當(dāng)?shù)貢r間7月3日，美國眾議院以218票贊成、214票反對的微弱優(yōu)勢通過了特朗普的減稅與支出議案，也就是大而美方案。

為了這個聽起來很美的方案，美國國內(nèi)是吵翻了天。

贊它的，說是刺激消費(fèi)投資，推動經(jīng)濟(jì)增長的燃料。

噴它的，說是劫貧濟(jì)富，加重政府債務(wù)負(fù)擔(dān)的毒丸。

馬斯克更是為了大而美方案氣得放話，要成立新黨和特朗普打擂臺。

吵歸吵鬧歸鬧，市場可不會拿法案當(dāng)玩笑，美股當(dāng)天又創(chuàng)出了歷史新高。

懂的都懂，新一輪放水周期已經(jīng)來臨，對于資本市場是再好不過了！

1.大而美方案，財政刺激上強(qiáng)度

特朗普上臺以來，經(jīng)濟(jì)上的三板斧就是：高壓的關(guān)稅政策、寬松的貨幣政策和強(qiáng)勁的財政政策。

關(guān)稅政策已經(jīng)不用多說，特朗普在4月2日就已經(jīng)對所有貿(mào)易伙伴設(shè)立10%的“最低基準(zhǔn)關(guān)稅”，并對某些貿(mào)易伙伴征收更高關(guān)稅。

貨幣政策這塊，為美聯(lián)儲降息喊麥已經(jīng)成了特朗普的習(xí)慣動作，遲遲不愿降息的鮑威爾更是隔幾天就要被特朗普怒罵一番。

財政政策這塊，特朗普全力推動的大而美方案，就是主打一個強(qiáng)刺激。

根據(jù)法案，美國將在未來十年大規(guī)模減稅4.5萬億美元，聯(lián)邦財政赤字增加近3.3萬億美元，債務(wù)上限增加5萬億美元。

這種財政擴(kuò)張的大手筆一旦落地，對經(jīng)濟(jì)的短期刺激作用是巨大的，也將為資本市場帶來刺激。

負(fù)面作用有沒有，當(dāng)然有。

那就是美國政府債務(wù)的可持續(xù)性將讓人擔(dān)憂，也對美元的穩(wěn)定性帶來影響。

不過當(dāng)下的美國政府，本就債臺高筑，如果沒有進(jìn)一步的刺激舉措，債務(wù)壓頂將更加麻煩。

而通過財政刺激上強(qiáng)度，則可能來一波經(jīng)濟(jì)繁榮，增加政府收入，為債務(wù)壓力帶來一絲緩沖和一線轉(zhuǎn)機(jī)。

2.美聯(lián)儲降息，貨幣寬松倒計時

特朗普的財政強(qiáng)刺激已經(jīng)射出穿云箭，心心念念的貨幣寬松，其實也已經(jīng)箭在弦上。

今年以來，在降息的問題上，美聯(lián)儲頂著特朗普的反復(fù)施壓和全球投資者的萬眾期待，就是按兵不動。

鮑威爾甚至已經(jīng)將不降息的鍋，甩回給了特朗普的關(guān)稅政策。

別看美國最新公布的6月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)令人樂觀，給人以不急于降息的感覺。

但是就算美聯(lián)儲的鷹派也已經(jīng)明白，降息的問題上，拖不了很久，再拖要出大事情。

一來就業(yè)數(shù)據(jù)真實性存疑，后面極有可能又像以往那樣修正回去。

二來大而美法案等于打開了財政大規(guī)模增加債務(wù)的大門，利率越高，政府還債的負(fù)擔(dān)越大。美聯(lián)儲不降息，就必然會繼續(xù)被扣上增加政府債務(wù)的帽子。

三是鮑威爾的任期已到尾聲，特朗普已經(jīng)用下一任美聯(lián)儲主席的位置，來利誘現(xiàn)任美聯(lián)儲委員們支持自己了。

2025已經(jīng)過半，天下苦美聯(lián)儲高利率久矣，就連代表華爾街的財長貝森特，都公開質(zhì)疑美聯(lián)儲在利率問題上的判斷，可以說留給美聯(lián)儲的時間并不多了。

從去年9月美聯(lián)儲降息后，市場對美聯(lián)儲降息的預(yù)期就被反復(fù)打臉。

目前市場普遍押注9月美聯(lián)儲降息25個基點，應(yīng)該不會打臉，甚至可能提前或者更大劑量的應(yīng)驗了。

特朗普想要的貨幣寬松，倒數(shù)計時中。

3.資產(chǎn)大行情，抓緊搶籌別錯過

世界第一大經(jīng)濟(jì)體的財政刺激和貨幣寬松一旦同步，那就是雙輪驅(qū)動下的核動力印鈔機(jī)。

世界其他經(jīng)濟(jì)體，必然也會毫不猶豫跟進(jìn)自己的刺激政策和寬松政策。

一輪放水周期的到來，已經(jīng)不用絲毫懷疑。

一輪全球重要資產(chǎn)的大行情，也必然會跟著到來。

全球股市、樓市、大宗商品，都將迎來屬于自己的好時光。

說多了其他的沒用，簡單點就是把握眼下，把價值存在低估或者價格還在低位的資產(chǎn)，搶到手！