今天的盤面上，固態(tài)電池一枝獨(dú)秀。好幾個(gè)朋友在問(wèn)，到底什么利好？

一則消息悄然流傳：工信部發(fā)布《電動(dòng)汽車用動(dòng)力蓄電池安全要求》，強(qiáng)制要求“不起火、不爆炸”，稱為史上最嚴(yán)電池安全令。

01

最嚴(yán)安全令

新政策，帶來(lái)新投資機(jī)會(huì)。

我估摸著，符合新標(biāo)準(zhǔn)的新一代電池已經(jīng)可以量產(chǎn)了。之所以定到明年7月1日，無(wú)非是給企業(yè)一年的時(shí)間清庫(kù)存。

按照原先的劇本：固態(tài)電池將于2027年小批量裝車、2030年大規(guī)模量產(chǎn)，基本形成行業(yè)共識(shí)，且遠(yuǎn)期成本與液態(tài)電池打平。

現(xiàn)在看來(lái)，新國(guó)標(biāo)比預(yù)想來(lái)得早，快的話，明年初固態(tài)基本就出來(lái)了。比如上汽集團(tuán)總裁表示，上汽新一代固態(tài)電池將于今年底量產(chǎn)應(yīng)用。

看好固態(tài)電池的朋友，可以潛伏起來(lái)了。

哪些標(biāo)的值得潛伏？文章的最后會(huì)說(shuō)到。

不知道大家是否記得，幾年前，很多車企開(kāi)發(fā)布會(huì)，大講特講“我們的電池永不起火”，事實(shí)證明那都是忽悠。

現(xiàn)在，國(guó)家來(lái)真格的了。

此前要求，電池?zé)崾Э睾?分鐘內(nèi)不起火、不爆炸。新規(guī)將這一時(shí)間延長(zhǎng)到了2小時(shí)，要求電池在發(fā)生熱失控后至少2小時(shí)觀察期內(nèi)無(wú)起火、無(wú)爆炸，并且所有監(jiān)測(cè)點(diǎn)溫度不高于60℃。

敲黑板：紅頭文件列為強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)，只要起火，就可能直接召回停產(chǎn)，沒(méi)商量。這對(duì)所有車企是一次全面的技術(shù)大考。

現(xiàn)在的頭部新能源車企，有一說(shuō)一，全都有撞擊后起火的案例。中后排的車企更甭提了，CEO都跑路了，你還指望誰(shuí)來(lái)負(fù)責(zé)？

對(duì)車企來(lái)說(shuō)，過(guò)去依靠軟件算法“補(bǔ)鍋”、熱管理“降溫”的思路，已經(jīng)不足以應(yīng)對(duì)這場(chǎng)變革。

沒(méi)辦法，液態(tài)電解液的可燃性太強(qiáng)了， 有機(jī)溶劑具有高腐蝕性、易燃、抗氧化性較差， 爆燃時(shí)不時(shí)的發(fā)生，壓根過(guò)不了新規(guī)。

02

唯一的路徑

固態(tài)電池成了唯一的選擇。

對(duì)比而言，固態(tài)電池采用固態(tài)電解質(zhì)，具備更高能量密度、更安全、長(zhǎng)壽命、更廣溫度工作范圍，是進(jìn)一步打開(kāi)車、低空飛行器、機(jī)器人續(xù)航上限的理想方案，也是國(guó)家鞏固電池領(lǐng)域科技定價(jià)權(quán)的重要抓手，政策+市場(chǎng)雙加持下，長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)確定。

王傳福在2025年度戰(zhàn)略會(huì)上宣布，未來(lái)寧可不賺錢，也要花2000億，把固態(tài)電池和智能駕駛搞上來(lái)。

不用懷疑大佬的眼光。

當(dāng)然，新規(guī)對(duì)用戶來(lái)說(shuō)是好事，國(guó)家變得更負(fù)責(zé)任了。以后，電池要是再出問(wèn)題，該召回就召回，該賠償就賠償，車企甭想甩鍋。

可以說(shuō)，這是一次行業(yè)底線的整體拔高，大量不合格的產(chǎn)品在這一年洗牌。誰(shuí)能率先通過(guò)這場(chǎng)大考，誰(shuí)就可能贏得安全紅利。

新標(biāo)準(zhǔn)對(duì)電池提出了更高的要求，達(dá)不到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)將出清，因此行業(yè)將向頭部集中。

理由很簡(jiǎn)單，需要增加電池安全防護(hù)的工藝流程，現(xiàn)有產(chǎn)線面臨升級(jí)改造，且固態(tài)電池等新技術(shù)需要很大資源投入，中小廠商壓根沒(méi)法負(fù)擔(dān)。

這也帶來(lái)了行業(yè)集中度提升的邏輯，更加利好比亞迪、寧德時(shí)代這些頭部。

03

受益標(biāo)的

投資方向上，從不確定性中尋找確定性，值得重視的細(xì)分領(lǐng)域：

1）超高鎳三元，廈鎢新能（NL正極材料，固體電解質(zhì)和硫化鋰布局成本競(jìng)爭(zhēng)路線，進(jìn)展積極）、

容百科技（國(guó)內(nèi)盈利持續(xù)改善，海外新基地落地進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)盈利修復(fù)；固態(tài)綁定頭部供應(yīng)鏈）；

2）輥壓設(shè)備，納科諾爾（主業(yè)設(shè)備積極拓展海外市場(chǎng)，固態(tài)進(jìn)展順利）；

3）電解質(zhì)上游材料，三祥新材（鹵化物復(fù)合硫化物是邊際變化的方向，核級(jí)鋯業(yè)績(jī)?cè)隽浚?/p>

4）元力股份（多孔碳）、星源材質(zhì)（電解質(zhì)支撐膜-剛性骨架）、天奈科技（導(dǎo)電劑）、天賜材料（電解質(zhì)）、浙江榮泰和壹石通（安全防護(hù)材料）。

?END?

個(gè)人觀點(diǎn)，僅作參考，不作推薦。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。