周末突發(fā)大利好！

周五晚間的杰克遜霍爾年度經(jīng)濟研討會上，

鮑威爾突然轉鴿，暗示美聯(lián)儲未來降息！

降息預期再抬頭，當晚美股表現(xiàn)強勁！

同時，老美衰退預期也提升了，美元指數(shù)筆直跳水，當晚大跌至97.7244，目前小幅反彈。

黃金當晚大漲超1%，重回3400美元/盎司，目前小幅調整但守住3400美元。

大家得先認同一個資金流框架，即：

老美加息，全球資金流入，

老美降息，全球資金流出，

在這個框架下，聊A股和港股就順暢了。

注意，人民幣這兩天也快速升值，說明有資金進來了

老美降息，流出的資金會去哪呢？

當然是去全世界尋找價值洼地。

目前全球洼地，我看得見的有兩個，一，港股，二，A股。

你們看今日港股，進入8月到上周五，表現(xiàn)一直是弱于A股的，

但今天就突然猛起來了，主要就是因為降息預期，海外資金會重新流入港股。

恒生指數(shù)目前漲2.06%，恒生科技目前漲3.31%，

南向資金目前凈賣出28億，顯然，今天港股的多頭是以外資為主。

再看A股！A股也不差，今日兩市早盤繼續(xù)上攻，一度逼近3900，午后遭遇打壓，市場有很明顯的降溫動作，大盤一度回落，但尾盤再度走高，大漲1.5%，光頭陽！

兩市成交額暴增，較上周五大增5981億，達3.17萬億元！

罕見！這是自去年10月8月以來，兩市成交額再次突破3萬億大關。

去年10月8日高點的成交額是3.48萬億，估計未來3萬億成交額要常見了。

隨著市場熱度提升，成交額猛增，市場對證券板塊的熱情顯著提升。

有賣方認為，過往牛市行情中券商板塊經(jīng)常表現(xiàn)出漲得急、結束得快的特征，這一輪行情，較為健康，符合“慢牛”特征。

大家還記得胖紙我在6月底的收評《》中跟你們提示過證券相關工具，可以直接通過ETF參與。

證券ETF（159841）當時表現(xiàn)十分兇猛，成交額急速放大，顯然有資金在進攻。

時隔兩個月，回頭看，算是馬前炮了吧，證券ETF（159841）當初抵抗式小陰調整后，開始一路爬升，至今漲幅已有16%！今日強勢震蕩，換手充分，總規(guī)模逼近65億元。

有看官問，現(xiàn)在3800了，證券還值得關注嗎？

當然要看呀，之前講過，行情要上，有三大要素：一是放量，二是非銀，三是主題

目前非銀中的證券由渣男已變男神，主要有四大基本面支撐：

1、A股成交額近期一直穩(wěn)在2萬億以上，說明資金活躍性持續(xù)旺盛，利好證券板塊的業(yè)績。

2、開戶數(shù)猛增，A股7月新開戶數(shù)達196萬戶，遠超去年同期水平，同比增長71%，環(huán)比增長19%。

3、業(yè)績看，目前27上市券商發(fā)布中期業(yè)績預告或快報顯示，上半年合計歸母凈利潤同比增長63.0%~77.2%，Q2合計歸母凈利潤同比增長53.3%~79.5%。

4、看估值，當前證券板塊PB估值1.59x,位于近10年47.65%分位，整體估值處于歷史中低水平，與中期業(yè)績預告呈現(xiàn)一定背離，具備一定修復空間。

對了，場外投資者也可以觀察場外基金證券ETF聯(lián)接基金（A：008590，C：008591）。

領先指標滬深300和A500今日再次光頭陽，某隊沒出手跡象，但保險資金和外資可能在午后繼續(xù)買入。

科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板同步跟漲，漲幅都有3%。

跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的創(chuàng)業(yè)板ETF（159977 聯(lián)接001593）一把沖高，刷新了去年10月的高點！注意，目前該ETF最新PE(TTM)為38.86倍，位居近十年歷史分位數(shù)34.12%，估值處寬基指數(shù)最低。

微盤股指數(shù)、北證50一度逆勢下跌，尾盤微漲，最近量化資金跑不過滬深300.

行業(yè)表現(xiàn)看，有色、通信、房地產(chǎn)、食品飲料漲幅居前，紡織服裝逆勢下跌。

主題表現(xiàn)看，今天中午上海樓市出了重大消息：

簡單而言，就是外環(huán)取消限購了，商貸不分首套二套，提高公積金最高貸款額度。

只不過，房產(chǎn)稅依然沒有取消……我現(xiàn)在每年還要付數(shù)萬房產(chǎn)稅，說多不多，但說少也不少，哎……寶寶心里苦。

關于地產(chǎn)，有賣方地產(chǎn)組解釋了今日為啥這么猛，認為：

美元降息預期是核心原因

后續(xù)政策怎么看？

貼一下6月底觀點原文：因此【有用的政策在地產(chǎn)政策之外】，也因此，雖然不知道能有哪些有用的政策，但地產(chǎn)框架內(nèi)，如小幅雙降、市場化收儲、京滬限購放松等，大概率是沒用的。——地產(chǎn)政策框架內(nèi)，已無大空間； 對基本面無用、但對股票有用 仍舊用6月底原文：盡管我們對【大政策】持保守態(tài)度，但當前：樓市景氣度回到924之前+宏觀經(jīng)濟承壓+美元降息預期之下，又面臨政策窗口期，邏輯上確實存在政策加碼的必要性和可能性。因此7月（現(xiàn)在改成9月了）大概率會出現(xiàn)2周左右的政策博弈行情。

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今日，胖老揭觀點鮮明，依然簡單直白，不模棱兩可：

說實話，今天我感覺沖得太急了，3800到3900，也太快了些。

怎么？9月3日直接要見到4000大關？

雖然有大利好，但還是要冷靜，冷靜，再冷靜！

太快了不是好事，還是要慢下來啊，

慢就是穩(wěn)，穩(wěn)就是快！

聽說現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)資本很踴躍，昨天看到有一家公司擬用138億元來炒股理財，但這家公司自身的市值，只有124億元。

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