撰文｜夜郎西

編輯｜夜郎西

審核｜燁 Lydia

聲明｜圖片來源網(wǎng)絡。日晞研究所原創(chuàng)文章，如需轉(zhuǎn)載請留言申請開白。

開源低價的DeepSeek-R1如一把利刃，劃破AI行業(yè)虛高估值泡沫。

曾經(jīng)風光無限的“六小強”正經(jīng)歷殘酷洗牌——有人斷臂求生，有人黯然退場，中國AI市場格局在一夜間被徹底顛覆。

屠龍少年反成惡龍

2023年，ChatGPT的爆火點燃了全球大模型競賽的導火索，中國也迅速卷入這場浪潮。

零一萬物、百川智能等六家初創(chuàng)公司，憑借豪華的技術團隊、巨額融資以及對國產(chǎn)OpenAI的野心，一躍成為眾人矚目的“AI六小龍”。

它們的創(chuàng)始人個個都是行業(yè)大佬，楊植麟、王小川、張鵬等，吸引了大批頂尖人才，首輪融資就輕松躋身獨角獸行列。

然而，好景不長，零一萬物和百川智能率先被拍在了沙灘上。

零一萬物由前字節(jié)跳動人工智能實驗室負責人楊植麟創(chuàng)立，成立之初風光無限，估值一路狂飆。

但DeepSeek出現(xiàn)后，形勢急轉(zhuǎn)直下。

2024年12月底，零一萬物的預訓練團隊被阿里“通義”挖角，Infra團隊也被阿里云盯上。

隨后，核心高管接連出走，曹大鵬、戴宗宏等紛紛離開，連模型預訓練負責人谷雪梅也選擇了離職。

無奈之下，零一萬物只能把超大模型交給阿里訓練，徹底放棄AGI賽道，轉(zhuǎn)向應用開發(fā)，從“AI六小龍”的名單中黯然退場。

百川智能由前搜狗CEO王小川創(chuàng)立，曾雄心勃勃地發(fā)布了12款大模型，試圖在基礎大模型領域占據(jù)一席之地。

但DeepSeek的沖擊讓它措手不及，技術團隊動蕩不安，市場推廣也陷入僵局，APP月活數(shù)據(jù)暴跌至百萬級別。

最后，百川智能不得不收縮戰(zhàn)線，聚焦醫(yī)療垂類賽道，與北京兒童醫(yī)院合作推出兒科大模型。

曾經(jīng)的“六小龍”，就這樣少了兩條，剩下的“四小強”——智譜AI、MiniMax、月之暗面和階躍星辰，也沒能躲過這場危機。

2025年1月20日，名不見經(jīng)傳的DeepSeek扔出一顆技術核彈：R1模型以557萬美元低成本訓練完成，性能卻逼近GPT-4級別。

更致命的是，它宣布全面開源并允許商用。

一夜之間，騰訊、百度、360、華為集體倒戈，爭相將自家AI產(chǎn)品接入R1接口。

百度甚至緊急宣布：文心大模型4月免費、6月開源——這場面像極了當年安卓開源對諾基亞的絕殺。

而這些曾被譽為“中國AI六小龍”的零一萬物、百川智能、階躍星辰等明星企業(yè)，突然集體失聲。

月之暗面Kimi 在R1發(fā)布當天強推k1.5多模態(tài)模型，智譜華章 上線清影2.0視頻生成系統(tǒng)，MiniMax 發(fā)布支持17國語言的語音模型...

然而百度指數(shù)顯示：除月之暗面外，其余五家日均搜索量跌至三位數(shù)，技術發(fā)布會淪為“無人問津的獨舞”。

更殘酷的對比在用戶端展開。

DeepSeek-R1上線一個月狂攬3500萬日活，服務器頻頻崩潰；而燒錢營銷一年的Kimi，日活不足千萬。

當網(wǎng)友發(fā)現(xiàn)通過騰訊“元寶”接入的R1響應速度比Kimi官網(wǎng)更快時，市場用腳投票已成定局。

從技術競賽到場景深耕

AI江湖的比拼早已換了賽道，當DeepSeek以1.87億MAU斷層領跑，整個中國AI應用市場正在上演一場從技術競賽到場景深耕的范式革命。

字節(jié)跳動“豆包”MAU逼近1億，騰訊元寶借微信生態(tài)DAU飆升至1700萬，這三駕馬車幾乎壟斷了全網(wǎng)AI助手90%的流量，構筑起“原生巨頭+手機廠商+垂類創(chuàng)新”的三層生態(tài)結構。

但真正的增長密碼，藏在垂直場景的爆發(fā)里。

360“納米AI搜索”MAU環(huán)比暴漲1100%，用“答案生成+來源鏈接”的混合模式，直接顛覆了傳統(tǒng)搜索引擎的玩法；

字節(jié)“豆包愛學”悄悄滲透進650萬中國家庭，靠精準的習題精講和錯因分析，在K12輔導市場站穩(wěn)腳跟。

快手“可靈AI”這類創(chuàng)作社區(qū)更夸張，MAU增速超300%，用戶每天在平臺上產(chǎn)出1200萬條AIGC內(nèi)容。

這印證了東吳證券的判斷：中國正站在“AI擴散紅利期”的風口，10億網(wǎng)民數(shù)據(jù)池與工程師紅利，讓應用層創(chuàng)新成了全球競爭的勝負手。

DeepSeek-R1把推理成本壓到每百萬token0.1元人民幣，只有OpenAI的1/30，這道“成本懸崖”直接改寫了行業(yè)劇本。

杭州一家氣象公司用開源模型開發(fā)全球15天天氣預報系統(tǒng)，研發(fā)成本從千萬級暴跌到百萬級；

小電商花不到一萬元，就能定制自己的AI客服機器人。

成本驟降帶來商業(yè)閉環(huán)的極速成型：騰訊元寶在微信支付頁面嵌入“智能賬單分析”，金融垂類用戶付費率直接提升18%；醫(yī)療AI企業(yè)部署診斷模型的成本砍掉70%，三甲醫(yī)院采購率從15%猛增至40%。

IDC預測，到2028年中國生成式AI應用軟件市場規(guī)模將暴增近200%，黃金窗口已經(jīng)打開。

政策與資本成了這場革命的雙引擎。

北京朝陽區(qū)砸1.5億元真金白銀支持AI大模型應用，科創(chuàng)板重啟未盈利企業(yè)上市通道，給長周期賽道吃下定心丸。

企業(yè)端更是動作不斷，騰訊2025年Q1在AI應用投放上砸了14億元，環(huán)比暴漲12倍；阿里云啟動百人規(guī)模的AI團隊擴招。

“民企沖鋒、國資護航”的模式，正推著中國從技術追隨者向規(guī)則制定者蛻變。

科技企業(yè)生存法則

在這場開源洪流里，科技企業(yè)的生存法則徹底變了。

當基礎模型淪為“水電煤”，百川智能聯(lián)合北京兒童醫(yī)院研發(fā)的兒科大模型，被華為醫(yī)療軍團的全棧解決方案打得措手不及——后者把電子病歷、影像分析、醫(yī)保系統(tǒng)全打通，三個月市占率飆升到60%。

中石油塔里木油田的案例更說明問題：他們用AI把鉆井故障響應時間從小時級壓縮到分鐘級，每年省下3億元，靠的不是多厲害的算法，而是十年積累的行業(yè)Know-How。

輕量化革命成了中小企業(yè)的救命稻草。

零一萬物裁撤萬億參數(shù)模型團隊，轉(zhuǎn)向200億參數(shù)的輕量化方案，推理成本直降80%。

階躍星辰干脆押注開源，用開放工具鏈吸引開發(fā)者共建生態(tài)。

政策和巨頭成了兩條生命線：智譜華章靠杭州、珠海的國資訂單，拿下60%營收；騰訊元寶接入DeepSeek-R1后，DAU直接暴漲20倍。

科創(chuàng)板第五套標準重啟，給AI制藥這類燒錢大戶開了綠燈。

武漢禾元生物技術沒盈利，估值卻破億，靠的就是專利壁壘、場景驗證和產(chǎn)業(yè)龍頭的深度綁定。

DeepSeek掀起的這場風暴，讓中國AI競爭進入“拼圖時代”。

沒有能一己之力改變戰(zhàn)局的英雄，只有扎根場景的“修補匠”。

從北京兒童醫(yī)院的AI診斷系統(tǒng)，到微信里的賬單分析機器人，這些碎片化應用正匯聚成新質(zhì)生產(chǎn)力的洪流。

想要活下去，別想著做第二個OpenAI，而是要成為某個產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)里“最懂痛點的解決者”——這才是新時代科技企業(yè)的生存鐵律。

參考資料：

1.字母榜《無人再談AI六小龍》

2.新智核《22位高管密集離職，大模型“六小龍”淘汰賽》

3.知�！秶a(chǎn)AI六小虎已經(jīng)有倆變小貓，他們活下去的理由不好找》

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