財(cái)聯(lián)社4月27日訊（記者趙毅波 郭松嶠）“這是地震式的�！�

談及去年問世的“136號(hào)文”后，一家山東地區(qū)光伏EPC龍頭企業(yè)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人告訴財(cái)聯(lián)社記者，公司合作的不少央國(guó)資背景業(yè)主已經(jīng)退出分布式市場(chǎng)，整個(gè)行業(yè)正在深度調(diào)整。

所謂“136號(hào)文”，即去年國(guó)家發(fā)改委發(fā)布的《關(guān)于深化新能源上網(wǎng)電價(jià)市場(chǎng)化改革 促進(jìn)新能源高質(zhì)量發(fā)展的通知》（發(fā)改價(jià)格〔2025〕136號(hào)）。據(jù)此，新能源上網(wǎng)電量原則上全部進(jìn)入電力市場(chǎng)，電價(jià)由市場(chǎng)交易形成。這意味著，長(zhǎng)達(dá)十余年的保障性收購(gòu)和固定電價(jià)模式就此畫上句號(hào)，負(fù)電價(jià)已不再是天方夜譚。

相比于戶用光伏寒風(fēng)陣陣，工商業(yè)項(xiàng)目影響相對(duì)較小，且在市場(chǎng)大變局之下，儲(chǔ)能已成行業(yè)熱點(diǎn)。

“以后的裝機(jī)量會(huì)變多，但是給電網(wǎng)送的不會(huì)那么多”，一位中小光伏EPC企業(yè)表示，儲(chǔ)能已經(jīng)是我們所有工商業(yè)項(xiàng)目的標(biāo)配。

行業(yè)步入轉(zhuǎn)折

在“136號(hào)文”發(fā)布之前，支撐分布式光伏急速擴(kuò)張的是固定電價(jià)所構(gòu)筑的穩(wěn)定收益預(yù)期，而市場(chǎng)化的本質(zhì)是將電力進(jìn)行差異化定價(jià)，以此引導(dǎo)項(xiàng)目布局。對(duì)投資方而言，這意味著投資模型被根本性改寫。

在“136號(hào)文”發(fā)布之后，各省配套政策陸續(xù)落地實(shí)施。比如山東，一般工商業(yè)光伏項(xiàng)目、大型工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目不納入機(jī)制電價(jià)執(zhí)行范圍。到年底，山東宣布，自2027年起戶用非自然人分布式光伏項(xiàng)目不再納入機(jī)制電價(jià)競(jìng)價(jià)范圍。

所謂非自然人戶用分布式光伏投資主體為企業(yè)非自然人，其核心運(yùn)營(yíng)模式是通過(guò)租賃居民住宅屋頂、庭院等空間建設(shè)光伏電站，又稱為戶用租賃模式。

主營(yíng)戶用租賃模式的某頭部企業(yè)山東區(qū)域負(fù)責(zé)人對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，“全部市場(chǎng)化交易意味著價(jià)格可能是負(fù)的，包括我們這些投資方、收購(gòu)方基本上不做了，現(xiàn)在也是在收尾”。

他期望，在后續(xù)的競(jìng)價(jià)細(xì)則修訂中，能夠充分考慮行業(yè)實(shí)際，設(shè)置合理的過(guò)渡期安排，提供明確的政策預(yù)期，保障行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

“我們除了EPC也有并購(gòu)業(yè)務(wù)，從去年開始就不做分布式項(xiàng)目的收購(gòu)了，自投還可以做，但把它當(dāng)成一個(gè)資產(chǎn)的話在市場(chǎng)上空間不大了。目前收購(gòu)的主要是集中式地面電站和風(fēng)電”，上述負(fù)責(zé)人告訴財(cái)聯(lián)社記者。

2026年一季度，全國(guó)光伏新增裝機(jī)約41.39 GW，同比下降逾三成；3月單月降幅擴(kuò)大至56%——中國(guó)光伏新增裝機(jī)迎來(lái)了2019年以來(lái)的首次萎縮。

中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)，2026年，國(guó)內(nèi)光伏裝機(jī)規(guī)模將從2025年315.07吉瓦的實(shí)際裝機(jī)規(guī)模降至180~240吉瓦，之后緩慢回升，到“十五五”末期回到與2025年持平區(qū)間。

工商業(yè)配儲(chǔ)已成必須

相比于戶用光伏，工商業(yè)分布式項(xiàng)目影響相對(duì)較小。

“頭部工商企業(yè)，基本沒有影響，因?yàn)樗园l(fā)自用”，前述山東地區(qū)光伏EPC龍頭企業(yè)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。

長(zhǎng)期以來(lái)，山東地區(qū)戶用光伏市場(chǎng)在全國(guó)遙遙領(lǐng)先，以至于有“光伏看山東”的說(shuō)法。2022年，戶用光伏一度占到山東全省總裝機(jī)的70%。而到了2024年，工商業(yè)首次實(shí)現(xiàn)對(duì)戶用的全面超越。2025年，這一趨勢(shì)進(jìn)一步強(qiáng)化，戶用新增同比再次大幅下降。

4月1日，山東省能源局發(fā)布《山東省2026年新能源高水平消納行動(dòng)方案》表示，支持新建分布式光伏項(xiàng)目與配建新型儲(chǔ)能“光儲(chǔ)一體”實(shí)施項(xiàng)目備案。明確2026年新型儲(chǔ)能裝機(jī)達(dá)到1400萬(wàn)千瓦，加快培育源網(wǎng)荷儲(chǔ)、綠電直連等新模式新業(yè)態(tài)，積極拓展虛擬電廠、農(nóng)村微電網(wǎng)等應(yīng)用場(chǎng)景，保持全省新能源利用率高于全國(guó)平均水平。

一位山東地區(qū)光伏行業(yè)投資商表示，這份政策在全國(guó)應(yīng)當(dāng)是走到了前列。在光伏裝機(jī)大、消納壓力大的情況下，山東成為全國(guó)負(fù)電價(jià)最頻繁的省份之一。政府通過(guò)市場(chǎng)化手段，讓工商業(yè)配儲(chǔ)有利可圖，由此也相應(yīng)減輕電網(wǎng)壓力。

“未來(lái)的工商業(yè)可能全部都會(huì)是自發(fā)自用，不會(huì)余電上網(wǎng)。因?yàn)楝F(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格實(shí)在是太低，都出了負(fù)電價(jià)”，一位中小光伏EPC企業(yè)負(fù)責(zé)人告訴財(cái)聯(lián)社記者，我們現(xiàn)在投的所有的工商業(yè)項(xiàng)目，都是加了儲(chǔ)能的，也就是說(shuō)，工商業(yè)的裝機(jī)量會(huì)變多，但是給電網(wǎng)送的不會(huì)那么多了”。

綠色和平氣候與能源項(xiàng)目主任顧鑫涔表示，未來(lái)分布式光伏發(fā)展將更回歸到“自發(fā)自用”的本質(zhì)。工商業(yè)分布式光伏項(xiàng)目離用電負(fù)荷更近，如果能夠更多的通過(guò)儲(chǔ)能和負(fù)荷管理來(lái)提高自發(fā)自用比例，就能更好地適應(yīng)現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)和午間低價(jià)環(huán)境。隨著光儲(chǔ)融合加快，分布式光伏的價(jià)值也會(huì)從單一發(fā)電收益，進(jìn)一步延伸到降低用戶用能成本和提升新能源消納能力。

顧鑫涔稱，這一模式的轉(zhuǎn)變也需要政策端出臺(tái)更有力、更細(xì)化的支持措施，推動(dòng)分布式配儲(chǔ)、虛擬電廠、綠電消費(fèi)等機(jī)制逐步完善，這將直接影響分布式光伏在新階段的發(fā)展質(zhì)量和增長(zhǎng)空間。