本以為中央政治局會(huì)議之后，今年所有利好釋放結(jié)束，沒(méi)想到，最近幾天，又接連開(kāi)了幾場(chǎng)大會(huì)，對(duì)明年市場(chǎng)做出了“特別”的定調(diào)與強(qiáng)化。

怎么個(gè)“特別”？

首先，全國(guó)財(cái)政工作會(huì)議提到：

2025年將實(shí)行 更加積極 的財(cái)政政策， 持續(xù)用力、更加給力 ，打好政策“組合拳”。

“更加”這幾個(gè)詞用的非常多，看起來(lái)不像是每年部署30萬(wàn)億的財(cái)政工作大會(huì)的穩(wěn)健風(fēng)格。

應(yīng)該跟前幾天的特別指示有關(guān)。因?yàn)殡m然今年5%的目標(biāo)勉強(qiáng)穩(wěn)住了，但其實(shí)整體民眾的體感較差。

前幾天爆出新聞，合肥網(wǎng)約車(chē)單車(chē)日均訂單量11.5單、空駛率達(dá)45%；駕駛員日均流水不足300元的占比近八成。

網(wǎng)約車(chē)和外賣(mài)作為當(dāng)下社會(huì)就業(yè)兩大蓄水池，早已飽和且溢出，勞動(dòng)力太多、蛋糕太小。這樣的現(xiàn)象，很多城市都存在。

再一個(gè)就是爆出了，2024年國(guó)內(nèi)罰沒(méi)收入創(chuàng)造歷史新高，我之前買(mǎi)菜的地方從不貼條，結(jié)果最近被貼了2次。而且身邊的朋友都抱怨，被罰的概率增加了。

今年有些城市為了創(chuàng)收，開(kāi)始把手伸進(jìn)了企業(yè)的褲兜里，惡化了營(yíng)商環(huán)境。前幾天還被上面的人重點(diǎn)批評(píng)過(guò)。

2025年最重要的事情，其實(shí)就是“穩(wěn)就業(yè)”，而前提還是做大“蛋糕”。

所以這次財(cái)政會(huì)議再三強(qiáng)調(diào)，要提高財(cái)政赤字率，安排更大規(guī)模的政府債券，進(jìn)一步增加對(duì)地方的轉(zhuǎn)移支付，增強(qiáng)地方財(cái)力。

根據(jù)之前的推測(cè)，明年會(huì)有4萬(wàn)億的財(cái)政增量。

這些錢(qián)用來(lái)干嘛呢？

一個(gè)就是“兩重+兩新”，兩重是重大戰(zhàn)略實(shí)施和重點(diǎn)領(lǐng)域安全能力建設(shè)，兩新是大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新；另一個(gè)是給地方支持，讓他們用來(lái)去庫(kù)存，下場(chǎng)收房，最后一個(gè)就是投資“新質(zhì)生產(chǎn)力”。

這些東西都是老生常談的東西，而且我認(rèn)為是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

預(yù)估明年兩會(huì)還會(huì)有起碼10%的廣義赤字，撬動(dòng)龐大的資金，對(duì)退休金，生育補(bǔ)貼，醫(yī)保三明模式推廣加額外補(bǔ)助，推動(dòng)城市群，吸引年輕人落戶(hù)一二線城市等等做出支持。

說(shuō)白了，國(guó)內(nèi)這些問(wèn)題，不是剛發(fā)生的，都是日積月累的頑疾，而恰巧又遇到了百年未遇大變局的經(jīng)濟(jì)下行期，所以顯得亂作一團(tuán)，焦頭爛額，這時(shí)候，恰恰考驗(yàn)的是，上下一心，解決問(wèn)題的能力。

年底這段時(shí)間，接觸了很多朋友，大家普遍擔(dān)心明年的收入預(yù)期。其實(shí)這個(gè)還是要分城市，以及不同的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，現(xiàn)在看來(lái)，基本都飽和了，而且蛋糕今年收縮了不少，所以體感上，都很卷，賺不到錢(qián)。

經(jīng)濟(jì)就是這樣，要不斷創(chuàng)造需求，解決需求。當(dāng)需求結(jié)束的時(shí)候，經(jīng)濟(jì)也就結(jié)束了。

但未來(lái)的新蛋糕，我覺(jué)得機(jī)會(huì)還挺多。這就是頻繁提及“新質(zhì)生產(chǎn)力”的作用。

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是AI應(yīng)用、機(jī)器人、新能源、低空產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)半導(dǎo)體等等，這些都是中美博弈的焦點(diǎn)，影響世界格局的關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，我認(rèn)為，在規(guī)模紅利下，我們的競(jìng)爭(zhēng)力其實(shí)并不弱。

比如最近網(wǎng)上有一個(gè)機(jī)器人，特別火，是宇樹(shù)科技研發(fā)的輪滑機(jī)器狗，這個(gè)狗子，可以在山地快速移動(dòng)，翻躍障礙物，原地高速轉(zhuǎn)圈，而且還可以馱著40KG的重物在各種地形中自由穿梭。

大家想到了吧，這玩意如果背上裝上機(jī)械臂，就可以做救援狗，裝上物資，就是運(yùn)輸狗，裝上機(jī)關(guān)槍?zhuān)蔷褪菓?zhàn)斗狗。

俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)的時(shí)候，就是機(jī)器狗搭配無(wú)人機(jī)拿下的鋼鐵廠，然后那時(shí)候有買(mǎi)這機(jī)器狗過(guò)去改造成加個(gè)機(jī)關(guān)槍。

如果做1000只，或者上萬(wàn)只呢？設(shè)定程序，加上紅外熱成像儀和重武器，就是蜂群戰(zhàn)術(shù)，可以顛覆戰(zhàn)場(chǎng)。

這個(gè)視頻在海外響應(yīng)非常劇烈，中東土豪看完眼睛都直了，大疆無(wú)人機(jī)的訂單剛下完，就出來(lái)這么顛覆想象的機(jī)器狗。

而且我還關(guān)注到，家務(wù)機(jī)器人也有幾家在內(nèi)測(cè)了，一個(gè)具有超級(jí)頭腦，高精度手眼配合的機(jī)器人，未來(lái)會(huì)成為“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”的爆品。

AI應(yīng)用在國(guó)內(nèi)加速崛起，Kimi、豆包、星野、元寶、躍問(wèn)、星火、通義、文小言等等企業(yè)，百花齊放。在醫(yī)療、教育和養(yǎng)老等等民生剛需領(lǐng)域生根發(fā)芽。

在視頻生成方面，國(guó)內(nèi)水平已經(jīng)超越了國(guó)外，而且隨著AI用戶(hù)的爆發(fā)，后臺(tái)的算力工業(yè)需求也在暴漲。

這些東西看起來(lái)很遙遠(yuǎn)，但其實(shí)進(jìn)入百姓生活的速度會(huì)很快，你想想，當(dāng)初智能手機(jī)變革，替代九宮格，也就是5年時(shí)間，而AI時(shí)代的到來(lái)，可能在2030年前就會(huì)全部實(shí)現(xiàn)。

而最賺錢(qián)的領(lǐng)域，也都在這些新興行業(yè)內(nèi)。大家要時(shí)刻關(guān)注接下來(lái)的這波創(chuàng)富機(jī)遇，而不是沉淀在目前的環(huán)境中無(wú)法自拔。

學(xué)生可以去相關(guān)企業(yè)就業(yè)，有能力的去創(chuàng)業(yè)，沒(méi)能力有閑錢(qián)的緊跟這波勢(shì)能，去投資股票買(mǎi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)附近的房子，這樣的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，其實(shí)還有大量的機(jī)會(huì)和細(xì)分市場(chǎng)的空白。

我這段時(shí)間，在小號(hào)「子說(shuō)一點(diǎn)」寫(xiě)過(guò)大量的文章，都在講如何穿越周期，如何賺到確定性的錢(qián)，感興趣可以去看。

最后老規(guī)矩，繼續(xù)講講房地產(chǎn)。

今天2025年全國(guó)住房城鄉(xiāng)建設(shè)工作提到：

更加充分釋放住房城鄉(xiāng)建設(shè)穩(wěn)增長(zhǎng)巨大潛力，更加有力保障和改善民生，更加系統(tǒng)防范化解風(fēng)險(xiǎn)隱患，統(tǒng)籌推進(jìn)好房子、好小區(qū)、好社區(qū)、好城區(qū)“四好”建設(shè)，穩(wěn)住樓市，加快構(gòu)建房地產(chǎn)發(fā)展新模式，大力推進(jìn)城市更新，促進(jìn)建筑業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，堅(jiān)決完成“十四五”規(guī)劃目標(biāo)任務(wù)，奮力推進(jìn)住房城鄉(xiāng)建設(shè)事業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

這些大家可以直接略過(guò)，直接抓本質(zhì)。

核心目的，就是為了響應(yīng)之前政治局會(huì)議提到的，持續(xù)用力推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)“止跌回穩(wěn)”。

方法是什么？

第一，創(chuàng)造需求。

加力實(shí)施城中村和危舊房改造，推進(jìn)貨幣化安置，在新增100萬(wàn)套的基礎(chǔ)上繼續(xù)擴(kuò)大城中村改造規(guī)模。也就是拆老房子，直接給錢(qián)，讓他們買(mǎi)新房。

第二，控制供應(yīng)。

商品房建設(shè)要嚴(yán)控增量、優(yōu)化存量、提高質(zhì)量。以需定購(gòu)、以需定建，增加保障性住房供給，配售型保障房要加大力度，再幫助一大批新市民、青年人、農(nóng)民工等實(shí)現(xiàn)安居。也就是說(shuō)，未來(lái)剛需房少建或者不建，著重蓋改善房和保障房。

第三，消化庫(kù)存。

方法就是給地方配資，下場(chǎng)收儲(chǔ)。

除此之外，會(huì)議還提出，2025年要大力實(shí)施城市更新，謀劃實(shí)施一批城市更新改造項(xiàng)目，全面完成2000年底前建成的城鎮(zhèn)老舊小區(qū)改造任務(wù)，基本完成已排查出老化燃?xì)夤艿赖母赂脑烊蝿?wù)，基本消除縣級(jí)城市建成區(qū)黑臭水體。

也就是說(shuō)，明年開(kāi)始，2000年底前建成的房子，國(guó)家給錢(qián)，進(jìn)行投資改造，刺激就業(yè)崗位和這方面的消費(fèi)。

增量信息不是很多，大家都知道，這些方法，我都是很久之前預(yù)測(cè)過(guò)的。

現(xiàn)在的邏輯是，到底愿意往房地產(chǎn)這個(gè)蓄水池里，注入多大規(guī)模的資金，才能達(dá)到持續(xù)用力推動(dòng)房地產(chǎn)市場(chǎng)“止跌回穩(wěn)”的目的。

而止跌回穩(wěn)的本質(zhì)是什么？

答案一定是漲。要么成交漲，要么房?jī)r(jià)漲。

因?yàn)橹挥袧q，才能穩(wěn)住預(yù)期。只有預(yù)期穩(wěn)定，才能穩(wěn)住基本面。

比如北京，這段時(shí)間成交旺盛，個(gè)別板塊房?jī)r(jià)開(kāi)始上調(diào)價(jià)格，結(jié)果呢，掛牌量短短幾個(gè)月，直接從17萬(wàn)套，下降到14.7萬(wàn)套，創(chuàng)下了近幾年的新低。

說(shuō)白了，就是業(yè)主不想賣(mài)了，害怕踏空，大家都在等明年2-3月的小陽(yáng)春，有一個(gè)更好的價(jià)格。

上海12月成交量跑到3萬(wàn)多套，同樣是近兩年的新高，深圳不用多說(shuō)，還有杭州、成都、武漢、重慶等等強(qiáng)二線基本都止跌回穩(wěn)。

杭州二手房破萬(wàn)，創(chuàng)下20個(gè)月新高，成都豪宅出現(xiàn)了爆發(fā)趨勢(shì)，武漢新房成交出現(xiàn)跳漲趨勢(shì)。這些城市都是我之前重點(diǎn)寫(xiě)過(guò)調(diào)研報(bào)告的，大家可以去翻翻。

并不是說(shuō)這些城市，馬上就會(huì)迎來(lái)房?jī)r(jià)大漲，而是現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)了跌無(wú)可跌的狀態(tài)，這些都根據(jù)經(jīng)濟(jì)、人口和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等等數(shù)據(jù)決定的，當(dāng)然各個(gè)板塊之前也存在風(fēng)化。

接下來(lái)我還會(huì)寫(xiě)寫(xiě)更多能上車(chē)且不虧的城市。

以上就是今天的內(nèi)容。

如果喜歡，請(qǐng)點(diǎn)個(gè)贊或在看。可以加入下面星球，我會(huì)在里面每天寫(xiě)更多的信息和分析，跟6900多投資愛(ài)好者共同分享財(cái)富保值秘密，歡迎加入。