北京時間8月1日，又到了新能源汽車銷量放榜日。在7月份，蔚來銷量10052輛、理想銷量10422輛、小鵬銷量11524輛。讓人吃驚的是，蔚來、小鵬和理想這三家曾經(jīng)新勢力一線品牌代表在2022年7月的銷量環(huán)比同時大跌。

其中，小鵬環(huán)比跌幅最大達(dá)到了24.66%，蔚來環(huán)比跌幅為22.45%、理想環(huán)比跌幅為19.98%。作為汽車的銷售淡季，7月份汽車銷量環(huán)比下滑是正常的，但是，對于新能源汽車來說，尤其是造車新勢力來說，銷量下滑可能是不能接受的，更不用說蔚小理環(huán)比下滑在20%或以上。

更值得思考的是，曾經(jīng)的新勢力二線品牌零跑和哪吒的銷量環(huán)比卻上漲：

零跑7月份銷量為12044輛，環(huán)比6月份的11259輛漲幅為6.97%；哪吒7月份銷量為14037輛（含出口），環(huán)比6月份的13157輛漲幅為6.69%；廣汽埃安7月份銷量25033輛，環(huán)比6月份24109輛漲幅為3.83%；賽力斯（AITO問界）7月銷量7807輛，環(huán)比6月份的7658輛微增1.9%。

從7月份的銷量來看，蔚小理同時環(huán)比大跌20%或以上，二線新勢力品牌銷量環(huán)比小幅上漲，這里面或許能折射出曾經(jīng)的新勢力一線代表蔚小理各自的問題，核心問題還是在于產(chǎn)品定位和定價，曾經(jīng)的先發(fā)優(yōu)勢逐漸被競爭對手吃透。

01 賣不動還是產(chǎn)能不足？

在7月份，小鵬已經(jīng)被爆出訂單不足而變相降價5000-10000元促銷，彼時還很樂觀認(rèn)為這種降價策略只是短期行為。但是，小鵬可能不知道中國消費(fèi)者買漲不買跌的習(xí)慣更可怕，一旦消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)小鵬的車不但不用等了，還降價了，那就持幣等等看咯，這不，終端就出現(xiàn)了更多的優(yōu)惠。

至于蔚來，李斌在7月30日的NIO Partner Day合作伙伴日上表示，蔚來ET7（參數(shù)丨圖片）原計劃交付量會在6月份4000輛的基礎(chǔ)上再上一個臺階，但因?yàn)閴鸿T件供應(yīng)不足，導(dǎo)致少生產(chǎn)幾千臺車。李斌的這種解釋，如果屬實(shí)，那就是蔚來自身供應(yīng)鏈管理能力問題。

就車智君的感知來看，在NIO DAY 2020的當(dāng)天，也就是ET7發(fā)布當(dāng)天，車智君下了訂單。在2022年3月轉(zhuǎn)大定時取消了訂單，可就在上個周末，車智君接到了兩個蔚來的電話，一個來自營銷中心、一個來自深圳當(dāng)?shù)亻T店邀請試駕，在清晰表達(dá)了沒有購車計劃后，也不去浪費(fèi)蔚來的試駕資源了。

從車智君的感知來看，蔚來也面臨著訂單不足的問題。至于理想，還是先解決L9的空氣懸掛屢屢出現(xiàn)的問題。對于付了訂金沒下定決心的客戶質(zhì)疑L9懸掛為什么是鐵卻涂成鋁合金的樣子，李想建議認(rèn)為鋁好于鋼和鐵的朋友把自家房子鋼筋結(jié)構(gòu)全換成鋁。向李想提個問題，這樣懟潛在客戶是能夠促進(jìn)成交嗎？

從2019年下半年到2022年初，蔚小理的李斌、李想和何小鵬可能都沒有想到到2022年初的日子是如此愜意，賬上趴著四五百億現(xiàn)金，銷量節(jié)節(jié)上漲、產(chǎn)能供不應(yīng)求。但是，就現(xiàn)在這個當(dāng)下，可能哥仨可能都過于樂觀了。

小鵬在不斷擴(kuò)產(chǎn)能和推新車型，肇慶、廣州、武漢三個工廠，月產(chǎn)能將突破5萬，但P5銷量遠(yuǎn)不及預(yù)期；理想推出的第二款新車L9，售價超過46萬；蔚來則不斷推出左右互搏的車型，ES8、ES6、EC6、ET7、ET5和ES7。

蔚小理可能都發(fā)現(xiàn)，新車會越來越難賣了，因?yàn)�，蔚小理的先發(fā)優(yōu)勢，在產(chǎn)品力、品牌力和規(guī)模生產(chǎn)能力（供應(yīng)鏈能力）上開始出現(xiàn)落后。

02 蔚小理丟掉先發(fā)優(yōu)勢

蔚小理是這一波從2015年左右興起的造車新勢力的佼佼者，互聯(lián)網(wǎng)出身的創(chuàng)始人充分利用了熟悉的互聯(lián)網(wǎng)打法，將先發(fā)優(yōu)勢發(fā)揮得淋漓盡致，并且把握住了疫情爆發(fā)后的時代級別的貨幣超發(fā)機(jī)會，在2020年6月-2021年6月這一年左右的時間，從幾乎枯竭的現(xiàn)金儲備到現(xiàn)在幾乎每一家賬上現(xiàn)金都超400億，構(gòu)建足夠的現(xiàn)金護(hù)城河。

隨著新能源汽車的發(fā)展，逐漸進(jìn)入了產(chǎn)品力、品牌力和規(guī)模生產(chǎn)的大比拼，蔚小理的先發(fā)優(yōu)勢開始逐漸丟失，甚至被超越。畢竟，新能源汽車是規(guī)模化的競爭。

先說蔚來，蔚來的新車型推出順序如下：ES8-ES6-EC6-ET7-ET5-ES7，定價彼此重疊比較大，會出現(xiàn)左右互搏的格局，從蔚來的具體車型銷量來看，也可以看出蔚來是沒有一款爆款產(chǎn)品。但，蔚來對中國新能源汽車的意義在于，突破了定價的天花板——50萬，從此，會發(fā)現(xiàn)新能源車型的定價都高高在上！絲毫不考慮一下自身的品牌、產(chǎn)品力能夠支撐。

理想一直靠理想ONE打天下，很幸運(yùn)，這是一款爆款產(chǎn)品，搶的是漢蘭達(dá)的市場，提供了燃油車無法競爭的駕駛體驗(yàn)。但是，第二款是售價超過46萬的全尺寸SUV L9，中國全尺寸SUV年銷量不過3萬輛，更何況現(xiàn)在L9屢屢爆出的質(zhì)量問題，這款車的定價問題、質(zhì)量問題都需要李想去解決，而不是懟潛在客戶。一個不尊重客戶的CEO，能拿出好的產(chǎn)品？

至于小鵬，蔚小理中平均售價最低、毛利率最低，但一度銷量最高，但最近銷量受到巨大的挑戰(zhàn)，不得不降價促銷。小鵬有一款爆款產(chǎn)品——P7，月銷量一度接近1萬，這是巨大的成功，但P7面臨的競爭太大了，特斯拉M3、比亞迪漢和海豹、深藍(lán)SL03，如果改款的P7產(chǎn)品力不跟上，尤其是相比海豹、深藍(lán)SL03的產(chǎn)品力，P7銷量可能會斷崖式下滑，一旦出現(xiàn)這種情況，小鵬就很危險了。

新能源汽車，或者說智能網(wǎng)聯(lián)電動汽車，最終是產(chǎn)品力、品牌力和規(guī)模化生產(chǎn)能力（供應(yīng)鏈能力）的大比拼。目前，就經(jīng)濟(jì)大環(huán)境來看，可能就手握較多訂單的特斯拉、比亞迪在下半年的銷量是有保障外，其他的新勢力品牌都有可能出現(xiàn)銷量斷崖式下滑。

對于新能源品牌來說，既要保住汽車業(yè)務(wù)基本盤，也要拓展其他業(yè)務(wù)。但，根基還是汽車銷量基本盤，馬斯克在2022年上半年浪了一下，德國柏林和美國德州工廠的產(chǎn)能提升就不及預(yù)期，下半年專注特斯拉業(yè)務(wù)可能會好一點(diǎn)。至于小鵬汽車搞小鵬匯天和小鵬鵬行，還有蔚來搞手機(jī)和推兩個子品牌，理想就很保守了，新車型都很少。

在主業(yè)沒有形成現(xiàn)金奶牛之前，靠融資搞新業(yè)務(wù)，和當(dāng)年樂視賈躍亭的生態(tài)化反區(qū)別并不大，或者是和這些年恒大許家印區(qū)別不大。一旦遇到現(xiàn)金流問題，那就芭比Q了。