，零售正在持續(xù)收縮，餐飲重要程度越來(lái)越高。結(jié)合開關(guān)店比看，餐飲、文體娛＞1，零售、生活服務(wù)開關(guān)店比略＜1；兒童親子繼續(xù)疲軟。

季度凈增門店較多的品牌來(lái)看，潮流數(shù)碼、兒童數(shù)碼持續(xù)火熱；休閑餐飲細(xì)分品類飲品、烘焙甜品、休閑小食均有亮眼品牌。

凈減門店較多的品牌分布分散，汽車4S店/體驗(yàn)店、服裝、美妝護(hù)理、休閑餐飲等品類皆有“失意者”。

零售-服裝：

大眾化品牌吃香，“大牌平替”崛起

零售業(yè)態(tài)新開店近2000家，服裝、時(shí)尚生活對(duì)半分。

服裝開關(guān)店比0.83，其中服飾集合店、家居服/內(nèi)衣、服裝配飾、鞋類、男裝下行，運(yùn)動(dòng)裝、箱包皮具、特色服飾上揚(yáng)。

不同檔次服裝，“待遇”不同。開關(guān)店比呈現(xiàn)階梯分布，檔次越高，越趨于收縮。

奢華、高檔、中高端、中檔服裝均遇冷、開關(guān)店比小于1，而大眾化服裝的春天來(lái)了，開關(guān)店比1.31，逆勢(shì)擴(kuò)張。

貝恩咨詢與Worldpanel消費(fèi)者指數(shù)聯(lián)合發(fā)布的《2025年中國(guó)購(gòu)物者報(bào)告，系列一》指出，近四年來(lái)，中國(guó)快速消費(fèi)品市場(chǎng)呈現(xiàn)出明顯的“消費(fèi)平替”趨勢(shì)，2024年快速消費(fèi)品平均售價(jià)下降3.4%、降幅為過(guò)去四年之最；《2024年中國(guó)消費(fèi)趨勢(shì)觀察報(bào)告》顯示，57.2%的消費(fèi)者在產(chǎn)品質(zhì)量與功能相近的條件下，更偏愛選擇性價(jià)比更高的替代商品。

大牌logo不香了，消費(fèi)者走向“價(jià)值導(dǎo)向”，關(guān)注產(chǎn)品本身面料、工藝和性價(jià)比等。

諸多新銳品牌趁勢(shì)崛起：

• 源自韓國(guó)的“l(fā)ululenon平替”XEXYMIX以高彈性和耐穿性贏得市場(chǎng)認(rèn)可，加速擴(kuò)張，全年門店總數(shù)目標(biāo)為50家；

• 戚薇、楊紫代言的輕塑時(shí)尚品牌SIINSIIN，王牌產(chǎn)品雙抗冰皮防曬衣、輕塑鯊魚褲全網(wǎng)爆賣，開始加碼線下渠道；

• 以“減法”舒適為核心理念AMONAVIS，簡(jiǎn)潔又不失摩登，收獲大批擁躉；

• 站在少女風(fēng)穿搭前沿、擁有200萬(wàn)+粉絲的MOF少女百貨，多巴胺色彩門店成商場(chǎng)“顯眼包”，被無(wú)數(shù)少女瘋狂打卡……

零售-時(shí)尚生活：

悅己治愈、品質(zhì)生活類消費(fèi)火熱

時(shí)尚生活開關(guān)店比0.95，細(xì)分品類兩極分化：

■開關(guān)店比＞1

潮流數(shù)碼、家居、黃金珠寶、戶外用品、IP主題店等；

■開關(guān)店比＜1

美妝護(hù)理、時(shí)尚配飾、汽車4S店/體驗(yàn)店、奢侈品等。

消費(fèi)者更注重“里子”了，青睞掏錢消費(fèi)能帶來(lái)精神愉悅的戶外運(yùn)動(dòng)、毛絨玩具、潮玩、二次元，對(duì)美妝護(hù)理、時(shí)尚配飾、奢侈品等“面子”功夫關(guān)注度降低；同時(shí)，關(guān)注實(shí)用性，潮流數(shù)碼、家居這些能改善生活品質(zhì)的品類熱度走高。

“年輕人不買包了，買快樂。”英敏特最新發(fā)布的《2025中國(guó)消費(fèi)者》報(bào)告指出，消費(fèi)者對(duì)“體驗(yàn)”、“悅己”和“健康”的關(guān)注持續(xù)升溫，成為拉動(dòng)內(nèi)需的長(zhǎng)期驅(qū)動(dòng)力，這一結(jié)構(gòu)性趨勢(shì)在理性消費(fèi)與生活質(zhì)量追求并存的語(yǔ)境下，進(jìn)一步深化并拓展出更具價(jià)值感的消費(fèi)升級(jí)路徑。

餐飲：

“新面孔”受寵，尤其是成熟區(qū)域品牌

餐飲業(yè)態(tài)新開店1600+，除火鍋/燜鍋/干鍋外，其余品類開關(guān)店比均超過(guò)1。

• 休閑餐飲：細(xì)分品類飲品、烘焙甜品、休閑小食均呈擴(kuò)張；

• 中式餐飲：川菜、湘菜有下行趨勢(shì)，粵菜、江浙菜、云貴菜、東北菜等菜系關(guān)注度提升，中式簡(jiǎn)快餐維持穩(wěn)定上行；

• 異國(guó)風(fēng)情餐飲：日韓料理復(fù)蘇，泰國(guó)菜轉(zhuǎn)向收縮；

• 火鍋/燜鍋/干鍋：整體收縮，主要是燜鍋/干鍋、火鍋衍生品下行，但山野火鍋、菌菇火鍋、椰子雞、小火鍋等特色火鍋發(fā)展向好。

新興餐飲品牌受寵，開關(guān)店比高達(dá)2.25，Q2凈增門店是非新興品牌的2倍多，呈現(xiàn)出強(qiáng)勁活力，與此對(duì)應(yīng)的是一些創(chuàng)立時(shí)間較長(zhǎng)、門店數(shù)較多的初代網(wǎng)紅品牌遭“出清”。餐飲“新面孔”能帶來(lái)客流增量，滿足消費(fèi)者的嘗鮮需求。

創(chuàng)立于2023年的麥記牛奶公司，拿下Q2拓店前三。品牌切中當(dāng)下大火的“新中式糖水”賽道，僅五一至7月就從40+店擴(kuò)張至百店規(guī)模。據(jù)麥記牛奶公司相關(guān)負(fù)責(zé)人向品牌數(shù)讀表示，今年計(jì)劃落地500家門店左右。

深耕異地市場(chǎng)的區(qū)域餐飲品牌，同樣是商場(chǎng)們青睞的“新面孔”。這類品牌本身運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng)、有成功經(jīng)驗(yàn)，自帶流量，又有新鮮感和稀缺性，它們厚積薄發(fā)、趁勢(shì)“抄底”優(yōu)質(zhì)鋪位向外地?cái)U(kuò)張。

• 湖北菜代表品牌來(lái)菜憑一道湖北藕湯天天爆滿，Q2在北京、深圳多點(diǎn)爆發(fā)；

• 從武漢走出的流浪泡泡破破爛爛烤肉店，在廣州連開數(shù)店，成為廣州烤肉自助熱門榜第一、7月再拓南京市場(chǎng)；

• 同樣源自武漢的新派韓式餐飲品牌KCOOKING概念韓餐，以“創(chuàng)新融合韓料”為核心，打造“出片率”高的打卡場(chǎng)景，新開多地首店；

• 專注于潮汕傳統(tǒng)甘草水果制作與傳承的有堂古·甘草水果，全國(guó)新開20+店、其中10+為省份/城市首店。

兒童親子/生活服務(wù)/文體娛：

學(xué)習(xí)機(jī)、24小時(shí)健身房、養(yǎng)生按摩升溫

兒童親子/生活服務(wù)/文體娛新開店共計(jì)800+，兒童親子、生活服務(wù)收縮，文體娛上行。

兒童親子：兒童零售的童裝/童鞋、兒童玩具、兒童家居用品均趨于下行，但兒童數(shù)碼不斷擴(kuò)張，學(xué)而思學(xué)習(xí)機(jī)、作業(yè)幫、小猿學(xué)練機(jī)等多個(gè)品牌大力拓店

文體娛：娃娃機(jī)、VR體驗(yàn)館下行，彈珠類電玩、網(wǎng)咖、沉浸式劇場(chǎng)、專業(yè)球館勢(shì)頭向好，24小時(shí)自助健身房24/7fitness逆勢(shì)擴(kuò)張

生活服務(wù)：麗人養(yǎng)生中的美甲美睫紋繡及美容spa均在收縮，美發(fā)造型、足療按摩向好，樂摩吧、筋骨堂、錦艾亞健康調(diào)理、長(zhǎng)風(fēng)撥筋養(yǎng)身等養(yǎng)生品牌積極拓店，煙酒專賣、食品零食下行

足療按摩，當(dāng)代打工人的“續(xù)命加油站”。

《2024按摩足療行業(yè)白皮書》數(shù)據(jù)指出，按摩足療行業(yè)的客戶群體正在不斷擴(kuò)大，且呈現(xiàn)年輕化特征，以 80、90 后上班族為主，月均到店3次及以上的重度用戶達(dá)36.8%。長(zhǎng)期久坐帶來(lái)的頸椎病、腰椎間盤突出等亞健康問(wèn)題，讓年輕人供養(yǎng)起了各種類型的按摩店。

本文轉(zhuǎn)載自《贏商網(wǎng)》熊舒苗

版權(quán)歸原作者所有

封面&頭圖來(lái)源丨龍湖重慶北城天街

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