馬上過(guò)年，又到了討論P(yáng)2P的高發(fā)季節(jié)了。尤其是最近行業(yè)監(jiān)管規(guī)則即將出臺(tái)，媒體和大眾對(duì)P2P的關(guān)注也到達(dá)了一個(gè)新高度。

然而，考拉君今天想說(shuō)的是，其實(shí)P2P們也是蠻不容易的。據(jù)說(shuō)，現(xiàn)在很多P2P，每獲取一個(gè)新的投資用戶(hù)，付出的成本要超過(guò)3000了。

不得不說(shuō)，貴圈還真是貴啊……要知道，幾個(gè)月前，這個(gè)數(shù)字大約還在1000塊左右，但現(xiàn)在1000多已經(jīng)算是比較便宜的了。而且3000塊錢(qián)只是獲取一個(gè)投資用戶(hù)，具體用戶(hù)會(huì)投資多少錢(qián)，留存率和復(fù)購(gòu)率怎么樣，還是另一回事。

這還不算完，因?yàn)閷?duì)P2P公司來(lái)說(shuō)，更不容易的是資產(chǎn)端啊�，F(xiàn)在多少P2P在鬧資產(chǎn)荒，考拉君的一個(gè)朋友在圈內(nèi)資源豐厚，最近的一項(xiàng)業(yè)務(wù)是幫P2P做資產(chǎn)對(duì)接，簡(jiǎn)直炒雞受歡迎�？祭�(tīng)說(shuō)的一個(gè)數(shù)字是，現(xiàn)在資產(chǎn)端的獲取成本，大概是理財(cái)端的5倍。

考拉君覺(jué)得，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)還是金融，互聯(lián)網(wǎng)只是渠道和效率提升，核心還是金融。所以這種依靠補(bǔ)貼來(lái)吸引用戶(hù)的方式，雖然比較適合電商，但不一定適合互聯(lián)網(wǎng)金融。畢竟，投資這個(gè)事情，一個(gè)比較成熟的投資者在做決策時(shí)，會(huì)考慮投資期限、收益率和風(fēng)險(xiǎn)程度等多個(gè)因素。而能夠單純被補(bǔ)貼和高息吸引的用戶(hù)，其實(shí)多數(shù)本身并非P2P的目標(biāo)用戶(hù)，忠誠(chéng)度也比較低。

也就是說(shuō)，通常情況下，靠“買(mǎi)”來(lái)獲取的用戶(hù)，往往是一次性的。只要明天出現(xiàn)一個(gè)收益更高的平臺(tái)，馬上就會(huì)變成別人家的用戶(hù)。

所以，P2P公司要想長(zhǎng)治久安吸引和維護(hù)自己的用戶(hù)，除了在收益率上下功夫外，其實(shí)還有很多事情可以做。

1.不要試圖完全用補(bǔ)貼去換客戶(hù)，同時(shí)高息也并不是好辦法。

前一陣流行的秒標(biāo)、理財(cái)節(jié)什么的，其實(shí)都是學(xué)的電商的秒殺、造節(jié)，本質(zhì)上還是靠高收益吸引用戶(hù)。但投資這個(gè)事情和電商有天然區(qū)別，這種代入的意義真心不大。

2.加強(qiáng)信譽(yù)背書(shū)。

背書(shū)指的并不是簡(jiǎn)單的站臺(tái)，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，比較好的背書(shū)形式有兩種，一是和行業(yè)內(nèi)江山穩(wěn)固的大集團(tuán)有切實(shí)的股權(quán)關(guān)系，二是盡可能詳細(xì)的信息披露。總之核心思想是，讓投資者處于比較安心的狀態(tài)。

關(guān)于信譽(yù)背書(shū)，一個(gè)案例是去年成功在美國(guó)紐交所上市的宜人貸。美國(guó)關(guān)于上市公司的信息披露要求，要比國(guó)內(nèi)更為嚴(yán)格，稍微重要的事項(xiàng)以及數(shù)據(jù)都會(huì)顯示在財(cái)報(bào)中。唐寧也表示，希望能通過(guò)宜人貸上市后信息披露，在行業(yè)內(nèi)形成示范作用。

3.加強(qiáng)大數(shù)據(jù)能力。

在P2P監(jiān)管細(xì)則征求意見(jiàn)稿公布后，對(duì)P2P平臺(tái)加強(qiáng)線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)能力提出了要求，其中很重要的就是大數(shù)據(jù)能力，包括獲客、審核等各個(gè)環(huán)節(jié)。

還以宜人貸為例子，宜人貸的用戶(hù)信息審核背后，是宜信近10年沉淀的的風(fēng)控、反欺詐經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，基于多方的數(shù)據(jù)授權(quán)，宜人貸的實(shí)時(shí)授信也決策迅速。

5.做好資金托管。

P2P監(jiān)管細(xì)則的另一條比較重要的信息，是要求P2P平臺(tái)必須進(jìn)行銀行資金存管。對(duì)投資人來(lái)說(shuō)，很大程度上這是平臺(tái)會(huì)將自身資金和出借資金隔離的保證。

但細(xì)則也明確表示，存管銀行不對(duì)所投項(xiàng)目承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。這也意味著如果平臺(tái)故意設(shè)立虛假標(biāo)，銀行存管的機(jī)制并不能完全保證資金的正確走向。這種情況下，需要更嚴(yán)格的資金機(jī)制，就是銀行資金托管。

最早做了資金托管的是宜人貸，合作銀行是廣發(fā)。在托管機(jī)制下，銀行需要對(duì)交易與合同的匹配審核、交易資金的劃轉(zhuǎn)、風(fēng)險(xiǎn)備用金等，全部進(jìn)行監(jiān)控和核對(duì)，要求非常嚴(yán)格。

由此看來(lái)，P2P平臺(tái)一味的用高收益和補(bǔ)貼去討好用戶(hù)，不如低調(diào)苦練內(nèi)功，增強(qiáng)平臺(tái)的專(zhuān)業(yè)實(shí)力，不斷提升風(fēng)控能力，積極主動(dòng)自律，才能真正獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展。