已是一個更大的故事。

文丨海克財經(jīng) 齊介侖

國內(nèi)外賣大戰(zhàn)仍在如火如荼進(jìn)行中。

進(jìn)入5月以來，國內(nèi)外賣行業(yè)最大變數(shù)，當(dāng)屬餓了么與淘天的深度聯(lián)動。在4月30日淘天旗下即時零售業(yè)務(wù)“小時達(dá)”正式升級為“淘寶閃購”，進(jìn)而于5月2日與餓了么資源充分打通，并在淘寶APP首頁Tab上線二者合力的“閃購”一級流量入口后，阿里在該方向迅速爆發(fā)出巨大能量。官宣數(shù)據(jù)顯示，截至5月26日，餓了么與淘寶閃購日訂單量已超4000萬。

餓了么已翻開新的一頁。通過多年運(yùn)營并已形成業(yè)內(nèi)領(lǐng)先口碑的既有平臺餓了么APP的著力探索，疊加阿里生態(tài)內(nèi)眾多兄弟業(yè)務(wù)的高效融通協(xié)作如當(dāng)前淘寶閃購的強(qiáng)勁加持，餓了么不但在狹義外賣行業(yè)展現(xiàn)出了高亮增勢，而且在廣義即時零售賽道亦已勾勒出了極具潛力的未來圖景。

得益于多項(xiàng)宏觀政策有力拉動的國內(nèi)消費(fèi)市場，已為餓了么等入局各方業(yè)務(wù)拓展準(zhǔn)備了條件。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2025年1-4月，國內(nèi)社會消費(fèi)品零售總額161845億元，同比增長4.7%；全國網(wǎng)上零售額47419億元，同比增長7.7%；其中實(shí)物商品網(wǎng)上零售額39265億元，同比增長5.8%，占社會消費(fèi)品零售總額的比重已由2024年同期的23.9%提升至24.3%。

滲透力度的不斷加大和市場空白地帶的更多覆蓋，正助推餐飲外賣市場穩(wěn)健增長。據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)艾媒咨詢數(shù)據(jù)，中國在線餐飲外賣市場規(guī)模2024年已達(dá)16357億元，2025年或?qū)⑼仍鲩L6.8%至17469億元，2026年或?qū)⑼仍鲩L5.9%至18503億元，2027年或?qū)⑼仍鲩L5.8%至19567億元。

以快為核心優(yōu)勢的即時零售，上探空間尤其廣闊。據(jù)商務(wù)部研究院測算，即時零售市場規(guī)模2025年或可達(dá)10030億元，2026年或可達(dá)11750億元，2030年或?qū)⒊^2萬億元。招商證券在5月26日發(fā)布的一份研報中預(yù)測稱，未來5年即時零售年復(fù)合增長率（CAGR）或?qū)⑦_(dá)20%。

已打開更為寬廣視野的餓了么，已初步曬出了新征程成績單，隨著平臺對AI的全面加碼及接下去更為縱深而高效地協(xié)同阿里生態(tài)，餓了么綜合潛能必將更大力度釋放。

01

深度協(xié)同生態(tài)

餓了么與淘寶閃購的聯(lián)動頗為亮眼。

很多資深用戶已第一時間關(guān)注到，由餓了么與淘寶閃購雙劍合璧的淘寶APP一級流量入口“閃購”，原計劃先是在國內(nèi)50個試點(diǎn)推出、再于5月6日全量上線，后因各地?zé)崆衅谂螞坝颗炫榷鴣?，于是該入口積極響應(yīng)市場反饋，提前4天即于5月2日面向全國火熱推出，且甫一推出即提供給每個用戶每天可領(lǐng)2個大額外賣紅包的福利，同時還有品牌商品一口價、免單等長期激勵舉措。

需要特別提到的是，用戶通過淘寶閃購入口，可低價下單的品類涉及多種，不僅包括美食外賣，還包括超市便利、看病買藥、鮮花禮品、手機(jī)數(shù)碼、水果買菜、服飾百貨等；由此，0.1元喝奶茶、2元吃頓飯、5元享優(yōu)質(zhì)藍(lán)莓奇異果等令網(wǎng)友們無比激動的訂單消息，迅速火遍微信朋友圈、小紅書、微博等社交平臺，而且激發(fā)了更多不愿居于人后的網(wǎng)友的加入和更多此類熱播消息的傳遞。

茶飲類訂單的迅猛增長頗值一提。餓了么平臺數(shù)據(jù)顯示，淘寶閃購全量上線24小時內(nèi)，奈雪的茶訂單量較日常猛增2倍，茶飲新秀茉莉奶白訂單量較日常猛增近3倍，庫迪咖啡訂單量更是較日常猛增近10倍且快速攀至平臺咖啡類目首位；五一假期期間即5月1日-5月5日，奶茶外賣訂單量周環(huán)比增長超100%、年同比增長超120%，代表品牌如老紅糖珍珠奶茶首創(chuàng)者煲珠公訂單量實(shí)現(xiàn)了周環(huán)比增長167%、新客周環(huán)比增長180%、招牌單品單日銷量突破4萬杯的戰(zhàn)績。

非茶飲類訂單在餓了么平臺的增長亦頗迅猛。據(jù)餓了么平臺數(shù)據(jù)，淘寶閃購全量上線24小時內(nèi)，專注云南米線的餐飲品牌蒙自源的招牌單品老壇酸菜米線訂單量猛增4倍，中國本土連鎖披薩餐飲品牌尊寶披薩的榴蓮披薩等爆款單品銷量突破10萬份；五一假期期間，專注朝鮮族美食的全國連鎖快餐品牌米村拌飯訂單量較4月增長近100%；在前述5月26日官宣日訂單量突破4000萬單的規(guī)模里，非茶飲類訂單占比達(dá)75%，非餐飲類訂單增長遠(yuǎn)超預(yù)期。

餓了么在外賣大戰(zhàn)流量最高時開啟真金白銀的大手筆補(bǔ)貼，顯然是經(jīng)過了“借勢”的深思熟慮。據(jù)?？素斀?jīng)了解，餓了么4月30日正式開啟了“餓補(bǔ)超百億”補(bǔ)貼項(xiàng)目，且明確提出“惡補(bǔ)喊口號不如餓補(bǔ)超百億”“不打口水仗，只發(fā)真福利”“每天都有驚喜，便宜到你沒脾氣”“餓補(bǔ)到底，便宜到底，開心到底”。

餓了么協(xié)同阿里生態(tài)的價值亦應(yīng)強(qiáng)調(diào)。顯見的是，擁有淘寶天貓雙重流量與資源優(yōu)勢的淘天的加入，在為用戶帶來福利并為行業(yè)增加更多競爭新意的同時，更可在流量引入、品類擴(kuò)充等多維度為餓了么給予力撐。以淘寶APP流量為例，據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)QuestMobile數(shù)據(jù)，截至2025年3月底，在國內(nèi)綜合電商行業(yè)APP月活用戶規(guī)模（MAU）TOP10榜單上，淘寶APP以超9.51億MAU高居首位。而且事實(shí)上，餓了么所能協(xié)同的阿里生態(tài)資源顯然不只是淘天。

阿里集團(tuán)CEO吳泳銘在2025年5月9日發(fā)布于內(nèi)網(wǎng)的帖文《回歸初心，重新創(chuàng)業(yè)》中談到，接下來集團(tuán)將以飽和式投入的打法，聚焦于幾大核心戰(zhàn)役，這幾個關(guān)鍵戰(zhàn)役將由多個業(yè)務(wù)方參與，發(fā)揮各自優(yōu)勢和長項(xiàng)，以全局價值最優(yōu)來制定各業(yè)務(wù)協(xié)同策略。餓了么管理層近期在內(nèi)部指出，集團(tuán)生態(tài)優(yōu)勢讓餓了么具備了更強(qiáng)的競爭力，一體化參戰(zhàn)更可以高效集中優(yōu)勢資源、快速拿到戰(zhàn)役結(jié)果。

02

重注加碼AI

餓了么高度重視AI。

餓了么管理層近期在公司內(nèi)部向全員指出，2026財年（2025年4月1日-2026年3月31日）是AI技術(shù)變革的戰(zhàn)略窗口期，餓了么將繼續(xù)加快AI應(yīng)用產(chǎn)品的推出及迭代速度，通過技術(shù)助力生態(tài)各方都能更好地“升維”解決問題、提升效率，餓了么要成為、也有信心成為第一波全面AI化的公司。

加碼AI亦屬阿里集團(tuán)近年整體戰(zhàn)略所向。吳泳銘在2023年9月發(fā)出的致阿里全員信《用戶為先、AI驅(qū)動，以創(chuàng)業(yè)心態(tài)創(chuàng)造更大價值》中提到，下一個10年的最大變量毫無疑問是AI帶來的全行業(yè)深刻變革，阿里必須在AI時代以再次創(chuàng)業(yè)的決心重塑用戶價值，才能得到未來10年繼續(xù)服務(wù)客戶的機(jī)會；阿里各業(yè)務(wù)有大量用戶場景，必須讓這些場景變成AI技術(shù)最佳應(yīng)用場，通過技術(shù)創(chuàng)新帶來突破性用戶體驗(yàn)和商業(yè)模式。

餓了么在AI方向持續(xù)而堅(jiān)定的投入已逐步收到成效，而這或?qū)槠湮磥硇袠I(yè)競爭貢獻(xiàn)重要力量。

啟動于2025年3月的首屆餓了么AI算法大賽反響熱烈，收到了超過2600支隊(duì)伍報名。據(jù)大賽官方說明，該賽事專注本地生活領(lǐng)域，面向國內(nèi)所有高校在校生開放報名；本屆大賽設(shè)置了智慧養(yǎng)老（準(zhǔn)確識別老年人語音點(diǎn)餐意圖并為之做出精準(zhǔn)推薦）、智慧騎士（識別騎手“消防隱患隨手拍”內(nèi)容涉險程度）、智算商效（設(shè)計營銷智能化解決方案）這三大賽道，激勵有志于此的同學(xué)站在用AI技術(shù)提高本地生活服務(wù)行業(yè)效率和體驗(yàn)的角度，一起思考和創(chuàng)造。

與之相似的是餓了么于2024年2月與中國食品科學(xué)技術(shù)學(xué)會、中國工商出版社、中國商業(yè)聯(lián)合會、中國電信集團(tuán)等單位聯(lián)合發(fā)起的首屆明廚亮灶A(yù)I算法大賽。該賽事發(fā)起的目的在于更好地體現(xiàn)科技在食品安全治理和行業(yè)健康發(fā)展中的促進(jìn)作用。具體來說，通過競賽方式，選出最佳“互聯(lián)網(wǎng)+AI視覺算法模型”，對視頻監(jiān)控發(fā)現(xiàn)的后廚環(huán)境異常、不規(guī)范操作行為等進(jìn)行圖像語義動態(tài)識別，幫助商戶查漏補(bǔ)缺、提高自我管理水平，進(jìn)而為消費(fèi)者食品安全保駕護(hù)航。

餓了么近日圍繞新商家入駐平臺場景開發(fā)上線的AI助手“AI入駐智能經(jīng)理”，高效解決了新手商家們的很多問題。據(jù)?？素斀?jīng)了解，AI入駐智能經(jīng)理不僅支持自然語言對話式服務(wù)，更可一站式引導(dǎo)商家快速完成包括實(shí)名認(rèn)證、簽約授權(quán)、材料上傳、智能預(yù)審等環(huán)節(jié)在內(nèi)的入駐流程，商家最快可在5分鐘內(nèi)辦妥，中間無需額外等待，且全天24小時隨時隨地可操作。

旨在進(jìn)一步加強(qiáng)平臺對門店和商品的合規(guī)性治理而于2025年3月研發(fā)上線的“全息盾”系統(tǒng)已發(fā)揮重要作用。這是餓了么首次將AI Agent產(chǎn)品應(yīng)用于平臺合規(guī)性治理中。據(jù)?？素斀?jīng)了解，全息盾系統(tǒng)可高效甄別品牌侵權(quán)、違規(guī)商品、虛假門店等風(fēng)險點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)及時察覺、迅速處置的整治目的；目前該系統(tǒng)已為超過500個品牌提供了主動防控服務(wù)，已成功攔截疑似侵權(quán)門店達(dá)21000家。

餓了么的AI推進(jìn)成果還有很多，基于AI大模型技術(shù)打造的行業(yè)首個騎手AI助手“小餓”，餓了么與智己汽車、斑馬智行聯(lián)合推出的“IM AIOS生態(tài)座艙”系統(tǒng)和在此基礎(chǔ)上發(fā)布的“AI外賣”等均屬此列。

03

全面拉高口碑

餓了么的用戶心智和業(yè)內(nèi)口碑持續(xù)走強(qiáng)。

國內(nèi)移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)則已漸進(jìn)深入存量競爭時代，狂飆突進(jìn)的流量獲取已越來越不現(xiàn)實(shí)。

據(jù)CNNIC即中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心2025年1月發(fā)布的《第55次中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》，截至2024年12月，中國網(wǎng)民規(guī)模已達(dá)11.08億人，其中手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模已達(dá)11.05億人，網(wǎng)民使用手機(jī)上網(wǎng)的比例已達(dá)99.7%。換句話說，具備上網(wǎng)資格和能力且有意愿上網(wǎng)的國內(nèi)居民已基本實(shí)現(xiàn)了移動互聯(lián)網(wǎng)的全接入，國內(nèi)移動互聯(lián)網(wǎng)流量大盤已觸及天花板。

調(diào)研機(jī)構(gòu)艾瑞咨詢2025年3月發(fā)布的《2024年中國移動互聯(lián)網(wǎng)流量年度報告》提到，從2020年至2024年數(shù)據(jù)看，國內(nèi)移動互聯(lián)網(wǎng)月總獨(dú)立設(shè)備數(shù)環(huán)比雖有增長，但整體增速緩慢；用戶單日使用時間及次數(shù)同比增長率也呈現(xiàn)波動下降趨勢，表明流量紅利正逐步消退，市場已趨近飽和。

受流量格局悄然生變的深層次影響，國內(nèi)移動互聯(lián)網(wǎng)平臺已更加需要在深挖用戶需求的基礎(chǔ)上在產(chǎn)品、服務(wù)等諸多維度展開精耕細(xì)作，用戶心智和業(yè)內(nèi)口碑的重要性更為凸顯。

多年精細(xì)化運(yùn)營的餓了么因此正在收獲鏈條上相關(guān)各方越來越多的正反饋。

據(jù)調(diào)研機(jī)構(gòu)艾媒咨詢?nèi)涨鞍l(fā)布的《2025年中國外賣行業(yè)市場消費(fèi)行為分析報告》，在該機(jī)構(gòu)2025年1月圍繞中國外賣消費(fèi)者常用平臺所做問卷調(diào)查中，餓了么以62.92%的占比位列第一；而在消費(fèi)者選擇外賣平臺時最為看重的因素中，平臺信譽(yù)選項(xiàng)占比最高，達(dá)到了51.15%。

餓了么面向各方核心痛點(diǎn)不斷嘗試給出最優(yōu)解的真誠與努力是其獲得普遍認(rèn)可的關(guān)鍵。

餓了么近期在用戶、商家、騎手、社會公益等維度推行的系列舉措具備代表性。

在用戶維度，餓了么于2025年3月發(fā)起了對消費(fèi)者深惡痛絕的“幽靈外賣”的專項(xiàng)整治。幽靈外賣即資質(zhì)存在問題但通過造假等手段實(shí)現(xiàn)了線上運(yùn)營的餐飲商家，這些商家大多存在較大食品安全隱患。餓了么通過加強(qiáng)商家入網(wǎng)審核、全面排查風(fēng)險商戶、暢通公眾舉報渠道等六項(xiàng)針對性措施給予了堅(jiān)決打擊，目前已累計清退違規(guī)商家超3.1萬家。

在商家維度，餓了于2025年3月正式啟動了用以提振商家實(shí)現(xiàn)經(jīng)營新飛躍的“優(yōu)店騰躍計劃”。餓了么為此將在年內(nèi)投入超10億元，對優(yōu)質(zhì)餐飲商家在費(fèi)率優(yōu)惠、專項(xiàng)補(bǔ)貼、專屬流量、數(shù)字化運(yùn)營服務(wù)和硬件設(shè)施、AI技術(shù)應(yīng)用支持等五大方面予以助力。

在騎手維度，餓了么于2025年3月推出了騎手權(quán)益月懇談會創(chuàng)新機(jī)制。該機(jī)制旨在通過定期溝通互動，就騎手調(diào)度算法公開等話題，積極聽取各方反饋，強(qiáng)化騎手權(quán)益保障。此類動作還有很多，比如4月底餓了么與北京市朝陽區(qū)委社會工作部聯(lián)合開展了“首都一張床”項(xiàng)目并推動落地了旨在解決騎手住房難題的北京首個“騎士之家”，再比如五一假期期間餓了么聯(lián)合袁記水餃等餐飲品牌為騎手提供了免費(fèi)愛心餐和超值福利套餐等。

在社會公益維度，餓了么依據(jù)民政部、國家發(fā)展改革委等11部門聯(lián)合印發(fā)的《積極發(fā)展老年助餐服務(wù)行動方案》，已在上海、杭州、北京、深圳、南京、中山等6個城市先后上線了“助老e餐”項(xiàng)目。該數(shù)字化項(xiàng)目著眼于通過不同方案為不同類型的社區(qū)老人提供送餐上門服務(wù)。

狹義外賣和廣義即時零售時下都已在醞釀更大變局?，F(xiàn)在看，餓了么已為變化做足了準(zhǔn)備。