銀行，也有“太空夢(mèng)”。

4月中旬，郵儲(chǔ)銀行與長(zhǎng)光衛(wèi)星聯(lián)合研制的“郵儲(chǔ)銀行號(hào)”遙感衛(wèi)星，搭乘力箭一號(hào)遙十二運(yùn)載火箭成功發(fā)射，這標(biāo)志著國(guó)有大行也加入衛(wèi)星發(fā)射的行列。

從地面營(yíng)業(yè)廳，到近地軌道，銀行服務(wù)正在超越物理空間的限制。截至目前，我國(guó)已有4家銀行成功發(fā)射了自有或聯(lián)合研制的衛(wèi)星，累計(jì)發(fā)射數(shù)量達(dá)到9顆。

面對(duì)這一跨界舉措，公眾在感到新奇的同時(shí)也產(chǎn)生了疑問(wèn)：銀行發(fā)射衛(wèi)星究竟為了什么？這筆投入是否物有所值？

圖/圖蟲創(chuàng)意

發(fā)衛(wèi)星做什么？

綜合來(lái)看，目前4家已經(jīng)布局衛(wèi)星的銀行賽道各有側(cè)重，但統(tǒng)一的目的在于“風(fēng)控”。

郵儲(chǔ)銀行作為首家發(fā)射衛(wèi)星的國(guó)有大行，聚焦“三農(nóng)”、基建、新能源等對(duì)公核心場(chǎng)景，以高精度遙感衛(wèi)星強(qiáng)化普惠與涉農(nóng)信貸風(fēng)控。

平安銀行依托通信衛(wèi)星發(fā)力物聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)采集，聚焦供應(yīng)鏈金融，破解中小微企業(yè)融資難題；招商銀行主打遙感監(jiān)測(cè)，核心用于房地產(chǎn)項(xiàng)目貸后管理，提前防范停工爛尾風(fēng)險(xiǎn)；浦發(fā)銀行兼顧智能風(fēng)控與應(yīng)急通信，賦能跨境業(yè)務(wù)與多元化資產(chǎn)監(jiān)管。

雖然場(chǎng)景不同，但本質(zhì)上都是通過(guò)衛(wèi)星技術(shù)實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)風(fēng)控盲區(qū)的“穿透式監(jiān)管”。

一位銀行內(nèi)部人士告訴中國(guó)新聞周刊，衛(wèi)星數(shù)據(jù)的系統(tǒng)監(jiān)測(cè)并非新鮮事，其屬于“物聯(lián)網(wǎng)金融”的范疇，簡(jiǎn)單說(shuō)就是依托太空遙感終端實(shí)時(shí)采集地面實(shí)景數(shù)據(jù)，打破傳統(tǒng)人工核查的局限。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主任曾剛對(duì)中國(guó)新聞周刊進(jìn)一步指出，衛(wèi)星數(shù)據(jù)對(duì)銀行風(fēng)控有著很強(qiáng)的吸引力，它解決的是信息不對(duì)稱的結(jié)構(gòu)性痛點(diǎn)。

“傳統(tǒng)風(fēng)控依賴企業(yè)自報(bào)數(shù)據(jù)、人工巡檢和征信系統(tǒng)，但都有明顯盲區(qū)。而衛(wèi)星遙感提供了一種客觀真實(shí)的數(shù)據(jù)源，可以穿透人為操弄的信息層?！痹鴦傉f(shuō)道。

以招商銀行來(lái)說(shuō)，該行表示，通過(guò)自研的零售信貸樓盤貸后風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了對(duì)全國(guó)范圍內(nèi)一手按揭樓盤的高精度施工監(jiān)測(cè)，“依托高分辨率衛(wèi)星遙感影像，施工進(jìn)度監(jiān)測(cè)精度達(dá)95%以上”。

對(duì)比之下，傳統(tǒng)的施工監(jiān)測(cè)中銀行主要依靠施工方和監(jiān)理方提供的事后報(bào)告，信息不透明、嚴(yán)重滯后，無(wú)法實(shí)時(shí)核驗(yàn)工程實(shí)際進(jìn)度與資金真實(shí)流向。而高成本的現(xiàn)場(chǎng)抽查頻次低、覆蓋有限，難以在項(xiàng)目停工或質(zhì)量隱患出現(xiàn)的早期及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

不僅更高效，衛(wèi)星數(shù)據(jù)還可以解決困擾銀行已久的資產(chǎn)監(jiān)控難題。

國(guó)家973物聯(lián)網(wǎng)首席科學(xué)家、國(guó)家傳感網(wǎng)工程技術(shù)研究中心主任劉海濤對(duì)中國(guó)新聞周刊介紹，銀行在動(dòng)產(chǎn)抵質(zhì)押業(yè)務(wù)中長(zhǎng)期面臨資產(chǎn)監(jiān)控難題，主要包括動(dòng)產(chǎn)分布廣、人工巡檢存在盲區(qū)、核查主觀性強(qiáng)、成本高且時(shí)效滯后，導(dǎo)致資產(chǎn)看不清、摸不準(zhǔn)、管不住、信不過(guò)。而衛(wèi)星數(shù)據(jù)結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)與物理AI技術(shù)，能夠有效解決這些難題。

“比如涉農(nóng)貸款無(wú)標(biāo)準(zhǔn)化抵押物、綠色項(xiàng)目需要實(shí)景核驗(yàn)建設(shè)運(yùn)營(yíng)情況、跨境海外項(xiàng)目無(wú)法實(shí)現(xiàn)常態(tài)化現(xiàn)場(chǎng)核查，衛(wèi)星遙感剛好能填補(bǔ)這些數(shù)據(jù)空白，把土地、林木、光伏電站、在建工程等實(shí)物資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為可量化、可授信的信用資產(chǎn)?！眲⒑硎?。

事實(shí)上，近年來(lái)監(jiān)管持續(xù)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大普惠涉農(nóng)、綠色金融、跨境基建等領(lǐng)域的信貸投放，而這類業(yè)務(wù)恰恰是傳統(tǒng)風(fēng)控的盲區(qū)。

以農(nóng)業(yè)管理為例，銀行可以利用深度學(xué)習(xí)AI技術(shù)解析衛(wèi)星圖像，識(shí)別農(nóng)作物種植面積與種類，從而在不依賴抵押物的情況下評(píng)估農(nóng)戶信用，解決農(nóng)村金融“看天吃飯”的難題。

早在2020年，網(wǎng)商銀行便率先通過(guò)“租用+算法自研”的方式，利用外部遙感衛(wèi)星數(shù)據(jù)推出了“大山雀”系統(tǒng)，服務(wù)于農(nóng)村金融場(chǎng)景；同年年底，平安銀行發(fā)射首顆物聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星“平安1號(hào)”衛(wèi)星，開啟銀行直接發(fā)射衛(wèi)星、強(qiáng)化信貸風(fēng)控能力的序幕。

發(fā)衛(wèi)星值不值？

不過(guò)，銀行的“上天熱”也引發(fā)了不少爭(zhēng)議。其中一個(gè)關(guān)鍵討論點(diǎn)是：銀行自己發(fā)射衛(wèi)星與購(gòu)買衛(wèi)星數(shù)據(jù)，在效果上有怎樣的區(qū)別？

目前自主發(fā)射衛(wèi)星的銀行屬于少數(shù)，多數(shù)銀行更傾向于同科技企業(yè)與專業(yè)衛(wèi)星公司合作，通過(guò)聯(lián)合采集數(shù)據(jù)、進(jìn)行二次開發(fā)來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)衛(wèi)星能力的應(yīng)用。

2025年半年報(bào)中，工商銀行、中國(guó)銀行首次明確提及“衛(wèi)星遙感”技術(shù)，應(yīng)用方向均聚焦貸后管理；而多數(shù)上市城商行、農(nóng)商行等中小銀行在2025年財(cái)報(bào)中，普遍提及物聯(lián)網(wǎng)、衛(wèi)星遙感等技術(shù)在金融風(fēng)控、普惠信貸及供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用探索，多為輕量化、場(chǎng)景化布局。

事實(shí)上，兩種方式差異的本質(zhì)在于，是否掌握對(duì)數(shù)據(jù)來(lái)源的主動(dòng)控制權(quán)。

銀行購(gòu)買衛(wèi)星數(shù)據(jù)體現(xiàn)出一定的局限性。這種情況下，銀行沒(méi)辦法完全契合銀行特定的貸后管理需求（比如特定樓盤的每日監(jiān)測(cè)），長(zhǎng)期采購(gòu)也會(huì)導(dǎo)致對(duì)第三方供應(yīng)商的依賴。

甚至，很多買來(lái)的數(shù)據(jù)“不能用”。一位城商行信貸經(jīng)理告訴中國(guó)新聞周刊，總行購(gòu)買過(guò)衛(wèi)星數(shù)據(jù)，但實(shí)踐中完全無(wú)法用于既定的農(nóng)業(yè)項(xiàng)目貸后管理。原因是采購(gòu)的衛(wèi)星圖像精度不夠，無(wú)法精準(zhǔn)判定經(jīng)營(yíng)主體。

更進(jìn)一步看，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，發(fā)射衛(wèi)星的目的不是衛(wèi)星本身，而是一整套長(zhǎng)期、穩(wěn)定、獨(dú)家的數(shù)據(jù)服務(wù)。

一位商業(yè)航天公司內(nèi)部人士對(duì)中國(guó)新聞周刊介紹，“銀行發(fā)射衛(wèi)星”在現(xiàn)實(shí)中更常見的情況是銀行作為“超級(jí)甲方”來(lái)運(yùn)作——銀行會(huì)向?qū)I(yè)的商業(yè)航天公司提出具體需求并招標(biāo)，其核心目標(biāo)是獲取一種特殊的、為其業(yè)務(wù)量身定制的數(shù)據(jù)，比如某種特定的地表觀測(cè)信號(hào)或加密的通信鏈路。

另一方面，發(fā)射衛(wèi)星變“便宜”了，這讓銀行自有衛(wèi)星變得可操作性更強(qiáng)。研報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在2020至2026年間，單顆微納遙感衛(wèi)星的制造成本從約1500萬(wàn)元顯著下降至約500萬(wàn)元，降幅達(dá)60%以上；得益于“一箭多星”技術(shù)的成熟與可回收火箭的持續(xù)驗(yàn)證，每公斤載荷的入軌成本正從數(shù)年前的約10萬(wàn)元向5萬(wàn)元的目標(biāo)區(qū)間邁進(jìn)。

也就是說(shuō)，銀行發(fā)射定制化衛(wèi)星這件事有了“性價(jià)比”。

曾剛進(jìn)一步指出，自發(fā)衛(wèi)星本質(zhì)上是一種重資產(chǎn)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施投入，布局自用衛(wèi)星能夠較大程度上滿足業(yè)務(wù)應(yīng)用需求的自主性和靈活度，這是一種戰(zhàn)略選擇。

只是，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)發(fā)射衛(wèi)星屬于“跨界”，即便行業(yè)有所突破，但綜合成本同樣不低。中國(guó)新聞周刊從業(yè)內(nèi)人士處了解到，目前發(fā)射一顆商業(yè)衛(wèi)星的投入在千萬(wàn)元至上億元不等，其中包括研發(fā)、制造、發(fā)射、運(yùn)營(yíng)、保險(xiǎn)等多個(gè)成本項(xiàng)。另?yè)?jù)光大證券研報(bào)數(shù)據(jù)，目前國(guó)內(nèi)低軌通信衛(wèi)星的制造成本約為每顆3000萬(wàn)元。

上述商業(yè)航天業(yè)內(nèi)人士分析，對(duì)銀行而言，采購(gòu)模式快速靈活、成本可控，但受限于現(xiàn)有數(shù)據(jù)能力；定制模式可完全滿足特定需求，但需承受1到2年的研制周期和千萬(wàn)到億級(jí)的投入成本。銀行需綜合評(píng)估數(shù)據(jù)獨(dú)特性、時(shí)間敏感性和長(zhǎng)期價(jià)值，最終在速度、成本與戰(zhàn)略控制力之間找到最優(yōu)平衡。

“目前全球商業(yè)航天，多數(shù)星座項(xiàng)目本身尚難實(shí)現(xiàn)純粹財(cái)務(wù)盈利，其價(jià)值更多體現(xiàn)在生態(tài)構(gòu)建和戰(zhàn)略卡位。銀行的這筆投資，更像是在投資一項(xiàng)對(duì)未來(lái)業(yè)務(wù)具有基礎(chǔ)支撐和重塑潛力的關(guān)鍵數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。搶先獲得數(shù)據(jù)意味著可能會(huì)獲得巨大的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)?！痹撊耸空f(shuō)道。

這意味著雖然銀行“上天”已從遙不可及的夢(mèng)想變?yōu)榱苛Χ械膽?zhàn)略選擇，但并非所有銀行都適合走這條路。

劉海濤認(rèn)為，銀行需根據(jù)自身資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務(wù)覆蓋范圍、風(fēng)險(xiǎn)偏好和技術(shù)能力，選擇最適配的路徑。大規(guī)模的銀行更傾向于自主發(fā)射或聯(lián)合研制衛(wèi)星，以獲取數(shù)據(jù)控制權(quán)和定制化服務(wù)，前期投入很大，但長(zhǎng)期可形成全球化動(dòng)產(chǎn)融資競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；中小銀行則更適合采用“租用+采購(gòu)”的混合模式，降低準(zhǔn)入門檻，聚焦本土化金融業(yè)務(wù)。

“要真正讓衛(wèi)星發(fā)揮好作用，關(guān)鍵在于數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)流程的深度整合與應(yīng)用場(chǎng)景的跑通?？聪蛭磥?lái)，大行自發(fā)衛(wèi)星會(huì)增多，但銀行業(yè)整體擁抱衛(wèi)星遙感服務(wù)才是更大的趨勢(shì)，只是實(shí)現(xiàn)形式會(huì)有明顯分化?！痹鴦偱袛?。

記者：于盛梅

（yushengmei1231@126.com）

編輯：余源