北京時(shí)間8月1日，又到了新能源汽車(chē)銷(xiāo)量放榜日。在7月份，蔚來(lái)銷(xiāo)量10052輛、理想銷(xiāo)量10422輛、小鵬銷(xiāo)量11524輛。讓人吃驚的是，蔚來(lái)、小鵬和理想這三家曾經(jīng)新勢(shì)力一線(xiàn)品牌代表在2022年7月的銷(xiāo)量環(huán)比同時(shí)大跌。

其中，小鵬環(huán)比跌幅最大達(dá)到了24.66%，蔚來(lái)環(huán)比跌幅為22.45%、理想環(huán)比跌幅為19.98%。作為汽車(chē)的銷(xiāo)售淡季，7月份汽車(chē)銷(xiāo)量環(huán)比下滑是正常的，但是，對(duì)于新能源汽車(chē)來(lái)說(shuō)，尤其是造車(chē)新勢(shì)力來(lái)說(shuō)，銷(xiāo)量下滑可能是不能接受的，更不用說(shuō)蔚小理環(huán)比下滑在20%或以上。

更值得思考的是，曾經(jīng)的新勢(shì)力二線(xiàn)品牌零跑和哪吒的銷(xiāo)量環(huán)比卻上漲：

零跑7月份銷(xiāo)量為12044輛，環(huán)比6月份的11259輛漲幅為6.97%；哪吒7月份銷(xiāo)量為14037輛（含出口），環(huán)比6月份的13157輛漲幅為6.69%；廣汽埃安7月份銷(xiāo)量25033輛，環(huán)比6月份24109輛漲幅為3.83%；賽力斯（AITO問(wèn)界）7月銷(xiāo)量7807輛，環(huán)比6月份的7658輛微增1.9%。

從7月份的銷(xiāo)量來(lái)看，蔚小理同時(shí)環(huán)比大跌20%或以上，二線(xiàn)新勢(shì)力品牌銷(xiāo)量環(huán)比小幅上漲，這里面或許能折射出曾經(jīng)的新勢(shì)力一線(xiàn)代表蔚小理各自的問(wèn)題，核心問(wèn)題還是在于產(chǎn)品定位和定價(jià)，曾經(jīng)的先發(fā)優(yōu)勢(shì)逐漸被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手吃透。

01 賣(mài)不動(dòng)還是產(chǎn)能不足？

在7月份，小鵬已經(jīng)被爆出訂單不足而變相降價(jià)5000-10000元促銷(xiāo)，彼時(shí)還很樂(lè)觀認(rèn)為這種降價(jià)策略只是短期行為。但是，小鵬可能不知道中國(guó)消費(fèi)者買(mǎi)漲不買(mǎi)跌的習(xí)慣更可怕，一旦消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)小鵬的車(chē)不但不用等了，還降價(jià)了，那就持幣等等看咯，這不，終端就出現(xiàn)了更多的優(yōu)惠。

至于蔚來(lái)，李斌在7月30日的NIO Partner Day合作伙伴日上表示，蔚來(lái)ET7（參數(shù)丨圖片）原計(jì)劃交付量會(huì)在6月份4000輛的基礎(chǔ)上再上一個(gè)臺(tái)階，但因?yàn)閴鸿T件供應(yīng)不足，導(dǎo)致少生產(chǎn)幾千臺(tái)車(chē)。李斌的這種解釋?zhuān)绻麑賹?shí)，那就是蔚來(lái)自身供應(yīng)鏈管理能力問(wèn)題。

就車(chē)智君的感知來(lái)看，在NIO DAY 2020的當(dāng)天，也就是ET7發(fā)布當(dāng)天，車(chē)智君下了訂單。在2022年3月轉(zhuǎn)大定時(shí)取消了訂單，可就在上個(gè)周末，車(chē)智君接到了兩個(gè)蔚來(lái)的電話(huà)，一個(gè)來(lái)自營(yíng)銷(xiāo)中心、一個(gè)來(lái)自深圳當(dāng)?shù)亻T(mén)店邀請(qǐng)?jiān)囻{，在清晰表達(dá)了沒(méi)有購(gòu)車(chē)計(jì)劃后，也不去浪費(fèi)蔚來(lái)的試駕資源了。

從車(chē)智君的感知來(lái)看，蔚來(lái)也面臨著訂單不足的問(wèn)題。至于理想，還是先解決L9的空氣懸掛屢屢出現(xiàn)的問(wèn)題。對(duì)于付了訂金沒(méi)下定決心的客戶(hù)質(zhì)疑L9懸掛為什么是鐵卻涂成鋁合金的樣子，李想建議認(rèn)為鋁好于鋼和鐵的朋友把自家房子鋼筋結(jié)構(gòu)全換成鋁。向李想提個(gè)問(wèn)題，這樣懟潛在客戶(hù)是能夠促進(jìn)成交嗎？

從2019年下半年到2022年初，蔚小理的李斌、李想和何小鵬可能都沒(méi)有想到到2022年初的日子是如此愜意，賬上趴著四五百億現(xiàn)金，銷(xiāo)量節(jié)節(jié)上漲、產(chǎn)能供不應(yīng)求。但是，就現(xiàn)在這個(gè)當(dāng)下，可能哥仨可能都過(guò)于樂(lè)觀了。

小鵬在不斷擴(kuò)產(chǎn)能和推新車(chē)型，肇慶、廣州、武漢三個(gè)工廠，月產(chǎn)能將突破5萬(wàn)，但P5銷(xiāo)量遠(yuǎn)不及預(yù)期；理想推出的第二款新車(chē)L9，售價(jià)超過(guò)46萬(wàn)；蔚來(lái)則不斷推出左右互搏的車(chē)型，ES8、ES6、EC6、ET7、ET5和ES7。

蔚小理可能都發(fā)現(xiàn)，新車(chē)會(huì)越來(lái)越難賣(mài)了，因?yàn)?，蔚小理的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)品力、品牌力和規(guī)模生產(chǎn)能力（供應(yīng)鏈能力）上開(kāi)始出現(xiàn)落后。

02 蔚小理丟掉先發(fā)優(yōu)勢(shì)

蔚小理是這一波從2015年左右興起的造車(chē)新勢(shì)力的佼佼者，互聯(lián)網(wǎng)出身的創(chuàng)始人充分利用了熟悉的互聯(lián)網(wǎng)打法，將先發(fā)優(yōu)勢(shì)發(fā)揮得淋漓盡致，并且把握住了疫情爆發(fā)后的時(shí)代級(jí)別的貨幣超發(fā)機(jī)會(huì)，在2020年6月-2021年6月這一年左右的時(shí)間，從幾乎枯竭的現(xiàn)金儲(chǔ)備到現(xiàn)在幾乎每一家賬上現(xiàn)金都超400億，構(gòu)建足夠的現(xiàn)金護(hù)城河。

隨著新能源汽車(chē)的發(fā)展，逐漸進(jìn)入了產(chǎn)品力、品牌力和規(guī)模生產(chǎn)的大比拼，蔚小理的先發(fā)優(yōu)勢(shì)開(kāi)始逐漸丟失，甚至被超越。畢竟，新能源汽車(chē)是規(guī)?；母?jìng)爭(zhēng)。

先說(shuō)蔚來(lái)，蔚來(lái)的新車(chē)型推出順序如下：ES8-ES6-EC6-ET7-ET5-ES7，定價(jià)彼此重疊比較大，會(huì)出現(xiàn)左右互搏的格局，從蔚來(lái)的具體車(chē)型銷(xiāo)量來(lái)看，也可以看出蔚來(lái)是沒(méi)有一款爆款產(chǎn)品。但，蔚來(lái)對(duì)中國(guó)新能源汽車(chē)的意義在于，突破了定價(jià)的天花板——50萬(wàn)，從此，會(huì)發(fā)現(xiàn)新能源車(chē)型的定價(jià)都高高在上！絲毫不考慮一下自身的品牌、產(chǎn)品力能夠支撐。

理想一直靠理想ONE打天下，很幸運(yùn)，這是一款爆款產(chǎn)品，搶的是漢蘭達(dá)的市場(chǎng)，提供了燃油車(chē)無(wú)法競(jìng)爭(zhēng)的駕駛體驗(yàn)。但是，第二款是售價(jià)超過(guò)46萬(wàn)的全尺寸SUV L9，中國(guó)全尺寸SUV年銷(xiāo)量不過(guò)3萬(wàn)輛，更何況現(xiàn)在L9屢屢爆出的質(zhì)量問(wèn)題，這款車(chē)的定價(jià)問(wèn)題、質(zhì)量問(wèn)題都需要李想去解決，而不是懟潛在客戶(hù)。一個(gè)不尊重客戶(hù)的CEO，能拿出好的產(chǎn)品？

至于小鵬，蔚小理中平均售價(jià)最低、毛利率最低，但一度銷(xiāo)量最高，但最近銷(xiāo)量受到巨大的挑戰(zhàn)，不得不降價(jià)促銷(xiāo)。小鵬有一款爆款產(chǎn)品——P7，月銷(xiāo)量一度接近1萬(wàn)，這是巨大的成功，但P7面臨的競(jìng)爭(zhēng)太大了，特斯拉M3、比亞迪漢和海豹、深藍(lán)SL03，如果改款的P7產(chǎn)品力不跟上，尤其是相比海豹、深藍(lán)SL03的產(chǎn)品力，P7銷(xiāo)量可能會(huì)斷崖式下滑，一旦出現(xiàn)這種情況，小鵬就很危險(xiǎn)了。

新能源汽車(chē)，或者說(shuō)智能網(wǎng)聯(lián)電動(dòng)汽車(chē)，最終是產(chǎn)品力、品牌力和規(guī)?；a(chǎn)能力（供應(yīng)鏈能力）的大比拼。目前，就經(jīng)濟(jì)大環(huán)境來(lái)看，可能就手握較多訂單的特斯拉、比亞迪在下半年的銷(xiāo)量是有保障外，其他的新勢(shì)力品牌都有可能出現(xiàn)銷(xiāo)量斷崖式下滑。

對(duì)于新能源品牌來(lái)說(shuō)，既要保住汽車(chē)業(yè)務(wù)基本盤(pán)，也要拓展其他業(yè)務(wù)。但，根基還是汽車(chē)銷(xiāo)量基本盤(pán)，馬斯克在2022年上半年浪了一下，德國(guó)柏林和美國(guó)德州工廠的產(chǎn)能提升就不及預(yù)期，下半年專(zhuān)注特斯拉業(yè)務(wù)可能會(huì)好一點(diǎn)。至于小鵬汽車(chē)搞小鵬匯天和小鵬鵬行，還有蔚來(lái)搞手機(jī)和推兩個(gè)子品牌，理想就很保守了，新車(chē)型都很少。

在主業(yè)沒(méi)有形成現(xiàn)金奶牛之前，靠融資搞新業(yè)務(wù)，和當(dāng)年樂(lè)視賈躍亭的生態(tài)化反區(qū)別并不大，或者是和這些年恒大許家印區(qū)別不大。一旦遇到現(xiàn)金流問(wèn)題，那就芭比Q了。