作者：宋涵

出品：全球財說

于險企而言董事長、總經(jīng)理是定軍心的存在。2025年，安誠財險原總經(jīng)理周炯被查，退休董事長周平挑大梁擔(dān)任總經(jīng)理臨時負(fù)責(zé)人。而隨著常務(wù)副總廖俊任職資格獲批，周平是否會借機(jī)下臺，引發(fā)猜想。

安誠財險業(yè)績數(shù)據(jù)雖看似平穩(wěn)，實際卻暗流涌動。近年保費(fèi)雖有穩(wěn)步提升，規(guī)模卻始終難以突破。凈利水平始終不高，自2020年成功扭虧后連續(xù)5年盈利，仍不足以彌補(bǔ)2019年巨虧。

一二把手雙雙缺席

近日，金融監(jiān)管總局核準(zhǔn)了安誠財險廖俊副總?cè)温氋Y格，其此前曾為安誠財險紀(jì)委書記。2024年12月提名為公司常務(wù)副總經(jīng)理。

因重慶市國資委為安誠財險實控人，其多數(shù)高管來自重慶市政體系。第一副總廖俊也并不例外，曾任重慶市委巡視組副處級巡視員；重慶市政協(xié)正處級機(jī)要秘書；重慶市政協(xié)辦公廳秘書處調(diào)研員。不過其劣勢十分明顯，缺乏險企管理經(jīng)驗。

目前安誠財險高管層治理結(jié)構(gòu)為“臨時負(fù)責(zé)人+1常務(wù)副總+3副總”，正面臨管理層缺位風(fēng)險。

其中，現(xiàn)任安誠財險首席投資官、總經(jīng)理助理的李昊軒，自2024年1月起就被提名為副總經(jīng)理，歷經(jīng)1年有余其任職資格仍未獲核準(zhǔn)。

不知是否與其過往恒大保險經(jīng)紀(jì)總經(jīng)理履歷有關(guān)。自恒大系風(fēng)險暴露后，一度有市場消息稱“恒大人壽20多名前高管被帶走，配合調(diào)查”。其后，曾有恒大人壽從業(yè)履歷的中英人壽總精算師劉展中、中融人壽副董事長朱加麟、副總經(jīng)理陳堃等險企高管相繼失聯(lián)或被調(diào)查似乎側(cè)面佐證了這一傳言。

而李昊軒除了在重慶保監(jiān)局多有任職外，還曾擔(dān)任恒大金融集團(tuán)總裁助理；恒大保險代理有限公司籌建負(fù)責(zé)人；恒大保險經(jīng)紀(jì)有限公司執(zhí)行董事，其間兼任總經(jīng)理，可以說與恒大系牽連頗深。

2025年起一連3封人事變動公告，安誠財險步入“將帥”空檔期。

原董事長周平因到齡退休，被免去董事長職務(wù)，目前尚無人接任。周平自2020年9月?lián)伟舱\財險董事長，有4年有余，如今才60歲。要知道在保險行業(yè)，不乏超齡服役的高管。

2個月后，適逢安誠財險黨委副書記、總經(jīng)理周炯涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)違法，被相關(guān)部門審查調(diào)查。4月14日，安誠財險正式公告決定免去周炯的總經(jīng)理職務(wù)。

2021年末，周炯經(jīng)監(jiān)管核準(zhǔn)擔(dān)任安誠財險總經(jīng)理。此前供職于太保產(chǎn)險系統(tǒng)，長期偏安于太保產(chǎn)險重慶分公司一隅。一路由太保產(chǎn)險重慶分公司高新區(qū)支公司總經(jīng)理，升任重慶分公司副總經(jīng)理、總經(jīng)理。還曾是太保產(chǎn)險“成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈”區(qū)域項目籌建負(fù)責(zé)人。

一時之間，安誠財險一二把手同時空缺，已退休的周平再次被推到臺前，擔(dān)任安誠財險總經(jīng)理臨時負(fù)責(zé)人。核心人事空缺折射出安誠財險管理層隊伍人才稀缺，青黃不接。而核心高管長期空缺可能引發(fā)公司戰(zhàn)略缺失、內(nèi)控失效、經(jīng)營無序等問題。

資負(fù)兩頭承壓

安誠財險成立于2006年12月，注冊資本金40.76億元，是唯一一家總部在渝的中資財產(chǎn)保險公司，迄今經(jīng)營近19載?；仡櫰浣杲?jīng)營情況，保費(fèi)規(guī)模難以突圍，大致在40億元區(qū)間徘徊，盈利水平一直不高。

2019-2024年，安誠財險保費(fèi)收入依次表現(xiàn)為45.10億元、38.17億元、41.46億元、45.26億元、47.29億元、48.38億元；同期，凈利分別為-4.3億元、0.09億元、0.41億元、0.27億元、0.31億元、0.24億元。自2019年巨虧后，5年凈利總計僅1.32億元。

2025年1季度，安誠財險實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入20.31億元，較2024年同期增長2.68%；凈利81.77萬元，同比暴跌45.43%。

相較保費(fèi)規(guī)模，凈利成為險企高質(zhì)量轉(zhuǎn)型期更為關(guān)注的指標(biāo)。安誠財險盈利孱弱，既受馬太效應(yīng)影響，利潤集中于市場份額占大頭的頭部險企。作為中小財險公司一員的安誠財險在資源、技術(shù)和市場影響力方面均處劣勢，市場競爭力遠(yuǎn)不如前者。

具體來看，安誠財險對綜合成本率管控不足是其盈利難以突破的關(guān)鍵。自2022年起，安誠財險年度綜合成本率分別為104.34%、104.55%、104.13%，均超盈虧紅線。其中，綜合賠付率均達(dá)7成以上。2025年1季度公司綜合成本率103.15%，綜合賠付率73.25%。

而往往綜合成本率高意味著險企正面臨承保虧損難題。安誠財險保費(fèi)收入來源居前二的險種分別為車險和健康險。2019-2024年，車險承保利潤分別為-3.75億元、-2.93億元、-2.89億元、-0.86億元、-0.69億元、-1.04億元。期間，健康險承保利潤依次為-0.73億元、-0.45億元、0.10億元、-1.45億元、-0.90億元、-0.87億元。安誠財險兩大主力險種連年承保虧損，嚴(yán)重拉低凈利水平。

再看投資端，安誠財險近3年平均投資收益率3.19%，平均綜合投資收益率2.08%。其中，連續(xù)3年公司年度投資收益率均在3%以上；相較其綜合投資收益率年度變動較大，分別為1.13%、1.37%、3.77%。2024年其綜合投資收益率飆升，或得益于當(dāng)年3季度資本市場回暖。

行業(yè)對比來看，2024年財險公司年化綜合投資收益率達(dá)5.51%，遠(yuǎn)超安誠財險投資水平。

合規(guī)遭拷問

安誠財險正從上到下，由里到外經(jīng)受合規(guī)拷問。

股權(quán)方面，安誠財險股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，由19家股東構(gòu)成。其中有8家股權(quán)存在質(zhì)押或凍結(jié)現(xiàn)象，合計“問題股權(quán)”占比達(dá)45.45%。第一大股東重慶市城市建設(shè)投資（集團(tuán)）有限公司持有安誠財險股權(quán)31.04%，但股權(quán)質(zhì)押比例占所持股份49.79%。根據(jù)監(jiān)管規(guī)定大股東質(zhì)押險企股權(quán)數(shù)量超過所持股權(quán)數(shù)量50%時，大股東及所提名董事不得行使股東大會和董事會表決權(quán)。

高管方面，接連歷經(jīng)兩位“問題”總經(jīng)理。安誠財險原總經(jīng)理閔衛(wèi)東曾因業(yè)務(wù)違規(guī)、保險資金運(yùn)用違規(guī)、關(guān)聯(lián)交易等問題被監(jiān)管多次處罰，于2019年被免職?？偨?jīng)理一職空缺2年后，周炯接棒，僅3年有余就在任上被查。無疑會對公司品牌形象和聲譽(yù)產(chǎn)生負(fù)面影響。

產(chǎn)品方面，2025年5月，上海市消保委公布了一項與復(fù)旦大學(xué)聯(lián)合開展的針對市場主流互聯(lián)網(wǎng)保險產(chǎn)品的測評結(jié)果。安盛天平、安誠財險、螞蟻保、水滴保、京東保險經(jīng)紀(jì)等平臺和險企被點(diǎn)名。

其中，安誠財險被指在螞蟻保平臺銷售的個人綜合意外保險信息披露不全面。據(jù)悉該款產(chǎn)品包含意外醫(yī)療責(zé)任和猝死責(zé)任，但沒有在銷售頁面明顯注明覆蓋醫(yī)院范圍和等待期，而是僅嵌在投保須知中，消費(fèi)者通常難以發(fā)現(xiàn)。

這不免令市場疑惑，安誠財險經(jīng)營中暴露的問題是個例還是普遍存在？但不可否認(rèn)定會引發(fā)消費(fèi)者不滿，從而招來投訴。2019-2024年，安誠財險接監(jiān)管部門轉(zhuǎn)辦投訴量分別為203件、179件、272件、175件、223件、541件。尤其2024年安誠財險投訴量激增。

自2024年起至2025年6月18日，監(jiān)管多次披露安誠財險下屬分支公司違規(guī)經(jīng)營被罰的消息?！半p罰制”下相關(guān)機(jī)構(gòu)及責(zé)任人總計被罰248.2萬元。2025年初安誠財險1名農(nóng)險業(yè)務(wù)員被終身禁業(yè)。

具體來看，違規(guī)事由除了編制或者提供虛假的報告、報表、文件、資料，給予保險合同以外利益，虛列費(fèi)用等這類常見違規(guī)行為外，還有對不具有保險利益的保險標(biāo)的承保并理賠，客戶信息不真實，中介渠道業(yè)務(wù)管理不規(guī)范，聘任不合格高管實際履職，私設(shè)分支機(jī)構(gòu)的違規(guī)行為，足見安誠財險在管理和合規(guī)方面存在嚴(yán)重問題。

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