一、非吸案件投資人的訴訟地位

在非吸案件中，投資人的訴訟地位在司法實(shí)踐和理論界存在一定爭(zhēng)議，不同觀點(diǎn)及依據(jù)如下：

集資參與人：依據(jù)《關(guān)于辦理非法集資刑事案件適用法律若干問題的意見》，投資人的訴訟地位被稱之為“集資參與人”。該意見采取追贓后返還資金措施，目的是維護(hù)穩(wěn)定、化解社會(huì)矛盾。從法理上看，非法吸收公眾存款罪侵犯的客體主要是國(guó)家金融管理秩序，未明確涉及集資參與人的利益保護(hù)，且投資人積極參與非法集資活動(dòng)，在一定程度上對(duì)犯罪結(jié)果的發(fā)生起到了推動(dòng)作用，所以將其視為受損證人更為適宜。比如在一些非法吸收公眾存款案中，投資人為了獲取高額利息而參與集資，客觀上為犯罪行為提供了資金支持。不過，也有觀點(diǎn)認(rèn)為，若將投資人視為被害人，更有利于保護(hù)其合法權(quán)益，因?yàn)樗麄冊(cè)诜欠Y犯罪中受到了財(cái)產(chǎn)損失。

被害人：部分觀點(diǎn)認(rèn)為，在非法集資案件中應(yīng)當(dāng)賦予投資人以被害人的訴訟地位。從法律規(guī)定來看，《全國(guó)人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)關(guān)于懲治破壞金融秩序犯罪的決定》中認(rèn)可非法吸收公眾存款罪存在被害人；從司法實(shí)踐角度，一些非法吸收公眾存款且投資人大部分損失無法挽回的案件，若不將投資人列為被害人，會(huì)導(dǎo)致他們無法通過民事途徑維護(hù)自身權(quán)益，也會(huì)造成信訪壓力，不利于社會(huì)穩(wěn)定。例如上海地區(qū)近年公開的宋琦非法吸收公眾存款案、賈某和胡某非法吸收公眾存款案等判決中，將存款人及被害人列為訴訟參與人并判決退賠經(jīng)濟(jì)損失或發(fā)還集資參與人款項(xiàng)。根據(jù)訴權(quán)視角區(qū)分：從訴權(quán)視角來看，非法吸收公眾存款案的訴訟程序是刑事訴訟程序與追繳退賠程序的結(jié)合。若投資人基于訴的利益參與刑事訴訟程序，其訴訟地位有兩種情況：一是在刑事訴訟程序中可視為被害人，二是在追繳退賠程序中為利害關(guān)系人，宜以被害人統(tǒng)攬其訴訟地位，但投資人在追繳退賠程序具有當(dāng)事人所有的訴訟權(quán)利與義務(wù)；若投資人基于作證義務(wù)參與刑事訴訟程序，其訴訟地位同樣有兩種情況：一是在刑事訴訟程序中為證人，二是在追繳退賠程序中為利害關(guān)系人，宜以利害關(guān)系人統(tǒng)攬其訴訟地位，投資人只在追繳退賠程序范圍內(nèi)具有當(dāng)事人所有的訴訟權(quán)利與義務(wù)。

二、非吸案件款項(xiàng)追回資金來源

涉案公司結(jié)余財(cái)產(chǎn)：這是最直接的可能彌補(bǔ)損失的部分。在案件查處時(shí)，若公司賬戶上還有剩余資金，這部分錢就有可能用于償還投資人。例如某非法集資公司在被查處時(shí)，賬戶上留有部分未被轉(zhuǎn)移的資金，這些資金會(huì)被納入后續(xù)的清償范圍。

犯罪嫌疑人或被告人財(cái)產(chǎn)：包括他們的個(gè)人存款、房產(chǎn)、車輛等。一旦其行為被認(rèn)定為非法集資，個(gè)人財(cái)產(chǎn)將可能被依法處置用于賠償投資人。比如有的犯罪嫌疑人在案發(fā)前購(gòu)置的多套房產(chǎn)，在后續(xù)處理中可能會(huì)被拍賣變現(xiàn)，以彌補(bǔ)投資人的損失。

公安機(jī)關(guān)追繳財(cái)產(chǎn)：公安機(jī)關(guān)在偵查過程中，會(huì)全力追查涉案資金的流向，追繳被轉(zhuǎn)移、隱匿的財(cái)產(chǎn)。像有些案件中，犯罪嫌疑人將資金轉(zhuǎn)移到海外賬戶，公安機(jī)關(guān)通過國(guó)際執(zhí)法合作等方式，成功將這些資金追回。

涉案公司貸款業(yè)務(wù)中的借款：如果涉案公司有對(duì)外發(fā)放貸款，借款人應(yīng)償還的借款也會(huì)成為彌補(bǔ)損失的來源。例如某非法集資公司旗下的貸款業(yè)務(wù)，借款人未償還的本金和利息，在追回后可用于補(bǔ)償投資人。

犯罪嫌疑人及涉案人員退贓退賠：部分犯罪嫌疑人或涉案人員為爭(zhēng)取從輕處罰，會(huì)主動(dòng)退贓退賠。例如某案件中的主要犯罪嫌疑人，在意識(shí)到自身行為嚴(yán)重性后，主動(dòng)退還部分非法所得，為投資人挽回部分損失。

三、追回資金的方法

刑事立案前協(xié)商追贓挽損：在刑事立案前，投資人可以嘗試與涉案公司協(xié)商退款。

刑事立案后依靠司法機(jī)關(guān)：刑事立案后，主要通過公檢法等司法機(jī)關(guān)來追回資金。投資人需要盡快攜帶身份證、投資合同、轉(zhuǎn)賬記錄等相關(guān)材料到公安機(jī)關(guān)報(bào)案登記，這一步非常重要，只有登記了，在后續(xù)資金分配時(shí)才有可能獲得相應(yīng)份額。不建議再通過民事起訴的方式，因?yàn)橐坏┬淌铝�，民事案件可能不再受理，而且刑事案件中被害人的損失優(yōu)先于民事債權(quán)受償。

四、資金分配方式

非法集資案件中，追回的資金通常按照投資人的投資金額按比例分配，但前提是投資人已經(jīng)向司法機(jī)關(guān)報(bào)案登記。例如追回了1000萬(wàn)元資金，所有報(bào)案登記的投資人投資總額為1億元，那么投資了100萬(wàn)元的投資人最終能分到的資金就是1000萬(wàn)×（100萬(wàn)÷1億） = 10萬(wàn)元。