網(wǎng)易財經(jīng)4月13日訊 美伊和平談判破裂，美國總統(tǒng)特朗普下令封鎖霍爾木茲海峽，A股三大股指集體低開，其中上證綜指下跌15.03點，跌幅0.38%報3971.2點；深證成指下跌76.36點，跌幅0.53%報14233.11點；滬深300指數(shù)下跌21.43點，跌幅0.46%報4615.13點；創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌14.47點，跌幅0.42%報3434.32點；科創(chuàng)50指數(shù)下跌6.03點，跌幅0.44%報1358.46點。金屬、銅箔/覆銅板、CPO等板塊指數(shù)跌幅居前。光纖概念延續(xù)調(diào)整，匯源通信開盤一字跌停，法爾勝低開近8%，新能泰山、特發(fā)信息、長飛光纖、通鼎互聯(lián)跌幅靠前。

盤面上，市場焦點股華遠控股（4板）高開10.19%，股權(quán)轉(zhuǎn)讓的來伊份（3板）高開1.06%、聯(lián)翔股份（3天2板）低開2.35%，并購重組的長源東谷（3板）高開5.33%，算力板塊中嘉博創(chuàng)（3板）低開1.61%，儲能板塊新朋股份（2板）高開9.99%、圣陽股份（2板）高開2.48%，玻璃基板概念股五方光電（2板）低開4.49%、彩虹股份（2板）低開1.00%，光通信板塊長江通信（2板）高開1.18%、永鼎股份（3天2板）低開0.60%。

機構(gòu)策略

國投證券：AI供需缺口和出海新能源成為新“寧組合”概率正在增大

類比2021年，“誰是2021年茅指數(shù)”和“誰是2021年寧組合”是最關(guān)鍵問題。2021年3月“茅指數(shù)”和“寧組合”普跌，4月兩者底部震蕩，5月“茅”與“寧”均開啟反彈，6月“茅”與“寧”反彈幅度分化-7月“茅”下跌“寧”上漲。眼下對應(yīng)2021年3月下旬至4月，市場在大跌后進入震蕩，主線處于混沌與重塑的交替階段，是關(guān)鍵方向抉擇期，但分化的齒輪已經(jīng)轉(zhuǎn)動。“誰是2021年茅指數(shù)？”，就是過去三年受益于此前邏輯漲幅驚人且重倉的諸多品種，對應(yīng)美元不弱下資源品金融屬性下降將是“茅”的重要抓手；“誰是2021年寧組合”，就是強產(chǎn)業(yè)趨勢下高景氣能夠持續(xù)被驗證的品種，對應(yīng)當前AI供需缺口（漲價）和出海新能源（含電力設(shè)備）將是“寧”的重要組成部分。

華西證券：國內(nèi)提價信號密集落地，AI商業(yè)化從“低價換量”走向“能力重估”

近日，國內(nèi)AI云側(cè)與模型側(cè)同時出現(xiàn)價格上修信號。4月9日，騰訊云發(fā)布公告稱，將自5月9日起對AI算力、容器服務(wù)及EMR相關(guān)產(chǎn)品刊例價統(tǒng)一上調(diào)5%；更早在3月11日，騰訊云已對部分模型結(jié)束免費公測并轉(zhuǎn)入正式收費，同時上調(diào)混元系列模型價格。與此同時，智譜于4月7日發(fā)布新一代旗艦?zāi)Ｐ虶LM-5.1，并同步出現(xiàn)提價信號。國內(nèi)云廠商與模型廠商連續(xù)提價，反映的并非簡單價格策略調(diào)整，而是高性能算力資源、高質(zhì)量模型能力與企業(yè)級調(diào)用需求共同作用下的階段性再平衡，AI商業(yè)化正在從“低價換量”逐步轉(zhuǎn)向“能力重估”。

廣發(fā)證券：看好二季度尤其是4-5月的反彈機會

看好二季度尤其是4-5月的反彈機會（非反轉(zhuǎn)行情），源于三類利空出盡：一是年報披露完畢，業(yè)績、回購、資本開支等不確定性已消化；二是3月解禁高峰結(jié)束，二季度解禁規(guī)模回落，情緒沖擊或帶來利空出清契機；三是海外流動性壓力緩解，特朗普訪華預(yù)期有望提振偏好，而降息預(yù)期已降至零次，待地緣與通脹擾動消化后，估值存在修復(fù)空間。