面對美國對中國造船業(yè)日益加大的地緣政治施壓，韓國造船巨頭三星重工正加快調(diào)整全球產(chǎn)能布局，力圖打造更具自主性與靈活性的全球造船體系，逐步擺脫對中國建造資源的“外包依賴”。

為三星重工建造油船！HSG城東造船重啟整船建造

7月4日，三星重工與HSG城東造船（原城東造船）、kunhwa公司簽訂了《構(gòu)建共同成長相生模式的戰(zhàn)略業(yè)務(wù)協(xié)議(MOU)》，正式啟動與韓國國內(nèi)中小造船合作公司（轉(zhuǎn)包企業(yè)）的相生（意為“相互依存、互相促進(jìn)”）合作生態(tài)體系建設(shè)。

根據(jù)協(xié)議，三星重工將委托HSG成東造船進(jìn)行油船整船建造工程，并委托kunhwa制造LNG運輸船的大型分段。通過這一措施，當(dāng)?shù)刂行≡齑髽I(yè)將在確保穩(wěn)定工作量的同時，獲得提高技術(shù)力的機(jī)會，而三星重工也將由此構(gòu)建通過提高工程效率增強競爭力的相生合作模式。

三星重工計劃，以簽訂此次協(xié)議為開端，與地區(qū)中小合作公司建立長期、持續(xù)的合作體系。韓國業(yè)界人士認(rèn)為，這將提高韓國造船業(yè)的整體競爭力，同時為搞活三星重工巨濟(jì)造船廠所在的慶尚南道地區(qū)經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)。

三星重工巨濟(jì)造船廠長李王根強調(diào)：“為了與中小合作公司相生，三星重工將構(gòu)建合作生態(tài)系統(tǒng)，強化全球訂單競爭力，發(fā)展成為代表K-造船的增長模式?！?/p>

通過此次合作，HSG城東造船有望重返整船建造市場。在2017年交付了手持訂單的最后一艘船舶之后，該船廠一直從事船舶分段制造和修船業(yè)務(wù)。

據(jù)了解，HSG城東造船的前身城東造船位于慶尚南道統(tǒng)營市光道面安定國家產(chǎn)業(yè)園區(qū)，在2004年進(jìn)入造船市場，2007年其手持訂單量曾一度排名全球第八，是韓國骨干中型船企之一。然而，由于2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后導(dǎo)致訂單不足、衍生商品交易損失等原因，2010年，城東造船開始陷入資金困境。2010年4月，城東造船與債權(quán)人簽署了自愿重組協(xié)議。

自2010年以來，城東造船陸續(xù)獲得了近4萬億韓元（約合37.4億美元）的注資，包括2.5萬億韓元的貸款和1.5萬億韓元的債轉(zhuǎn)股。其中，城東造船主要債權(quán)人韓國進(jìn)出口銀行發(fā)放了2.1萬億韓元的貸款，并將1萬億韓元的債務(wù)轉(zhuǎn)換為股票。

自2017年11月起，城東造船一直未能接獲任何新船訂單。2018年3月初，韓國政府決定，城東造船將申請法院接管而非破產(chǎn)清算。韓國政府建議法院保持城東造船的營業(yè)，但將業(yè)務(wù)范圍轉(zhuǎn)向維修、分部裝配或船體分段建造工作。

2018年10月，城東造船開始掛牌出售，連續(xù)三次出售均以失敗告終。經(jīng)過債權(quán)團(tuán)的評估，城東造船于2019年4月向法院申請了企業(yè)回生程序。2019年11月，城東造船啟動了第四次出售招標(biāo)，最終以2000億韓元的價格成功出售。這一價格遠(yuǎn)低于之前業(yè)內(nèi)人士估計的3100億韓元。

2020年3月，城東造船被韓國HSG重工（HSG Heavy Industries）和韓國私募股權(quán)基金(PEF)運營公司Curious Partners與共同運營公司LK以2000億韓元（約合1.73億美元）的價格收購，其股份結(jié)構(gòu)是：財務(wù)投資者(FI) Curious Partners與LK共同籌集1500億韓元，戰(zhàn)略投資者(SI)HSG重工投資500億韓元。

更名為HSG城東造船后，該公司從此退出了整船建造業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)而從事船舶分段制作和船舶修理業(yè)務(wù)。

HSG重工是一家以船用零部件的制造、加工為主業(yè)，在船用配套設(shè)備以及海洋工程裝備產(chǎn)業(yè)具有30年以上歷史積淀的企業(yè)，收購城東造船之后，通過發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同效應(yīng)，使其經(jīng)營逐漸恢復(fù)了正常。2022年3月，財務(wù)投資者Curious Partners與LK已經(jīng)收回了1500億韓元的資金。

深化越南合作，美方制裁風(fēng)險迫使三星重工調(diào)整外包戰(zhàn)略

近年來，隨著接單業(yè)績的增長，包括三星重工在內(nèi)的韓國三大船企產(chǎn)能不足問題日益凸顯。目前，三星重工正通過向中國船廠外包船舶分段制作業(yè)務(wù)來補充其生產(chǎn)能力。去年三星重工更與舟山太平洋海工簽署4艘158000載重噸蘇伊士型油船分包訂單，首次將整船建造工作分包給中國船廠。

盡管如此，受美國可能對中國實施高強度制裁影響，韓國造船界預(yù)測三星重工向東南亞等中國以外地區(qū)拓展的步伐將加快。

為了遏制中國造船業(yè)主導(dǎo)地位，美國貿(mào)易代表辦公室（USTR）在今年2月發(fā)布了針對中國航運、物流及造船業(yè)的301條款計劃，建議對船隊中含有中國建造船舶的運營商、以及可能在中國訂造船舶的運營商征收港口服務(wù)費。

4月中旬，USTR宣布了修訂后的301條款提案。根據(jù)USTR的最新提案，對于在中國船廠建造的每艘船，無論船東/運營商國籍，將按照每凈噸或每卸載一個集裝箱征收費用（取兩者中較高者），起始收費標(biāo)準(zhǔn)為每凈噸18美元，到2028年將增至33美元；或者是每集裝箱征收120美元，到2028年增至250美元。

上個月，三星重工與越南國家工業(yè)與能源集團(tuán)旗下的越南船舶機(jī)械工業(yè)公司(PVSM)簽訂了原油運輸船合作協(xié)議（MOU）。根據(jù)協(xié)議，雙方將聯(lián)合建造2艘15.7萬載重噸蘇伊士型原油運輸船和2艘11.5萬載重噸LR2型成品油運輸船，計劃今年11月簽訂正式建造合同，2026年10月開工建造。

雙方計劃，結(jié)合三星重工的船舶設(shè)計與技術(shù)經(jīng)驗，以及越南國家工業(yè)與能源集團(tuán)的本地生產(chǎn)設(shè)施，合作建造原油運輸船和成品油運輸船。合作內(nèi)容包括技術(shù)轉(zhuǎn)讓、人員培訓(xùn)、成本降低及推動地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的本地化建造方案。初期將聚焦亞洲市場需求旺盛的MR型油船建造，后續(xù)逐步拓展至蘇伊士型大型油船建造領(lǐng)域。

此次合作被視為越南造船業(yè)的重要轉(zhuǎn)機(jī)。長期以來，越南國有造船部門因負(fù)債高企、項目延遲及運營效率低下陷入低迷，而此次與作為全球領(lǐng)先造船企業(yè)的三星重工合作，為其吸收先進(jìn)技術(shù)與經(jīng)驗、恢復(fù)競爭力提供了契機(jī)。越南國家工業(yè)與能源集團(tuán)期待通過此次合作，提升本土技術(shù)實力，增強在全球油船市場的競爭力。

而對于三星重工而言，與越南合作建造4艘油船，是其“全球運營”戰(zhàn)略中減少對中國外包依賴的重要一環(huán)。

今年5月中旬，三星重工副社長南宮金成率團(tuán)訪問越南，并于越南國家工業(yè)與能源集團(tuán)董事長黎孟雄舉行會晤，討論了在尖端造船領(lǐng)域合作的可能性。南宮金成表示：“此次會晤是三星重工打開越南市場，開展廣泛合作的起點。與越南核心能源企業(yè)越南國家工業(yè)與能源集團(tuán)建立合作關(guān)系，將成為三星重工今后推進(jìn)項目的堅實基礎(chǔ)?！?/p>

此外，南宮金成強調(diào)：“三星重工是在智能造船技術(shù)領(lǐng)域具有世界競爭力的企業(yè)，在俄羅斯、中國等主要國家擁有國際項目經(jīng)驗。三星重工準(zhǔn)備提供滿足國際質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的造船設(shè)備，并在船舶組裝計劃制定、勞動力培訓(xùn)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓等多方面為越南國家工業(yè)與能源集團(tuán)提供支援?！?/p>

三星重工方面提議，與越南國家工業(yè)與能源集團(tuán)共享智能造船技術(shù)與全球質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，并在技術(shù)轉(zhuǎn)讓、人力培訓(xùn)、質(zhì)量管理咨詢等領(lǐng)域開展廣泛合作；越南國家工業(yè)與能源集團(tuán)則表示，其子公司越南船舶機(jī)械工業(yè)公司具備承接三星重工后續(xù)項目的條件。

中韓造船對峙新前線：越南成戰(zhàn)略要地

韓國業(yè)界人士表示，通過生產(chǎn)基地的多元化，三星重工有望實現(xiàn)“低成本生產(chǎn)”，以應(yīng)對韓國國內(nèi)持續(xù)上漲的人工費與能源成本。在韓國、中國之外將全球生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)擴(kuò)展至越南，也意味著三星重工此前與俄羅斯造船企業(yè)的合作計劃擱淺后，找到了新的應(yīng)對方案。

越南船舶機(jī)械工業(yè)公司前身為榕桔造船廠（Dung Quat Shipyard），該船廠曾于2012年交付過一艘阿芙拉型油船，但此后因經(jīng)營問題逐漸衰落。2013年，越南政府通過重組越南船舶工業(yè)總公司 （Vinashin）的破產(chǎn)資產(chǎn)，成立了越南船舶工業(yè)公司（SBIC），越南船舶機(jī)械工業(yè)公司成為其下屬企業(yè)。2024年1月，越南船舶工業(yè)公司連續(xù)發(fā)布公告確認(rèn)進(jìn)入破產(chǎn)程序，標(biāo)志著越南最大造船企業(yè)最終未能擺脫歷史債務(wù)危機(jī)。此后，越南船舶機(jī)械工業(yè)公司被納入原越南國家油氣集團(tuán)（現(xiàn)越南國家工業(yè)與能源集團(tuán)）管理。

越南國家工業(yè)與能源集團(tuán)是越南政府全資控股的國有石油化工企業(yè)，成立于2006年8月，總部位于河內(nèi)直轄市棟多郡廊下坊，是越南最大的能源企業(yè)，負(fù)責(zé)管理和開展越南境內(nèi)的石油活動和對外投資。主要經(jīng)營范圍包括油氣勘探開采、加工和銷售，以及工業(yè)油氣、工業(yè)用電、油化工程、綜合性高質(zhì)量投資工程等，2023年企業(yè)資產(chǎn)總額約450億美元，是越南唯一一家非銀行資產(chǎn)規(guī)模超1千萬億越盾的企業(yè)，為越南國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了主力和支柱作用。

此外，三星重工的競爭對手HD韓國造船海洋早已在越南運營造船廠。早在1996年，HD現(xiàn)代尾浦就與越南船舶工業(yè)總公司合資成立了HD現(xiàn)代越南造船（Hyundai Vinashin Shipyard；HVS）。2011年，HD現(xiàn)代越南造船轉(zhuǎn)換為HD現(xiàn)代尾浦的造船子公司。該公司從船舶修理和改裝業(yè)務(wù)起家，自2008年承接首艘56000載重噸散貨船建造訂單開始，逐步向整船建造企業(yè)轉(zhuǎn)型，長期以來主要建造散貨船。隨著建造水平的提高，目前已轉(zhuǎn)變?yōu)橐訫R型油船和LR2型油船為主接單。該公司自2008年進(jìn)軍新造船市場以來，累計承接的新船訂單已超過200艘。

面向未來，HD現(xiàn)代越南造船計劃持續(xù)擴(kuò)大設(shè)施設(shè)備投資，提高生產(chǎn)效率，不斷擴(kuò)大產(chǎn)能，在將年造船產(chǎn)能從12艘提升至15艘的基礎(chǔ)上，于2025年具備年交付20艘船舶的能力，到2030年確保每年建造交付23艘船舶的生產(chǎn)能力，助力其母公司HD現(xiàn)代尾浦調(diào)整船型產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，持續(xù)改善收益。為此，該公司在今年6月初已宣布追加投資1億美元。

目前，HD現(xiàn)代越南造船占地面積99.2萬多平方米，擁有1座40萬載重噸級船塢和1座10萬載重噸級船塢，以及1.4公里的岸線，雇傭了約5000名越南當(dāng)?shù)毓と恕?/p>

據(jù)悉，HD現(xiàn)代尾浦已與HD現(xiàn)代越南造船所在的越南慶和省政府完成了包括延長船廠土地使用年限在內(nèi)的相關(guān)協(xié)商。HD現(xiàn)代尾浦將向慶和省提出申請，使HD現(xiàn)代越南造船在現(xiàn)有的主建產(chǎn)品散貨船和油船的基礎(chǔ)上，以通用產(chǎn)品的商船為主進(jìn)行升級改造，轉(zhuǎn)型成為以擁有壓倒性市場占有率的通用商用船舶為中心的建造基地，目標(biāo)是將其培育成“中國造船業(yè)的對抗者”。如果HD現(xiàn)代越南造船以通用商船為目標(biāo)的升級改造持續(xù)下去，HD現(xiàn)代尾浦的商船建造能力將大幅增加。

韓國業(yè)界表示，未來韓國造船業(yè)“兩大巨頭”在越南市場的競爭格局值得關(guān)注。