五一假期這三天，真沒(méi)有什么大的事情。

中東方面，美伊仍陷對(duì)峙僵局。伊朗向美方遞交 14 點(diǎn)新談判方案，要求美軍撤離、解除封鎖和全部制裁、美方賠償損失，并限制以色列船只通行霍爾木茲海峽。

美方明確拒絕伊朗核心訴求，不滿(mǎn)新方案，堅(jiān)持要求伊朗先放棄核計(jì)劃，同時(shí)保留軍事空襲選項(xiàng)。

美軍福特號(hào)航母撤離中東，但對(duì)伊朗海上封鎖仍持續(xù)。美方借法律表述規(guī)避軍事行動(dòng)授權(quán)限制，伊朗軍方則表態(tài)已做好應(yīng)對(duì)軍事沖突準(zhǔn)備，雙方談判無(wú)實(shí)質(zhì)進(jìn)展，局勢(shì)緊張未緩解。

國(guó)際原油價(jià)格受中東局勢(shì)未見(jiàn)升級(jí)影響，今天有所下跌，但是仍然維持在100美元上面。想想這輪油價(jià)是從去年不到60美元，一路漲上來(lái)的。價(jià)格回不去了，我前面一直在說(shuō)，原油價(jià)格是大宗商品的周期晴雨表，就是美伊沖突現(xiàn)在不存在了，這油價(jià)還是回不去，而且還會(huì)慢慢漲，為什么呢？邏輯呢？我不知道，但我就是這樣告訴你的，這就是周期的力量。

另外，五月一日起，阿聯(lián)酋正式退出歐派克石油組織，核心是不想被減產(chǎn)配額綁住手腳。他家王爺是看準(zhǔn)這原油價(jià)格上漲周期來(lái)了的，因此也不想錯(cuò)失著掙錢(qián)的大好機(jī)會(huì)。阿聯(lián)酋產(chǎn)能高、閑置油多，想多產(chǎn)多賣(mài)，還和沙特主導(dǎo)的政策鬧矛盾，加上美伊沖突讓它想更獨(dú)立。但問(wèn)題是，阿聯(lián)酋的地理位置夾在霍爾木茲海峽里面，必須靠哈卜善 — 富查伊拉輸油管道，把原油從內(nèi)陸直接送到阿曼灣的富查伊拉港裝船，全程繞開(kāi)霍爾木茲海峽，日運(yùn)力約180 萬(wàn)桶，夠覆蓋大部分出口。

那你們可能會(huì)問(wèn)了，他這么一搞，原油產(chǎn)量增加了不少，價(jià)格不就下來(lái)了嗎？其實(shí)大可不用擔(dān)心，他是來(lái)掙錢(qián)的，又不是出來(lái)砸場(chǎng)子的。股民有些時(shí)候就是想得太多，結(jié)果把主線(xiàn)都搞丟了，投資這件事吧，該一根筋的時(shí)候就要一根筋。

五糧液這件事還在持續(xù)發(fā)酵。5月1日，深交所就向五糧液公司發(fā)出年報(bào)問(wèn)詢(xún)函，直指會(huì)計(jì)差錯(cuò)合理性、收入確認(rèn)合規(guī)性及涉嫌利潤(rùn)操縱，監(jiān)管同步質(zhì)疑業(yè)績(jī)「斷崖式下跌后又暴增」的異常波動(dòng)，要求核查是否存在財(cái)務(wù)洗大澡、虛增收入及渠道庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)。原董事長(zhǎng)被留置后公司緊急調(diào)賬，引發(fā)內(nèi)控失效質(zhì)疑，審計(jì)機(jī)構(gòu)需說(shuō)明前期未發(fā)現(xiàn)差錯(cuò)的履職瑕疵。公司須在5月9日前回函，否則將面臨信披違規(guī)處罰、投資者索賠乃至刑事追責(zé)等多重風(fēng)險(xiǎn)。

五糧液這事，關(guān)鍵不在于賬面上數(shù)字好不好看，而在于它能不能這么搞。

對(duì)股民來(lái)說(shuō)，財(cái)報(bào)就是命根子。大家之所以信它，是因?yàn)橛袃蓷l鐵律：一是保守點(diǎn)，別吹牛；二是規(guī)矩別亂改，今年明年算法得一樣。一旦這兩條破了，后果很?chē)?yán)重。

首先，財(cái)報(bào)變廢紙。利潤(rùn)隨便調(diào)，現(xiàn)金隨便挪，那報(bào)表就不是公司真面目，而是化妝后的假臉，大家瞎買(mǎi)瞎賣(mài)，市場(chǎng)定價(jià)就亂套了。

其次，散戶(hù)被坑慘。機(jī)構(gòu)能看穿把戲，只有小散看著漂亮數(shù)字往里沖，這不等于明著割韭菜嗎？

再者，好公司吃虧。大家都粉飾業(yè)績(jī)，認(rèn)真干活的反而不如會(huì)做賬的吃香，這就是在比誰(shuí)更爛的市場(chǎng)。

最后，大家都不信了。連五糧液這種大塊頭都玩套路，以后誰(shuí)還敢信財(cái)報(bào)？市場(chǎng)沒(méi)了信任，所有股票都得貶值，最后誰(shuí)都跑不了。

所以，能不能這么干比看著爽不爽重要一萬(wàn)倍。守不住規(guī)矩，股市就完了。

昨天有讀者評(píng)論席寫(xiě)了一段很精彩的文章，我覺(jué)得他是比較客觀(guān)的，從內(nèi)因與外因分析透了白酒行業(yè)的現(xiàn)在與未來(lái)，分享給大家：

高端白酒遇到最大的問(wèn)題，是一個(gè)金融品即將回歸消費(fèi)品的問(wèn)題。曾經(jīng)的白酒本質(zhì)上不是消費(fèi)品，是一個(gè)金融品，存貨都不帶減值的，還能增值，這不就跟曾經(jīng)的房地產(chǎn)是一樣的性質(zhì)嗎？不管是土地還是房子，放兩年就能升值。但是這些年從經(jīng)銷(xiāo)商那邊賣(mài)酒，完全是倒掛，出酒的價(jià)格比進(jìn)貨的價(jià)格還低。這就打破了白酒金融品的金身，曾經(jīng)生產(chǎn)出來(lái)的那些庫(kù)存無(wú)論是壓在酒廠(chǎng)，還是壓在經(jīng)銷(xiāo)商的庫(kù)房，跟生產(chǎn)過(guò)剩的房子有什么區(qū)別嗎？

在通縮周期的環(huán)境里，各行業(yè)都是10個(gè)鍋和5個(gè)蓋子的游戲，貨幣蓋子更值錢(qián)，資產(chǎn)和商品價(jià)格下跌。既然經(jīng)銷(xiāo)商的實(shí)際銷(xiāo)售價(jià)格下跌了，那么酒廠(chǎng)的出貨價(jià)理應(yīng)也要下跌，很多搞價(jià)值投資的人，依然還想用曾經(jīng)線(xiàn)性外推的方式，推出白酒未來(lái)的業(yè)績(jī)，這無(wú)異于是緣木求魚(yú)，用過(guò)去的方式賺未來(lái)的錢(qián)，太可笑。 我相信高端白酒不會(huì)完蛋，但是戴維斯雙殺可能才剛剛開(kāi)始，安全邊際還沒(méi)出現(xiàn)。另外，即使安全邊際出現(xiàn)了，也不是短期能會(huì)反彈的。畢竟茅房的時(shí)代過(guò)去了，一切死亡都有冗長(zhǎng)的回聲。 作者：文藝小潘潘

五一假期我是哪里都沒(méi)去，就在家安靜的呆著，喝喝茶，看看行業(yè)資訊，讀讀公司報(bào)告，碼嗎字。一天就這么過(guò)了，安逸得板。

前幾天幾個(gè)山頭的春茶都到了，我每天只泡一種來(lái)評(píng)鑒，而且是上午口腔最干凈無(wú)雜味的時(shí)候開(kāi)始泡著來(lái)喝，這樣能最大程度感受到每款茶的特點(diǎn)。

今天泡的是2026冰島糯伍單株，最大的特點(diǎn)就是入口就甜，這個(gè)甜度比往年的冰島糯伍都要高，因?yàn)槭菃沃隃懈己?，回甘生津都很快，而且持久，真的感覺(jué)就是喝著冰糖小甜水一樣。有一個(gè)缺點(diǎn)是，香氣不算持久，是有蜜香和蘭花香，但是大概6泡之后香氣漸漸就沒(méi)有了，但是冰糖甜是一直都有，尾水反而出來(lái)一些野蜜香。所以我說(shuō)是香氣比較低調(diào)，不算香氣高揚(yáng)的那種。

今年這款冰島糯伍單株價(jià)格算是撿漏的了，5200一公斤，絕對(duì)是超值。有讀者訂了，現(xiàn)在應(yīng)該還沒(méi)有喝到。你們想試試這款茶的，現(xiàn)在我手上還有，30克起訂，再送30克1999歐盟定制易武生茶一份，你們嘗嘗。

今天就寫(xiě)到這里了，大家繼續(xù)過(guò)好假期！