財(cái)聯(lián)社4月29日訊，今日100股漲停，23股炸板，封板率81%。飛馬國(guó)際、越劍智能3連板，沃格光電15天8板，金螳螂9天7板，中衡設(shè)計(jì)8天4板，西藏珠峰4天3板。市場(chǎng)全天震蕩反彈，三大指數(shù)低開高走，滬指重回4100點(diǎn)上方，創(chuàng)業(yè)板指漲超2%。滬深兩市成交額2.59萬(wàn)億，較上一個(gè)交易日放量538億。盤面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)輪番活躍，全市場(chǎng)超3900只個(gè)股上漲。板塊方面，能源金屬、鋰電池、體育、玻纖概念領(lǐng)漲；工業(yè)氣體、消費(fèi)電子、分散染料、醫(yī)療保健等板塊逆勢(shì)下跌。截至收盤，滬指漲0.71%，深成指漲1.96%，創(chuàng)業(yè)板指漲2.52%。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率降至18.18%，連板高度降至2只3連板個(gè)股，但今日止步5連板的水發(fā)燃?xì)馊烊猿尸F(xiàn)弱轉(zhuǎn)強(qiáng)并刷新階段高點(diǎn)。上市公司年報(bào)和一季報(bào)披露進(jìn)入最后沖刺，業(yè)績(jī)表現(xiàn)仍高度左右相關(guān)個(gè)股二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)，三十余只業(yè)績(jī)超預(yù)期個(gè)股漲停的同時(shí)，業(yè)績(jī)暴雷跌停個(gè)股仍為數(shù)不少，但整體虧錢效應(yīng)已經(jīng)相較于前幾日明顯改善。除去新能源和算力硬件兩大最強(qiáng)抱團(tuán)方向外，小金屬以及大消費(fèi)等一些此前超跌賽道的修復(fù)，市場(chǎng)情緒的回暖已經(jīng)初現(xiàn)端倪。

主線熱點(diǎn)

近日，鋰電環(huán)節(jié)多家公司發(fā)布亮眼季報(bào)。截至4月28日，天華新能、天齊鋰業(yè)、融捷股份三家公司歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)了10倍以上的增長(zhǎng)。鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈整體業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的背后仍基于全行業(yè)排產(chǎn)的持續(xù)環(huán)比增長(zhǎng)。鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈集體爆發(fā)，鵬輝能源、德方納米、融捷股份、永杉鋰業(yè)等二十余股漲停，天華新能、湖南裕能、海科新源等多股漲超10%。鋰電池下游需求的持續(xù)旺盛，儲(chǔ)能方面的高增長(zhǎng)仍是主因，今年第一季度國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能電池產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)119%。除去中東地緣沖突引發(fā)的能源安全焦慮，帶動(dòng)歐洲等多地戶儲(chǔ)需求高增長(zhǎng)外，北美數(shù)據(jù)中心的加速投建帶動(dòng)AIDC強(qiáng)制配儲(chǔ)的需求激增，令儲(chǔ)能電芯供需緊張態(tài)勢(shì)加劇。不過(guò)隨著國(guó)內(nèi)多家大廠相繼宣布磷酸鐵鋰正極以及儲(chǔ)能電池產(chǎn)能投建，未來(lái)下游電池端的內(nèi)卷或再度開啟，鋰礦環(huán)節(jié)的漲價(jià)邏輯反而更具確定性。

據(jù)美媒報(bào)道稱，OpenAI未能達(dá)到其設(shè)定的營(yíng)收和用戶增長(zhǎng)目標(biāo)，引發(fā)甲骨文、CoreWeave、軟銀等與OpenAI相關(guān)的公司股價(jià)大幅下挫。但算力硬件端短暫跟隨美股科技股低開后迅速反身向上，資金繼續(xù)聚焦上游光芯片等緊缺環(huán)節(jié)，“新股王”源杰科技盤中一度漲超8%刷新歷史高點(diǎn)，板塊內(nèi)劍橋科技等二三線品種繼續(xù)位居漲幅前列。與光通信產(chǎn)業(yè)鏈類似，PCB產(chǎn)業(yè)鏈上游的銅箔、電子布等分支的順價(jià)邏輯同樣得到資金認(rèn)同，銅冠銅箔、宏和科技、山東玻纖均報(bào)收漲停，疊加鎢粉漲價(jià)的PCB鉆針、刀具方向也展開補(bǔ)漲，中鎢高新封死漲停，歐科億、新銳股份等也不同程度走高。需注意的是，鑒于CCL頭部企業(yè)對(duì)上游原料強(qiáng)大的掌控和成本轉(zhuǎn)嫁能力，下游PCB企業(yè)的產(chǎn)能和成本端的擾動(dòng)或仍將對(duì)自身的業(yè)績(jī)預(yù)期構(gòu)成影響，資金持續(xù)向產(chǎn)業(yè)鏈上游聚焦仍是大概率事件。

昨日兩只稀土龍頭發(fā)布第一季度財(cái)報(bào)，北方稀土實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)113%，中稀有色實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)超2.6倍，而金屬鎢個(gè)股翔鷺鎢業(yè)一季報(bào)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)同比增29倍。小金屬、稀貴金屬概念全天強(qiáng)勢(shì)，北方稀土、盛和資源、章源鎢業(yè)、翔鷺鎢業(yè)等多股封漲停。相比鋰礦為代表的能源金屬，整個(gè)小金屬板塊受到中東局勢(shì)沖突升級(jí)以及自身產(chǎn)品價(jià)格的高位回落，此前表現(xiàn)一度承壓，并從高點(diǎn)出現(xiàn)一波深幅調(diào)整，而一季報(bào)業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)的落地疊加下游需求的景氣以及整個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好的修復(fù)，均有利于整個(gè)小金屬板塊的估值修復(fù)。與此前算力、半導(dǎo)體板塊對(duì)工業(yè)氣體等材料端漲價(jià)的帶動(dòng)類似，今日小金屬的修復(fù)仍以新能源賽道的集體大漲的帶動(dòng)為主，若鋰電等新能源賽道出現(xiàn)分歧，小金屬概念仍難走出獨(dú)立行情。

昨晚多家食品股發(fā)布第一季度財(cái)報(bào)，均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)以上的凈利潤(rùn)增速，食品飲料板塊全天表現(xiàn)亮眼，天味食品錄得2連板，安井食品、黑芝麻、鹽津鋪?zhàn)印⑽鼷準(zhǔn)称返燃娂姖q停。事實(shí)上今年一季度在外賣反內(nèi)卷以及一系列促消費(fèi)政策疊加下，作為傳統(tǒng)大眾消費(fèi)的餐飲市場(chǎng)已經(jīng)明顯改善，一季度社零餐飲收入14623億元，同比增長(zhǎng)4.2%。除去食品飲料板塊外，疊加五一和春假的疊加，旅游酒店板塊同樣表現(xiàn)不俗，三峽旅游封漲停，首旅酒店、錦江酒店、大連圣亞均漲超5%。從資金面看，當(dāng)前整個(gè)大消費(fèi)板塊的機(jī)構(gòu)資金配置比例已經(jīng)處于歷史低位，因此主導(dǎo)整個(gè)大消費(fèi)板塊二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)的主要因素已經(jīng)從籌碼結(jié)構(gòu)變?yōu)榛久嬉蛩?，作為率先企穩(wěn)的大眾消費(fèi)方向展開估值修復(fù)也在情理之中。

后市展望

今日市場(chǎng)全天呈現(xiàn)放量普漲行情，三大指數(shù)均重新站上5日均線，其中滬指完成4100點(diǎn)整數(shù)關(guān)的收復(fù)，創(chuàng)業(yè)板指結(jié)束此前日線4連陰。個(gè)股方面，今日近4000股飄紅的同時(shí)，非ST個(gè)股漲停數(shù)增至100家的同時(shí)，跌停家數(shù)降至十余只，表明上市公司年報(bào)和一季報(bào)披露即將結(jié)束，有利于題材小票情緒的回暖。從指數(shù)方面看，雖然滬指今日完成向上反包，印證60日均線附近形成有效支撐，但能否進(jìn)一步向上突破4月23日的高點(diǎn)并帶動(dòng)日線KDJ重新向上金叉，才是指數(shù)重新轉(zhuǎn)強(qiáng)的必要條件，而作為4月的最后一個(gè)交易日，明日滬指收盤能否站穩(wěn)5月均線的上方成為另一大看點(diǎn)。

今日漲停分析圖

（財(cái)聯(lián)社 金皓明）