接著昨天寫的清末的稅收問題，說說當前中國的稅收架構和模式（部分內(nèi)容取自中金的報告）。原因是昨天有人私信問為什么GDP還維持著5%左右的增長水平，但稅收卻在下降？

稅收的增長與GDP之間并沒有直接的對照關系，因為國家可能會推出減稅措施，也可能有新的政策與加大征收力度。

例如2019年曾下調(diào)增值稅稅率，當年稅收增加幅度就落后GDP約5個百分點；2022年推出4.6萬億元的減稅退稅政策，稅收增長幅度相比GDP也大幅減少。

但總的看，這些年的絕大多數(shù)情況稅收增速是高于GDP增長率的，原因也不是國家加稅了，而是這些年金稅三期和四期的全面推行后，電子化征管系統(tǒng)的效率和覆蓋面持續(xù)提升的結果。例如在2017年金稅三期全面運行后，稅收增加額就比GDP高了3.8%，2021年四期啟動，增加額又高了3.8%。

但從2024年開始稅收增速卻斷崖式下跌并一直持續(xù)到2025年，稅收落后GDP的增長幅度一度達到了-8.9%。這表明整體的稅收架構出現(xiàn)了問題。

中國的政府財政收入可以分為四個部分：分別為稅收、基金收入（主要是土地財政）、資本收益（國企利潤上繳）和社保繳費。在這里我們只說稅收，也是國家級別的財政收入主要來源。

稅收的征收方式分為直接稅和間接稅。

直接稅可以理解為企業(yè)和個人所得稅及財產(chǎn)稅等，是直接對人的收入或資產(chǎn)征收，稅負不能輕易轉(zhuǎn)嫁，因此通常被認為具備收入再分配功能。

間接稅則是在商品和服務交易中征收，如增值稅、消費稅等。征收相對方便，但稅負更容易被轉(zhuǎn)嫁給消費者。低收入群體反而可能因為剛性消費支出更多，而相對承擔更高比例的稅負。

而國內(nèi)稅收來源的大頭是國內(nèi)增值稅和企業(yè)所得稅，這兩者合計約為全部稅收收入的一半，其中主要又是間接稅即增值稅。所以說中國的政府收入高度依賴于間接稅。

間接稅的問題在于

• 首先它削弱了稅的再分配能力，低收入者消費占收入比重大，反而交的稅更多。
• 其次間接稅不能隨著經(jīng)濟的好壞進行彈性調(diào)整，反而可能放大宏觀經(jīng)濟波動。
• 第三間接稅因為隱蔽性強，征收過程對納稅人幾乎“無感”，因此也削弱了公眾的納稅意識。

而根據(jù)稅務部門公開的數(shù)據(jù)，從2022年開始增值稅收入開始持續(xù)下降。

從2021年到2024年中國增值稅的收入分別是：61982億元、48717億元、69332億元、66672億元。中間2022年因為疫情和減稅有明顯下滑，然后從2023年四季度開始出現(xiàn)持續(xù)下降。

至于下降的原因，根據(jù)中金公司的解釋為：

• 出口退稅規(guī)模擴大，中國出口退稅占整體稅收的比重從9%上升到11%左右。擴大原因在于當投資和消費相對停滯的情況下，出口在經(jīng)濟中的比重開始增加。
• 其次是房地產(chǎn)相關稅收的大幅萎縮。因為房地產(chǎn)屬于全產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)業(yè)，從土地出讓、建材生產(chǎn)、施工建設到房屋銷售及裝修家電，每個環(huán)節(jié)都是增值稅的重要來源。且制造、批零、金融、房地產(chǎn)、采礦五大行業(yè)合計貢獻了77%的稅收，所以房地產(chǎn)行業(yè)的整體萎縮，直接導致了增值稅收入的減少。
• 三是是生產(chǎn)者價格指數(shù)（PPI）持續(xù)通縮，而增值稅是以企業(yè)銷售商品和服務的含稅價作為征收基礎的，PPI連續(xù)負增長意味著工業(yè)品價格持續(xù)下跌，企業(yè)的應稅銷售額自然萎縮。
• 最后是地方政府為招商引資而大規(guī)模實施的稅收優(yōu)惠和補助政策。特別是過去幾年，各地出臺的激勵措施定向于“出口導向型企業(yè)”和“先進制造業(yè)”。而這些領域目前普遍陷入產(chǎn)能過剩的狀態(tài)，反而加劇了稅收流失與資源錯配。

除了增值稅再說下企業(yè)所得稅。

從2022年開始，工業(yè)企業(yè)利潤開始轉(zhuǎn)為負增長（-4%），于是從2023年開始，企業(yè)所得稅收入同比下降17.8%。房地產(chǎn)市場的急劇收縮導致房企普遍虧損，而制造業(yè)持續(xù)承受通縮壓力，利潤率顯著壓縮。與此同時，政策上鼓勵企業(yè)研發(fā)投入，研發(fā)費用100%加計扣除的優(yōu)惠政策雖然促進了創(chuàng)新，卻也大幅壓縮了企業(yè)應稅利潤。2024年到2025年，制造業(yè)通縮和房地產(chǎn)虧損持續(xù)，企業(yè)所得稅同比也是一降再降。

與此同時，隨著土地出讓收入在2024年和2025年前五個月分別下降了18.3%和11.9%，進一步削弱了地方收入來源，不得不更加依賴稅收。在當下全球市場不確定性上升、內(nèi)需疲軟、產(chǎn)業(yè)利潤趨緊的背景下，當前以間接稅為主的稅制結構已經(jīng)開始支撐不住目前的發(fā)展需要。

那么結構性稅改和以直接稅為主的模式就必須要進行推進，于是各種包括房東稅征收、房產(chǎn)稅試點、擴大個稅覆蓋面、調(diào)整出口退稅比例等等都開始擺上臺面了。

例如最新的金稅四期系統(tǒng)與社保系統(tǒng)進行聯(lián)網(wǎng)，可以自動進行大數(shù)據(jù)比對，盤查社保線索，并自動向企業(yè)主發(fā)出警示信息。

由此可以看出全民社保早就開始進行系統(tǒng)性的安排和部署，目前相關工作已經(jīng)完成。法院的通知只是通知大家而已。