国产av一二三区|日本不卡动作网站|黄色天天久久影片|99草成人免费在线视频|AV三级片成人电影在线|成年人aV不卡免费播放|日韩无码成人一级片视频|人人看人人玩开心色AV|人妻系列在线观看|亚洲av无码一区二区三区在线播放

網(wǎng)易首頁(yè) > 網(wǎng)易號(hào) > 正文 申請(qǐng)入駐

又降了!平安銀行“潰敗”繼續(xù)

0
分享至

歡迎關(guān)注我的好朋友:閨蜜財(cái)經(jīng)


圖片由AI生成

撰文|桿姐&編輯|愛(ài)麗絲

平安銀行,這艘曾經(jīng)高速航行的零售戰(zhàn)艦,似乎仍行駛在充滿挑戰(zhàn)的深水區(qū)。

2025年8月22日晚,平安銀行如期披露上半年業(yè)績(jī)報(bào)告。作為第一位“吃螃蟹”的股份制銀行,平安銀行這個(gè)頭開(kāi)得并不是很好:因?yàn)闋I(yíng)收、利潤(rùn)依然深陷“雙降”困局。

這家中國(guó)股份制銀行中最具特色、曾以“零售之王”光環(huán)加身的銀行,2025的上半年讓人有點(diǎn)著急。

1

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,2025年上半年,平安銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入693.85億元,同比下降10.0%;歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)248.7億元,同比下降3.9%,繼續(xù)延續(xù)一季度的“雙降”趨勢(shì)。

略好一點(diǎn)的是,上半年無(wú)論是營(yíng)收還是凈利潤(rùn)降幅相比一季度都有所縮窄,這說(shuō)明二季度的降幅低了些。


先說(shuō)營(yíng)收,杠桿游戲看到,上半年平安銀行營(yíng)收下滑一大原因是凈利息收入減少,這部分營(yíng)收期內(nèi)同比下滑9.3%至445.07億元,占總營(yíng)收比重約64.1%,比去年同比有所增加。

凈息差是銀行業(yè)的“生命線”,也是平安銀行2025上半年業(yè)績(jī)異動(dòng)的核心矛盾點(diǎn)。上半年1.80%的年化凈息差,不僅同比降16個(gè)基點(diǎn),環(huán)比一季度的1.83%也再降3個(gè)基點(diǎn)。這背后是整個(gè)銀行業(yè)共同面臨的世紀(jì)難題——凈息差的持續(xù)收窄。

基于此,上半年平安銀行資產(chǎn)端收益率幾乎全線“潰敗”,其中發(fā)放貸款和墊款平均收益率4.03%,跌76個(gè)基點(diǎn);個(gè)人貸款收益率下降86個(gè)基點(diǎn),企業(yè)貸款收益率下降56個(gè)基點(diǎn)。

平安銀行曾經(jīng)引以為傲的零售業(yè)務(wù)“瘦身”仍在繼續(xù)。上半年個(gè)人貸款余額下降2.3%,信用卡應(yīng)收賬款銳減9.2%,消費(fèi)性貸款收縮3.5%。零售金融業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入占比從50.7%降至44.8%,利潤(rùn)貢獻(xiàn)占比從7.0%驟降至4.0%。


好在負(fù)債端的成本控制有降低:上半年平安銀行吸收存款平均付息率1.76%,下降42個(gè)基點(diǎn)。

利息收入承壓之下,非利息收入被各大銀行視為穿越利率周期的“第二增長(zhǎng)曲線”。

然而,平安銀行上半年的非息收入表現(xiàn)同樣不盡如人意。報(bào)告期內(nèi),其手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入為127.39億元,同比下降2.0%。

主要?dú)w因于兩個(gè)方面:一是資本市場(chǎng)波動(dòng),影響了其核心戰(zhàn)略之一的財(cái)富管理業(yè)務(wù)。居民投資意愿趨于保守,導(dǎo)致基金、保險(xiǎn)等代銷產(chǎn)品收入減少。

二是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下,居民消費(fèi)意愿尚未完全恢復(fù),這直接影響了信用卡等業(yè)務(wù)相關(guān)的交易手續(xù)費(fèi)收入。

盡管平安銀行一直致力于打造強(qiáng)大的財(cái)富管理平臺(tái) 但現(xiàn)實(shí)的骨感表明,這條“長(zhǎng)坡厚雪”的賽道,走起來(lái)并不輕松。

2

在收入端“開(kāi)源”不利的情況下,平安銀行在“節(jié)流”上做足了文章,這成為財(cái)報(bào)中為數(shù)不多的亮點(diǎn)。

2025年上半年,其業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用為192.06億元,同比下降了9.0% 。同時(shí),信用及其他資產(chǎn)減值損失計(jì)提194.50億元,同比大幅下降16.0%。


財(cái)報(bào)里杠桿游戲看到,費(fèi)用的壓降和減值計(jì)提的減少,是平安銀行利潤(rùn)降幅(-3.9%)遠(yuǎn)小于營(yíng)收降幅(-10.0%)的關(guān)鍵原因。

然而,這種“以豐補(bǔ)歉”式的利潤(rùn)調(diào)節(jié)也存在其B面。

一方面,減值計(jì)提的減少,需要建立在資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)穩(wěn)健的絕對(duì)信心之上;另一方面,過(guò)度壓縮成本可能會(huì)影響對(duì)未來(lái)的戰(zhàn)略性投入,如科技研發(fā)和人才儲(chǔ)備。這是一種短期財(cái)務(wù)表現(xiàn)與長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力之間的艱難平衡。


資產(chǎn)質(zhì)量方面,平安銀行有點(diǎn)喜憂參半。

一方面上半年平安銀行不良貸款率1.05%,較上年末微降0.01個(gè)百分點(diǎn),看似資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn)。

但拆分結(jié)構(gòu)后如下圖可見(jiàn),有點(diǎn)“個(gè)人貸持續(xù)改善、企業(yè)貸風(fēng)險(xiǎn)抬頭”的分化格局。尤其是房地產(chǎn)相關(guān)貸款的不良率上升,成為潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。


在營(yíng)收利潤(rùn)雙降的背景下,平安銀行的資本充足率卻不降反升:核心一級(jí)資本充足率9.31%,一級(jí)資本充足率10.85%,資本充足率13.26%。

這種“逆勢(shì)提升”反而需要警惕,因?yàn)樗从车暮芸赡懿皇琴Y本創(chuàng)造能力的增強(qiáng),而是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)擴(kuò)張的放緩。

當(dāng)銀行不敢投放貸款、不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí),資本充足率自然提高。


從風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力看,平安銀行的“緩沖墊”有所變薄。上半年其撥備覆蓋率238.48%,較2024年末降12.23個(gè)百分點(diǎn),雖仍遠(yuǎn)高于130%的監(jiān)管紅線,但較2023年末的277.63%已累計(jì)下降39.15個(gè)百分點(diǎn);撥貸比2.51%,也較上年末降0.15個(gè)百分點(diǎn)。

3

與過(guò)去幾年動(dòng)輒雙位數(shù)左右的資產(chǎn)增速相比,平安銀行上半年的規(guī)模擴(kuò)張顯得更為“克制”。

截至6月末,平安銀行資產(chǎn)總額5.87萬(wàn)億元,較2024年末增長(zhǎng)1.8%;發(fā)放貸款和墊款總額3.41萬(wàn)億元,較上年末增長(zhǎng)1.0%。


當(dāng)宏觀變量不見(jiàn)反轉(zhuǎn),銀行只能向內(nèi)求生。

銀行需要重新定位自己的價(jià)值主張,找到在新的市場(chǎng)環(huán)境下的生存之道。這可能意味著業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、客戶策略的變化、盈利模式的轉(zhuǎn)變,甚至是組織架構(gòu)的重塑。

在杠桿游戲看來(lái),平安銀行的特殊性在于其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu):零售業(yè)務(wù)占比較高,而零售貸款收益率在利率下行周期中下降幅度更大。這使得平安銀行在本輪周期中受傷更重,調(diào)整也更劇烈。

但平安銀行也有其獨(dú)特優(yōu)勢(shì):綜合金融模式的協(xié)同效應(yīng)正在發(fā)揮,科技能力的長(zhǎng)期積累可能在未來(lái)兌現(xiàn)。只是這些“慢變量”能否跑贏“快周期”,仍是未知數(shù)。

總之,目前平安銀行正處在一個(gè)關(guān)鍵的戰(zhàn)略十字路口。單純的“節(jié)衣縮食”無(wú)法贏得未來(lái),如何順利穿越周期、在息差收窄背景下實(shí)現(xiàn)可持續(xù)增長(zhǎng),才是王道。

本文未標(biāo)注出處的圖表,均源自企業(yè)官網(wǎng)或公告,特此說(shuō)明并致謝

責(zé)任編輯:鐘齊鳴_NF5619

特別聲明:以上內(nèi)容(如有圖片或視頻亦包括在內(nèi))為自媒體平臺(tái)“網(wǎng)易號(hào)”用戶上傳并發(fā)布,本平臺(tái)僅提供信息存儲(chǔ)服務(wù)。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相關(guān)推薦
熱點(diǎn)推薦
剛派官員竄臺(tái),高市就告知全球,日本恐和正義為敵,中國(guó)態(tài)度堅(jiān)決

剛派官員竄臺(tái),高市就告知全球,日本恐和正義為敵,中國(guó)態(tài)度堅(jiān)決

阿訊說(shuō)天下
2025-12-27 05:10:29
山東打響第一槍,38名在編教師集體轉(zhuǎn)崗

山東打響第一槍,38名在編教師集體轉(zhuǎn)崗

山東教育
2025-12-26 08:09:47
男女干部戴頭套開(kāi)房后續(xù):女主高清照片流出,男主六月新婚

男女干部戴頭套開(kāi)房后續(xù):女主高清照片流出,男主六月新婚

沒(méi)有偏旁的常慶
2025-12-25 06:58:51
明明狀態(tài)這么好,為什么勇士?jī)?nèi)線新星還是沒(méi)有辦法得到更多機(jī)會(huì)?

明明狀態(tài)這么好,為什么勇士?jī)?nèi)線新星還是沒(méi)有辦法得到更多機(jī)會(huì)?

稻谷與小麥
2025-12-27 02:05:45
"崩老頭"火了!年輕女性在網(wǎng)上釣中年男性,索要小額紅包節(jié)日大紅包

"崩老頭"火了!年輕女性在網(wǎng)上釣中年男性,索要小額紅包節(jié)日大紅包

互聯(lián)網(wǎng)大觀
2025-12-12 15:14:03
上甘嶺的戰(zhàn)報(bào)傳到臺(tái)灣,蔣介石看完后久久沉默,在日記里如此評(píng)價(jià)

上甘嶺的戰(zhàn)報(bào)傳到臺(tái)灣,蔣介石看完后久久沉默,在日記里如此評(píng)價(jià)

古書記史
2025-12-24 20:22:16
美國(guó)2025軍力報(bào)告失聲,硬氣話術(shù)消失,中國(guó)裝備戳中痛點(diǎn)

美國(guó)2025軍力報(bào)告失聲,硬氣話術(shù)消失,中國(guó)裝備戳中痛點(diǎn)

健身狂人
2025-12-27 00:13:44
博爾特現(xiàn)狀:退役8年生3娃,每年領(lǐng)400萬(wàn)美元,39歲上樓都能喘氣

博爾特現(xiàn)狀:退役8年生3娃,每年領(lǐng)400萬(wàn)美元,39歲上樓都能喘氣

削桐作琴
2025-12-25 17:32:09
俄方稱愿書面確認(rèn)不進(jìn)攻北約!回應(yīng)烏新版和平計(jì)劃:一切都將在戰(zhàn)場(chǎng)上決定!澤連斯基:將與特朗普會(huì)面

俄方稱愿書面確認(rèn)不進(jìn)攻北約!回應(yīng)烏新版和平計(jì)劃:一切都將在戰(zhàn)場(chǎng)上決定!澤連斯基:將與特朗普會(huì)面

每日經(jīng)濟(jì)新聞
2025-12-26 16:45:23
湖北男子到杭州旅游,在公交車上差點(diǎn)“社死”,被3個(gè)小學(xué)生“感動(dòng)到涌泉相報(bào)”

湖北男子到杭州旅游,在公交車上差點(diǎn)“社死”,被3個(gè)小學(xué)生“感動(dòng)到涌泉相報(bào)”

瀟湘晨報(bào)
2025-12-26 17:35:18
性能力與壽命關(guān)系被發(fā)現(xiàn)!男性40歲后,睪酮越高,死亡風(fēng)險(xiǎn)越低

性能力與壽命關(guān)系被發(fā)現(xiàn)!男性40歲后,睪酮越高,死亡風(fēng)險(xiǎn)越低

藥師說(shuō)健康
2025-12-05 09:47:10
傳奇!中國(guó)小哥乾隆年間跑到英國(guó),從男仆一路升職,干成大英公務(wù)員了?!

傳奇!中國(guó)小哥乾隆年間跑到英國(guó),從男仆一路升職,干成大英公務(wù)員了?!

英國(guó)那些事兒
2025-12-25 22:59:36
再見(jiàn)庫(kù)明加,勇士籃網(wǎng)國(guó)王商討3方交易!27+冠軍前鋒輔佐庫(kù)里沖冠

再見(jiàn)庫(kù)明加,勇士籃網(wǎng)國(guó)王商討3方交易!27+冠軍前鋒輔佐庫(kù)里沖冠

毒舌NBA
2025-12-26 09:37:58
南博案再爆猛料!上海收藏家曝關(guān)鍵細(xì)節(jié):《江南春》隔夜流轉(zhuǎn)

南博案再爆猛料!上海收藏家曝關(guān)鍵細(xì)節(jié):《江南春》隔夜流轉(zhuǎn)

銜春信
2025-12-26 22:55:42
網(wǎng)友隱姓埋名揭秘行業(yè)內(nèi)幕,打破信息差避坑,實(shí)在太給力了

網(wǎng)友隱姓埋名揭秘行業(yè)內(nèi)幕,打破信息差避坑,實(shí)在太給力了

另子維愛(ài)讀史
2025-12-26 16:49:26
聶磊栽在一個(gè)女人手上,聶磊被抓,為什么大領(lǐng)導(dǎo)出面都不好使?

聶磊栽在一個(gè)女人手上,聶磊被抓,為什么大領(lǐng)導(dǎo)出面都不好使?

千年人參它會(huì)跑
2024-11-18 21:18:41
我的美腿:是我最忠誠(chéng)的史官

我的美腿:是我最忠誠(chéng)的史官

疾跑的小蝸牛
2025-12-26 21:10:07
傳統(tǒng)4S店還賺錢嗎?實(shí)探北京某寶馬汽車門店:試駕已停,店內(nèi)僅留2名銷售

傳統(tǒng)4S店還賺錢嗎?實(shí)探北京某寶馬汽車門店:試駕已停,店內(nèi)僅留2名銷售

時(shí)代周報(bào)
2025-12-25 21:14:14
妹子頸部長(zhǎng)出巨大腫塊,她以為感冒,結(jié)果腫塊整顆爆開(kāi),她離死只差幾小時(shí)…

妹子頸部長(zhǎng)出巨大腫塊,她以為感冒,結(jié)果腫塊整顆爆開(kāi),她離死只差幾小時(shí)…

英國(guó)那些事兒
2025-12-25 23:00:00
日本網(wǎng)友:直呼好慘?當(dāng)熊貓離開(kāi)后:和歌山用8000日元的“角色扮演”留住游客

日本網(wǎng)友:直呼好慘?當(dāng)熊貓離開(kāi)后:和歌山用8000日元的“角色扮演”留住游客

東京在線
2025-12-26 23:23:39
2025-12-27 06:48:49
杠桿游戲 incentive-icons
杠桿游戲
用數(shù)據(jù)讀懂經(jīng)濟(jì)中的杠桿和泡沫
2715文章數(shù) 79562關(guān)注度
往期回顧 全部

財(cái)經(jīng)要聞

投資巨鱷羅杰斯最新持倉(cāng):只留四種資產(chǎn)

頭條要聞

老人婚宴上被提醒孫女非親生 做鑒定后忍3年忍不了了

頭條要聞

老人婚宴上被提醒孫女非親生 做鑒定后忍3年忍不了了

體育要聞

開(kāi)翻航母之后,他決定親手造一艘航母

娛樂(lè)要聞

王傳君生病后近照變化大,面部浮腫

科技要聞

收割3000億!拼多多"土辦法"熬死所有巨頭

汽車要聞

兩大CEO試駕 華為乾崑*啟境開(kāi)啟首款獵裝轎跑路測(cè)

態(tài)度原創(chuàng)

旅游
本地
數(shù)碼
教育
時(shí)尚

旅游要聞

百年老街變身!上海新天地東臺(tái)里開(kāi)業(yè),解鎖冬日消費(fèi)新范式

本地新聞

云游安徽|踏訪池州,讀懂山水間的萬(wàn)年史書

數(shù)碼要聞

盛色推出“OF24TC”23.8英寸顯示器:1080P 144Hz,499元

教育要聞

2026云南專升本大綱解析!三分鐘鎖定重點(diǎn)

我們?yōu)槭裁葱枰?jié)日穿搭?

無(wú)障礙瀏覽 進(jìn)入關(guān)懷版