昨日晚間，阿里巴巴集團(tuán)公布新季度業(yè)績(jī)，阿里云收入同比增長(zhǎng)18%，達(dá)到301.27億元，創(chuàng)下三年來(lái)的最快增速。其中最值得關(guān)注的一組數(shù)據(jù)是：AI相關(guān)產(chǎn)品收入連續(xù)第七個(gè)季度保持三位數(shù)的同比增長(zhǎng)。

從我個(gè)人的角度，我更傾向于以AI公司的模式重估阿里的價(jià)值，因?yàn)樗哂蓄^部AI公司典型的“五力要素”，即分別具有：

——基礎(chǔ)大模型的研發(fā)能力和研發(fā)團(tuán)隊(duì)

——反復(fù)拉鋸戰(zhàn)中抹平代差的高韌性

——億級(jí)日活的toC應(yīng)用作為試驗(yàn)場(chǎng)

——世界級(jí)領(lǐng)先的生態(tài)

——面向產(chǎn)業(yè)界的廣泛落地

在我們考察的頭部AI公司中，阿里不僅“五力”俱全，而且?guī)缀醵际情L(zhǎng)板，再加上極其具有規(guī)模效應(yīng)和成本優(yōu)勢(shì)的云基礎(chǔ)設(shè)施，我們似乎可以看到，“云+AI”的滾雪球式增長(zhǎng)，將進(jìn)一步推高“AI敘事”帶來(lái)的價(jià)值重估，與未來(lái)更高的發(fā)展天花板。

——導(dǎo)語(yǔ)

01

無(wú)冕之王

評(píng)價(jià)一個(gè)企業(yè)的大模型競(jìng)爭(zhēng)力，除了跑分屠榜以外，還應(yīng)該看看它在實(shí)際中的市場(chǎng)影響力。

一組數(shù)據(jù)是，自2023年8月開源以來(lái)，通義千問(wèn)的衍生模型數(shù)量已突破10萬(wàn)大關(guān)，將Meta的Llama系列遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后。而Qwen2.5-1.5B-Instruct模型更是達(dá)到26.6%的全球下載量占比，第二名LLama 3.1-8B僅占比6.44%。

另一組數(shù)據(jù)則是，截至2025年4月，阿里通義已開源200余個(gè)模型，全球下載量超過(guò)3億次。

這不僅是數(shù)字意義上的優(yōu)勝，某種程度來(lái)講，這組數(shù)據(jù)更能說(shuō)明阿里的AI業(yè)務(wù)已經(jīng)在某種意義上成為全球AI的“無(wú)冕之王”。

這也從某種意義上證明，當(dāng)年的開源選擇是非常正確的決定。在彼時(shí)，開源派和閉源派可謂各執(zhí)一詞，討論哪種模式更有助于企業(yè)的發(fā)展。而以上這些數(shù)據(jù)也說(shuō)明，這一爭(zhēng)議暫可告一段落。

在筆者看來(lái)，下載量和衍生模型數(shù)量，也可以看作另一種意義上的“市場(chǎng)占有率”，它可以反映某個(gè)模型得到市場(chǎng)認(rèn)可、被二次開發(fā)和應(yīng)用的實(shí)際情況。

大模型賽道仍在極早期，讓用戶“用起來(lái)”就贏在了起跑線上，這個(gè)樸素的道理誰(shuí)都懂。但是，越是國(guó)際性、開放性的社區(qū)，就越依賴模型本身的特點(diǎn)和質(zhì)量來(lái)贏得青睞，它很難采取類似于toC賽道的補(bǔ)貼、引流等策略，故而其反映出的規(guī)模和選擇傾向，也更接近于全球AI開發(fā)者的真實(shí)選擇。

并不是只有下游開發(fā)者才是通義的用戶，高端玩家同樣是——李飛飛團(tuán)隊(duì)以千問(wèn)Qwen2.5-32B-Instruct開源模型為底座，訓(xùn)練出新模型s1，取得了與Open AI的o1和DeepSeek的R1等尖端推理模型數(shù)學(xué)及編碼能力相當(dāng)?shù)男Ч籇eepSeek官方曾透露，其將DeepSeek-R1的推理能力蒸餾 6個(gè)模型開源給社區(qū)，這當(dāng)中4個(gè)模型是基于Qwen-32B蒸餾的模型；伯克利Tiny Zero及上海交大LIMO也都在通義系列模型底座基礎(chǔ)上激活其更強(qiáng)的推理性能。

在這個(gè)意義上，阿里不但是“無(wú)冕之王”，甚至在中美爭(zhēng)奪全球AI第一創(chuàng)新策源地的反復(fù)拉鋸中，極大的擴(kuò)充了中國(guó)陣營(yíng)的“站隊(duì)”比例，它更體現(xiàn)的是這種國(guó)運(yùn)級(jí)別的PK中，中國(guó)力量的崛起。

02

高韌性，抹平代際差異

被吳國(guó)打敗后，勾踐臥薪嘗膽，暗中實(shí)施"十年生聚，十年教訓(xùn)"計(jì)劃，不但主動(dòng)引進(jìn)強(qiáng)敵吳國(guó)的冶煉術(shù)以改良越國(guó)兵器，還推行"勸農(nóng)桑"政策使國(guó)庫(kù)收入增長(zhǎng)300%，最終于公元前473年滅吳，成為春秋最后一位霸主。

大模型賽道亦如是，我們?cè)凇邦^部玩家”這一系列文章的“五力要素”中曾特別指出，大模型的競(jìng)爭(zhēng)就是一個(gè)你追我趕，不斷接受失敗和總結(jié)創(chuàng)新的過(guò)程。它需要極高的韌性，在巨大的壓力下反復(fù)抹平代價(jià)差異，最終在一個(gè)二十年級(jí)別的賽道中取得終局勝利。

DeepSeek橫空出世的時(shí)候，曾經(jīng)引發(fā)其它AI公司和相關(guān)概念股的大跌。于是，很多人就提出一個(gè)問(wèn)題，如果一家百人規(guī)模的公司就可以搞出如此世界級(jí)的跨越式創(chuàng)新，那大廠們的巨額投資和龐大規(guī)模，是否意味著資源的錯(cuò)配和極大的浪費(fèi)？

對(duì)于大模型賽道來(lái)說(shuō)，有兩種打法，平推式和跳躍式，DeepSeek就是典型的跳躍式，但跳躍式的出現(xiàn)是不可預(yù)估的。

說(shuō)100來(lái)人的深度求索可以搞出劃時(shí)代的產(chǎn)品，進(jìn)而推論大廠的路徑是高開銷、低效益的，這恰恰不正確。對(duì)于大廠來(lái)說(shuō)，重要的不是搞出一兩款爆款模型（有當(dāng)然更好），而是無(wú)論外部如何變化，一方面按自己的節(jié)奏推進(jìn)，另一方面在業(yè)界前沿方向上進(jìn)行研究和跟進(jìn)，這是一個(gè)反復(fù)拉鋸的過(guò)程，最終比拼的是耐心和韌性。

最鮮明的一個(gè)案例是，深度求索在1月20日同步推出了R1系列模型，一時(shí)間譽(yù)滿天下；然后就在整整三個(gè)月之后的4月29日凌晨，阿里巴巴開源新一代通義千問(wèn)模型Qwen3（簡(jiǎn)稱千問(wèn)3），參數(shù)量?jī)H為DeepSeek-R1的1/3，成本大幅下降，性能全面超越R1、OpenAI-o1等全球頂尖模型，登頂全球最強(qiáng)開源模型。

什么叫抹平代際差異，這就是！如果要一定給出一個(gè)時(shí)限，那么應(yīng)該是在90天以內(nèi)。

比R1更進(jìn)一步的是，千問(wèn)3是國(guó)內(nèi)首個(gè)“混合推理模型”，相當(dāng)于把R1+V3融合在一起。千問(wèn)3把“快思考”與“慢思考”集成進(jìn)同一個(gè)模型，對(duì)簡(jiǎn)單需求可低算力“秒回”答案，對(duì)復(fù)雜問(wèn)題可多步驟“深度思考”，大大節(jié)省算力消耗。

在模型的整體性能方面，千問(wèn)3更是“強(qiáng)到飛起”——在奧數(shù)水平的AIME25測(cè)評(píng)中，千問(wèn)3斬獲81.5分，刷新開源紀(jì)錄；在考察代碼能力的LiveCodeBench評(píng)測(cè)中，千問(wèn)3突破70分大關(guān)，表現(xiàn)甚至超過(guò)Grok3；在評(píng)估模型人類偏好對(duì)齊的ArenaHard測(cè)評(píng)中，千問(wèn)3以95.6分超越OpenAI-o1及DeepSeek-R1。

這個(gè)成果浸透了阿里AI工程師們的汗水，但究其根本，之所以能夠迎頭趕上，是“五力要素”中的另一個(gè)能力——端到端的基礎(chǔ)大模型研發(fā)能力。

一個(gè)幾乎可以稱為定理的觀點(diǎn)是——企業(yè)的AI全棧能力最終決定響應(yīng)速度，以千問(wèn)3為例，因?yàn)閾碛械讓友邪l(fā)能力，可以沒(méi)有限制條件的自主進(jìn)行優(yōu)化模型架構(gòu)、訓(xùn)練策略和推理效率。

這種底層能力甚至要滲透到硬件層，通過(guò)軟硬一體全棧優(yōu)化，阿里云打造出一套全新的穩(wěn)定高效的AI Infra，連續(xù)訓(xùn)練有效時(shí)長(zhǎng)大于99%，模型算力利用率提升20%以上——同時(shí)也印證了一個(gè)道理——越有規(guī)模的企業(yè)并非越肆無(wú)忌憚的燒錢，而是利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)做到更省。

前面我們提到了跳躍式進(jìn)步，但大廠更多的是采取平推模式——不刻意追求單點(diǎn)突破，而是發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)和超級(jí)韌性，按照“你打你的，我打我的”的邏輯來(lái)操作。

總而言之，底氣渾厚的大廠與做出跨越級(jí)創(chuàng)新的小廠，更多的是競(jìng)合多于競(jìng)爭(zhēng)。如果說(shuō)R1打開了深度推理這扇門，那它堪比發(fā)明了汽車的本茨；而阿里在其中的作用類似福特，福特是真正意義上的汽車工業(yè)之父，他并沒(méi)有推翻本茨的優(yōu)勢(shì)，但洞察了本茨的劣勢(shì)。并利用自己的流水線模式，將汽車的成本降到了一個(gè)非常低的水平，同時(shí)大幅度的提升了可靠性，最終成就了“每個(gè)人都買得起，用得起”的汽車產(chǎn)業(yè)之王。

回望千問(wèn)3，其技術(shù)突破、成本優(yōu)勢(shì)、生態(tài)勢(shì)能共同構(gòu)成"馬拉松式競(jìng)爭(zhēng)"的三重推力，正如阿里CTO周靖人所言："大模型不是算法單點(diǎn)突破，而是從芯片到框架的全棧戰(zhàn)爭(zhēng)”。

03

億級(jí)應(yīng)用，頂級(jí)玩家的標(biāo)配

之前我們?cè)磸?fù)談到過(guò)，一個(gè)頭部玩家至少得有一個(gè)億級(jí)用戶規(guī)模的APP作為自家AI能力的試驗(yàn)場(chǎng)，阿里亦然。但有所不同的是，阿里不但在自己的主流業(yè)務(wù)場(chǎng)景如淘寶、釘釘中融入AI能力，更創(chuàng)造了依靠AI加持，創(chuàng)下最快打造全新億級(jí)應(yīng)用的記錄之一。

作為一個(gè)長(zhǎng)期觀察搜索行業(yè)的業(yè)者，夸克在最初問(wèn)世的時(shí)候，并沒(méi)有得到我的太多看好。原因也很簡(jiǎn)單，谷歌、百度所代表的第三代基于超鏈分析的搜索已經(jīng)非常成熟，市場(chǎng)集中度也非常高。搜索這個(gè)行業(yè)有個(gè)特點(diǎn)，就是在沒(méi)有發(fā)生代際更替的情況下，后發(fā)者很難趕上領(lǐng)跑者。

除了在第三代搜索技術(shù)的框架內(nèi)創(chuàng)新點(diǎn)已經(jīng)不多之外，成本也是重要的考量——“全面”是衡量搜索引擎的核心指標(biāo)，但“全面”也意味著需要向前追溯很多年，建立相應(yīng)的索引庫(kù)。但這件事對(duì)后發(fā)者是一件很難算過(guò)來(lái)賬的事情——越是早期的索引，其被檢索的概率就越低，而如果從當(dāng)下做起往前去索引，其邊際成本就會(huì)無(wú)限高，而效果則相當(dāng)?shù)汀?/p>

但如果不做，又意味著在全面、相關(guān)度體驗(yàn)上很難超過(guò)頭部搜索企業(yè)，這也是為何搜索行業(yè)的格局很難變動(dòng)的原因——故此，當(dāng)夸克問(wèn)世時(shí)，我并不太看好這個(gè)產(chǎn)品。

但是在今年我開始對(duì)夸克刮目相看，今年1月15日，夸克升級(jí)品牌Slogan—“2億人的AI全能助手”，亮出加速探索AI To C應(yīng)用的全新業(yè)務(wù)態(tài)勢(shì)，第三方數(shù)據(jù)顯示，夸克用戶規(guī)模持續(xù)保持高速增長(zhǎng)，并領(lǐng)跑AI應(yīng)用賽道，其中00后年輕用戶占比超過(guò)一半。

如果單獨(dú)PK搜索體驗(yàn)，夸克仍很難說(shuō)就“超越”了傳統(tǒng)搜索。但令人稱許的是，夸克也沒(méi)有停留在這一階段，而是依賴AI的加持，走了一條差異化搜索的路徑——夸克具備多模態(tài)和深度思考能力，不僅能處理簡(jiǎn)單的搜索任務(wù)，個(gè)性化指令也能輕松拿捏。

同時(shí)，在處理用戶指令的過(guò)程中，隨著“深度搜索”這樣的差異化功能的上線，可以更為精準(zhǔn)的從語(yǔ)義層面辨識(shí)用戶的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)了從“理解問(wèn)了什么”到“理解并判斷應(yīng)該給用戶什么樣的答案”的飛躍；而在提供答案的過(guò)程中，夸克的深度搜索，也從“懂得要搜什么”、“懂得去哪里搜”和“懂得該怎么搜”。

這種與傳統(tǒng)搜索“非對(duì)抗式競(jìng)爭(zhēng)”的方法，讓夸克得到了前所未有的增長(zhǎng)，而其背后正是千問(wèn)的不斷進(jìn)化——如我們前面提到的快思考和慢思考、優(yōu)化調(diào)用算力、提升回復(fù)效率等，依靠的已經(jīng)不完全是大力出奇跡，而真正意義上是一種體系性的演化。

和很多大廠“魔改”自己的經(jīng)典產(chǎn)品相比，夸克從一個(gè)嘗試性的業(yè)務(wù)，被明確為其成為阿里的AI旗級(jí)業(yè)務(wù)，真正發(fā)生質(zhì)變的時(shí)間就在這一年甚至半年內(nèi)。除了阿里在云服務(wù)、基礎(chǔ)模型能力上有深厚的積累以外，我覺(jué)得阿里的一個(gè)思路是非常正確的，那就是給夸克定義為“讓用戶用最低的成本接觸到AI的魅力”的toC導(dǎo)向。

在ChatGPT代表的生成式AI的能力逐漸成為行業(yè)主流后，大量的企業(yè)都試圖讓用戶感受到大模型的魅力，但觀察其產(chǎn)品路徑，要么是無(wú)感的集成在原有的億級(jí)應(yīng)用中，用穩(wěn)步滲透的方式改善用戶體驗(yàn)，要么直接做成對(duì)話式的APP，給用戶提供直接和模型對(duì)話的機(jī)會(huì)。

但從產(chǎn)品角度來(lái)講，前者不容易被感知；后者的門檻則較高——除了重度知識(shí)工作者，一般用戶打開這類應(yīng)用的頻次偏低……而夸克的聰明之處就在于，它“改良”了一個(gè)超高頻應(yīng)用——搜索，又針對(duì)的全都是傳統(tǒng)搜索核心能力區(qū)之外的價(jià)值增量，這樣在用戶感知和用戶活躍度上都有保證，這充分說(shuō)明了阿里對(duì)于“AI就是要讓用戶去用”有深入的認(rèn)知。

目前來(lái)看，阿里擁有的億級(jí)日活產(chǎn)品可能是大廠里最多的，除了夸克還有釘釘、淘寶、通義等，這在大廠中也算是優(yōu)勢(shì)明顯。

04

在產(chǎn)業(yè)化方向上做工

一個(gè)新的觀察維度日益受到重視，那就是大模型在產(chǎn)業(yè)端的應(yīng)用和落地情況。

幾乎所有頭部玩家都在這樣幾個(gè)方向上發(fā)力——代碼、內(nèi)容生成和智能體。

但千問(wèn)3的打法不僅于此。

首先，千問(wèn)善用、用足自己了的資源優(yōu)勢(shì)，以千問(wèn)3為例，它同步推出的矩陣包含2款30B、235B的MoE模型，以及0.6B、1.7B、4B、8B、14B、32B等6款密集模型，每款模型均斬獲同尺寸開源模型SOTA（最佳性能）。

這樣的好處，是快速鋪開應(yīng)用面，如4B模型是手機(jī)端的絕佳尺寸；8B可在電腦和汽車端側(cè)絲滑部署應(yīng)用；32B最受企業(yè)大規(guī)模部署歡迎，有條件的開發(fā)者也可輕松上手……這種能力則非創(chuàng)業(yè)企業(yè)可以具備。

借助于不同尺寸的模型矩陣，千問(wèn)3對(duì)手機(jī)、智能眼鏡、智能駕駛、人形機(jī)器人等智能設(shè)備和場(chǎng)景的部署更為友好，所有企業(yè)都可免費(fèi)下載和商用千問(wèn)3系列模型，將大大加速AI大模型在終端上的應(yīng)用落地。

當(dāng)然，尺寸僅僅解決了部署問(wèn)題，讓應(yīng)用跑起來(lái)的核心要素是成本——千問(wèn)3在部署成本不到DeepSeek R1四成的情況下，性能全面超越國(guó)內(nèi)領(lǐng)先模型。

而隨著進(jìn)一步拉低模型普及成本，高性能、高性價(jià)比的模型將加速中國(guó)AI應(yīng)用的寒武紀(jì)大爆發(fā)。

當(dāng)然，僅有推理模型是不夠的，許多智能體以工具的形態(tài)出現(xiàn)，而有數(shù)據(jù)估算，一款百萬(wàn)級(jí)DAU的AI產(chǎn)品，倘若Agent化，消耗的tokens要翻30萬(wàn)倍。

對(duì)此， 千問(wèn)3 在工具調(diào)用能力（function call）方面表現(xiàn)出色，在伯克利函數(shù)調(diào)用BFCL評(píng)測(cè)榜中，千問(wèn)3創(chuàng)下70.76的新高，將大幅降低Agent調(diào)用工具的門檻。

在國(guó)際權(quán)威研究機(jī)構(gòu)Omdia發(fā)布的《2025年度中國(guó)商用大模型》廠商評(píng)估報(bào)告中，阿里第二年獲評(píng)領(lǐng)導(dǎo)者，通義大模型性能及商用能力蟬聯(lián)中國(guó)第一。

各行各業(yè)正在加速接入通義系列大模型。近期，寶馬宣布基于通義系列模型聯(lián)合開發(fā)AI引擎，應(yīng)用于中國(guó)市場(chǎng)的寶馬新世代系列車型。目前，通義大模型已經(jīng)服務(wù)了OPPO、vivo、榮耀、小鵬、蔚來(lái)、極氪、建行、招行、中國(guó)人壽、海爾、美的、創(chuàng)維、微博、攜程、國(guó)家電網(wǎng)、數(shù)字重慶、中國(guó)科學(xué)院等大型企業(yè)和機(jī)構(gòu)。

通義靈碼成為中國(guó)最受歡迎的AI編程助手。目前，通義靈碼插件下載量超1500萬(wàn)，累計(jì)生成超30億行代碼，服務(wù)上萬(wàn)家企業(yè)。

結(jié)語(yǔ)

一分耕耘 一分收獲

多年以前，在云計(jì)算還是一個(gè)概念的時(shí)候，阿里就開始探索這一領(lǐng)域，期間遭遇過(guò)無(wú)數(shù)的挫折，但最終成為了亞太地區(qū)最頂尖的云計(jì)算服務(wù)商。

這也是第二代互聯(lián)網(wǎng)巨頭中，目前唯一一個(gè)穩(wěn)定形成toC和toB雙引擎驅(qū)動(dòng)的企業(yè)。

當(dāng)人們知道云計(jì)算是AI的搖籃和抓手的時(shí)候，阿里云已經(jīng)在賽道上遙遙領(lǐng)先。

阿里的“無(wú)冕之王”地位不是輕易得到的，阿里云AI是目前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司里，在 AI 上投入最堅(jiān)決、布局最全的。未來(lái) 3 年在 AI 上的 3800 億資本開支史無(wú)前例，從基礎(chǔ)設(shè)施、大模型、應(yīng)用上都有完整布局，且阿里云和通義大模型家族都位列全球第一梯隊(duì)。

我們不得不深思，如今的阿里，到底是一家互聯(lián)網(wǎng)電商公司，還是一家AI企業(yè)？