導讀：通過銀行貸款、直融產(chǎn)品以及合規(guī)信托產(chǎn)品進行置換定融產(chǎn)品，融資成本嚴格控制在6%以內(nèi)。
近日，江蘇兩地發(fā)文，將融資成本壓降至6%以下，定融產(chǎn)品不再續(xù)發(fā)，通過銀行貸款置換定融產(chǎn)品，到期一筆結(jié)束一筆。
另外，關(guān)于中介費的問題，文中也有提到嚴格壓降到0.5%以內(nèi)。

1、江蘇高Y經(jīng)開區(qū)：違規(guī)舉債、變相化債仍有發(fā)生，通過銀行貸款對定融產(chǎn)品進行置換，將盈余財力用于隱債化解
據(jù)Y州紀委，高Y經(jīng)濟開發(fā)區(qū)黨工委關(guān)于Y州市委專項巡察整改進展情況的通報。
關(guān)于“融資規(guī)模增速過快”問題的整改。
（1）嚴格落實上級黨委政府、市債務領(lǐng)導小組關(guān)于債務規(guī)模增長的文件精神，建立健全債務規(guī)模增長與經(jīng)濟發(fā)展研判機制，科學把控負債規(guī)模。嚴格執(zhí)行市債務領(lǐng)導小組2022年12月9日下發(fā)的《關(guān)于嚴格落實融資平臺壓降和經(jīng)營性債務增幅管控的通知》文件精神，貫徹落實經(jīng)營性債務不超過15%管控要求。
（2）嚴格控制融資成本，新增融資項目平均成本控制在6%以內(nèi)，并在保證資金安全調(diào)度的基礎上以低成本融資項目置換存量高成本融資項目，加快存量資金由活期存款向協(xié)定存款調(diào)整。
關(guān)于“未對融資機構(gòu)進行公開比選”問題的整改。
（1）涉及融資租賃產(chǎn)品嚴格執(zhí)行市國資辦發(fā)布的《關(guān)于市管國有企業(yè)融資租賃進行邀請比選的通知》。對融資租賃項目采用邀請比選方式確定，融資租賃測算方式采用XIRR，融資中介費率控制在0.5%以內(nèi)。
（2）出臺經(jīng)發(fā)集團《融資管理制度（暫行）》《直接債務融資中介機構(gòu)遴選制度》。對10億元以上（含）交易商協(xié)會短融超短融類產(chǎn)品和5億元以上（含）的直接融資項目采用公開遴選方式進行。小于此金額的產(chǎn)品采用協(xié)商、競爭性談判等方式確定。
關(guān)于“違規(guī)舉債、變相化債仍有發(fā)生”問題的整改。
（1）嚴把支出關(guān)。制定年度預算，以預算方式?jīng)Q定資金支出方向，不再將公益性項目納入經(jīng)發(fā)集團支付。
（2）增加財政收入，將盈余財力用于隱債化解。加快園區(qū)及國有企業(yè)閑置資產(chǎn)處置，增加財政收入來源；加大招商引資力度，培育壯大稅源；加快土地出讓工作，擴大財政收入。通過國資辦梳理有效資產(chǎn)，以合規(guī)轉(zhuǎn)讓形式注入經(jīng)發(fā)集團用于化解隱性債務；培育稅源增加財政收入。
（3）推進實體化發(fā)展。緊抓在手實體化項目建設，增強“造血”功能，增強自身運營能力，通過集團經(jīng)營性收入化解部分隱債。加快推進有現(xiàn)金流項目建設，增加集團實體化項目資金流入。
（4）通過銀行貸款對定融產(chǎn)品進行置換，后續(xù)定融業(yè)務到期一筆歸還一筆。
關(guān)于“中介費支出較高”問題的整改。
（1）進一步規(guī)范中介機構(gòu)比選和中介費支出流程，對涉及外部專業(yè)擔保公司擔保的存量銀行貸款逐步置換擔保方式，降低融資費率。今后在融資租賃中介費用上嚴格壓降在0.5%以內(nèi)。嚴格按照市國資部門已制定融資租賃中介機構(gòu)比選流程進行比選。
（2）嚴格控制融資綜合成本，平均融資綜合成本控制在6%以內(nèi)。
關(guān)于“中收費用壓減不力”問題的整改。
（1）按照市國資辦最新下發(fā)的國有企業(yè)融資指導利率，主動拜訪各家銀行并洽談壓減綜合成本。針對梳理出的綜合成本超過6%貸款，將其中可續(xù)貸的降低至6.0%以下，2023年底前整改完成總數(shù)的73%；不能通過轉(zhuǎn)貸到期后通過與銀行新的項目貸款予以壓降。
（2）與各家銀行洽談，到期還款后續(xù)貸的按照國資辦下發(fā)的指導利率執(zhí)行，所有高Y市域以外的Y州市域以內(nèi)的高郵市政府已牽頭在綜合成本6%以上的派生做完的到期還款后按最新要求執(zhí)行，6%以上派生未做的均不再配合銀行做相關(guān)派生業(yè)務。
（3）針對銀行收取的中收費用，協(xié)調(diào)銀行通過適當方式予以收回。已與銀行對接，在正在審批的項目貸款中給予消化，目前該項目已投放并消化。
關(guān)于“提前還款變相提高融資成本”問題的整改。
（1）增強資金使用的科學性，統(tǒng)籌調(diào)度好資金使用，原則上不再發(fā)生提前還款情況，確需提前還款的，還款時要求融資方按比例退還已支付的相關(guān)費用。
（2）針對向提前還款產(chǎn)生的超支中介費用，要求對方在新業(yè)務中通過成本讓利等方式予以補償。
關(guān)于“制度規(guī)范明顯滯后”問題的整改。
（1）加大區(qū)黨工委“三重一大”制度的執(zhí)行力度，并逐步加以完善。
（2）針對融資領(lǐng)域的“借、用、管、還”四大關(guān)鍵環(huán)節(jié)，“借”——已經(jīng)出臺了《融資管理制度》《直接債務融資中介機構(gòu)遴選制度》《融資租賃進行邀請比選的制度》；“用”——嚴格按照存量債務還本付息的時間節(jié)點進行償付、嚴格按照每年編制的預算進行支付；“管”——經(jīng)發(fā)集團出臺了《銀行存款管理制度（暫行）》；“還”——按時還本付息、建立考核機制，立足做到保障資金鏈安全，不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險，并由區(qū)紀檢部門開展監(jiān)督檢查。
關(guān)于“對存量資金和融資需求缺乏統(tǒng)籌”問題的整改。
（1）制定年度融資計劃，合理預留賬戶準備金、科學安排提款進度。對專項資金與資金使用部門對接項目后續(xù)進展情況，已結(jié)束的及時與銀行商談還款，進展緩慢的督促使用部門加快項目進度，同時科學安排資金提款進度。
（2）與合作銀行洽談協(xié)定存款業(yè)務，提高賬面資金收益，持續(xù)推進以協(xié)定存款覆蓋活期存款。
（3）梳理賬戶信息、將長期不發(fā)生業(yè)務的賬戶進行梳理、并及時開展銷戶。

2、江蘇寶Y經(jīng)濟開發(fā)區(qū)巡察整改通報：定融產(chǎn)品不再繼續(xù)發(fā)行，平臺公司土地摘牌資金不再用于化解隱性債務
摘要：通過銀行貸款、直融產(chǎn)品以及合規(guī)信托產(chǎn)品進行置換定融產(chǎn)品，融資成本嚴格控制在6%以內(nèi)。
根據(jù)揚州市委統(tǒng)一部署，市委第五巡察組于2022年7月20日至9月8日對寶Y經(jīng)濟開發(fā)區(qū)黨工委開展了專項巡察，并于10月17日進行了反饋。按照黨務公開原則和巡察工作有關(guān)要求，現(xiàn)將整改進展情況予以公布：
整改落實情況
關(guān)于“開發(fā)區(qū)黨工委對融資債務失管失控，一直未出臺有關(guān)控制融資規(guī)模、壓降融資成本、強化資金監(jiān)管的文件制度。”問題的整改。
（1）根據(jù)市、縣統(tǒng)一部署，通過協(xié)調(diào)銀行，目前經(jīng)開公司所有融資項目成本已全面壓降至6%以內(nèi)。
（2）起草制定債務管控相關(guān)制度文件（草案），從制度層面進行約束和規(guī)范，并提交開發(fā)區(qū)黨工委研究、頒布實施。
關(guān)于“二是融資用途違規(guī)，變相增加政府隱債。2018年9月-2022年5月末，開投公司通過摘牌土地方式，搞數(shù)字搬家，將舉借的經(jīng)營性債務資金用于虛假化解開發(fā)區(qū)隱性債務2.2億元。2017-2022年5月末，開發(fā)區(qū)通過融資平臺公司代支企業(yè)獎補、新（續(xù)）建公益性項目、土地征租等政府性支出18.18億元?！眴栴}的整改。
與縣財政局對接，平臺公司土地摘牌資金不再用于化解開發(fā)區(qū)隱性債務，對于開發(fā)區(qū)隱性債務將在財政預算內(nèi)安排資金化解，為開發(fā)區(qū)代支的各項支出將在與開發(fā)區(qū)的往來款中抵沖。經(jīng)開公司從2022年4月開始已停止為開發(fā)區(qū)管委會提供代支，防止變相增加政府隱性債務。2023年將對2022年以前代支的開發(fā)區(qū)管委會支出，與財政所進行結(jié)算收回代墊資金。
關(guān)于“三是融資結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化，債務成本壓降不力。截至2022年5月末，成本較高（7.37%）的非標融資尚有12.39億元，占融資余額比例達21.2%。75筆銀行貸款通過存入保證金開立銀票、發(fā)放流動資金貸款等形式，變相支付中間費用，完成銀行附加業(yè)務，增加融資成本共計3873.08萬元?！眴栴}的整改。
（1）根據(jù)市、縣債務管控要求，定融產(chǎn)品不再繼續(xù)發(fā)行，通過銀行貸款、直融產(chǎn)品以及合規(guī)信托產(chǎn)品進行置換，并且融資成本嚴格控制在6%以內(nèi)。
（2）與各銀行協(xié)調(diào)，將綜合成本＞6%的融資全部調(diào)降到6%以下。
來源：債市研究 百家號