很多人覺(jué)得商業(yè)航天第一波已經(jīng)漲完了，其實(shí)根本不是，真正的第二波主升行情，現(xiàn)在才剛剛開(kāi)始。

先給大家說(shuō)實(shí)在的數(shù)據(jù)：今年上半年，國(guó)內(nèi)商業(yè)航天行業(yè)融資額同比大漲217%，國(guó)內(nèi)衛(wèi)星發(fā)射任務(wù)數(shù)量，第一次超過(guò)了美國(guó)。以前大家只在消息里聽(tīng)說(shuō)的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、低軌衛(wèi)星星座、天目一號(hào)系統(tǒng)，現(xiàn)在都在實(shí)實(shí)在在落地，不是空炒概念了。

簡(jiǎn)單說(shuō)清楚：

第一波行情，炒的是“有這個(gè)題材、有這個(gè)預(yù)期”，不管有沒(méi)有業(yè)績(jī)，沾邊就漲；

第二波行情，只炒真能落地、真能拿到訂單、真能賺到錢(qián)的公司，純蹭概念的會(huì)直接被淘汰，分化會(huì)非常大。

下面這8只，都是商業(yè)航天疊加高景氣賽道的核心標(biāo)的，邏輯簡(jiǎn)單、基本面扎實(shí)，普通人也能看明白，挨個(gè)給大家說(shuō)清楚：

1、航天發(fā)展

當(dāng)前股價(jià)27.59

它不是造火箭的，是天目一號(hào)衛(wèi)星系統(tǒng)的核心地面設(shè)備供應(yīng)商。

道理很簡(jiǎn)單：天上衛(wèi)星再多，沒(méi)有地面接收站處理數(shù)據(jù)，衛(wèi)星就是沒(méi)用的廢鐵。商業(yè)航天要大規(guī)模發(fā)展，最先放量、最確定受益的，就是地面配套基礎(chǔ)設(shè)施，它就是這個(gè)環(huán)節(jié)的核心標(biāo)的。

2、中國(guó)衛(wèi)星

當(dāng)前股價(jià)114.18

A股里唯一一家專(zhuān)門(mén)做整顆衛(wèi)星制造的上市公司，是正宗國(guó)家隊(duì)標(biāo)的。

接下來(lái)低軌衛(wèi)星要大規(guī)模組網(wǎng)，以前一年只造幾顆衛(wèi)星，未來(lái)要批量造幾百顆，產(chǎn)能和訂單都會(huì)大幅增長(zhǎng)，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的確定性很高，雖然股價(jià)不低，但基本面最扎實(shí)。

3、中天科技

當(dāng)前股價(jià)40.90

屬于穩(wěn)扎穩(wěn)打的品種，三個(gè)熱門(mén)賽道同時(shí)占住：光纖漲價(jià)、算力基建、儲(chǔ)能擴(kuò)產(chǎn)，隨便一個(gè)方向都有行情。

商業(yè)衛(wèi)星大規(guī)模組網(wǎng)，需要大量地面光通信網(wǎng)絡(luò)做支撐，中天科技正好卡在這個(gè)關(guān)鍵位置，不是最純正的航天股，但安全性、穩(wěn)定性是最好的。

4、永鼎股份

當(dāng)前股價(jià)39.80

直接受益光纖漲價(jià)，今年光纖價(jià)格從底部已經(jīng)漲超30%，AI算力大爆發(fā)直接帶動(dòng)光纖需求。

除此之外，它還有超導(dǎo)帶材業(yè)務(wù)，這個(gè)材料是低軌衛(wèi)星能源系統(tǒng)的關(guān)鍵配件，盤(pán)子不大，行情彈性比較強(qiáng)。

5、烽火通信

當(dāng)前股價(jià)57.00

很多人以為它只做光纖光纜，其實(shí)它在衛(wèi)星導(dǎo)航地面終端設(shè)備布局很深，同時(shí)還綁定了華為算力生態(tài)。

平時(shí)走勢(shì)不算搶眼，一旦行業(yè)風(fēng)口起來(lái)，上漲爆發(fā)力很強(qiáng)，屬于雙題材加持的潛力品種。

6、大族激光

當(dāng)前股價(jià)122.06

屬于商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)鏈里的“賣(mài)鏟子”的公司，衛(wèi)星制造、零部件加工、PCB板生產(chǎn)，都要用到激光設(shè)備。

同時(shí)現(xiàn)在AI算力爆發(fā)，高端PCB需求大幅增長(zhǎng)，正好踩中商業(yè)航天+算力基建兩個(gè)風(fēng)口，行業(yè)需求很穩(wěn)定。

7、中國(guó)衛(wèi)通

當(dāng)前股價(jià)39.80

可以理解為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)里的“運(yùn)營(yíng)商”。

中國(guó)衛(wèi)星是造衛(wèi)星的，它就是負(fù)責(zé)衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)、管理軌道頻率資源的，手里有稀缺的運(yùn)營(yíng)牌照。衛(wèi)星組網(wǎng)完成之后，運(yùn)營(yíng)端的現(xiàn)金流最穩(wěn)定，是長(zhǎng)線資金最喜歡的配置標(biāo)的。

8、大業(yè)股份

當(dāng)前股價(jià)14.91

這8只里面股價(jià)最低的一只，同時(shí)蹭上了商業(yè)航天、人形機(jī)器人兩個(gè)當(dāng)前最熱的題材。

缺點(diǎn)很明顯：業(yè)績(jī)還沒(méi)有實(shí)際兌現(xiàn)，基本面支撐不強(qiáng)。優(yōu)點(diǎn)是盤(pán)子小、短線資金喜歡做，行情彈性極大，但波動(dòng)也大，容易大起大落。

只適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力高、做短線博弈的朋友，長(zhǎng)線持有不建議選它。

最后跟大家說(shuō)幾句實(shí)在話：

這一波商業(yè)航天行情，不會(huì)像第一波那樣所有沾邊的股票都亂漲，分化會(huì)特別嚴(yán)重：有真實(shí)訂單、能落地業(yè)務(wù)的，會(huì)持續(xù)走主升；純蹭概念、沒(méi)有業(yè)績(jī)的，會(huì)慢慢跌回原點(diǎn)。

上面8只里，前7只都有扎實(shí)的基本面和業(yè)務(wù)支撐，第8只純屬于短線博弈品種。

如果只選3只重點(diǎn)觀察，我最看好這三個(gè)：

航天發(fā)展（地面配套最稀缺）、中國(guó)衛(wèi)星（衛(wèi)星制造最確定）、中天科技（多賽道加持最穩(wěn)健）。

再提醒一句：這篇內(nèi)容只是給大家梳理行業(yè)邏輯和個(gè)股基本面，不是讓大家明天直接買(mǎi)入，只是給大家一個(gè)清晰的觀察方向，買(mǎi)賣(mài)一定要結(jié)合位置、走勢(shì)和自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

大家覺(jué)得，商業(yè)航天第二波行情里，哪只最有可能走出大行情？可以在評(píng)論區(qū)一起聊聊。

免責(zé)聲明：本文僅為行業(yè)邏輯與個(gè)股信息分享，不構(gòu)成任何投資建議。股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。