中東局勢真是突變來，突變?nèi)ィ?/p>

前幾天還緩和來著，今天又突然緊張了，

早上10點(diǎn)的消息，情況有點(diǎn)急轉(zhuǎn)直下，

布油突突突，猛拉，再次破100美元，目前來到了103美元，

黃金現(xiàn)在被當(dāng)成風(fēng)險資產(chǎn)，跳水，回落到4700美元。

美股三大股指期貨目前小跌，隔夜美股倒是震蕩走高的，納指再創(chuàng)歷史新高，當(dāng)時局勢還沒突變。

亞太市場分化，日股跌0.75%，但韓股雖然也盤中跳水，但收盤仍然有0.9%漲幅。

港股繼續(xù)下挫，有點(diǎn)慘，恒科較慘，又殺跌，繼續(xù)吃面的節(jié)奏，南向資金目前凈買入近27億。

昨天收盤后，有一張截圖廣為流傳，是某位消費(fèi)分析師投降了，和消費(fèi)說再見了，去相信光（CPO）了！

歷史上這種情況也有，都是抱團(tuán)到極致，倒逼個別從業(yè)人員投降。

往往這個時候，這是一種趕頂信號，或者說是快接近見頂?shù)男盘?，要有所警覺。

你們看，今天光模塊就大跌3%，

消費(fèi)領(lǐng)漲，飲料和白酒漲幅居前，均大漲近3%，

某漲停的白酒公司的年報(bào)和一季報(bào)最新點(diǎn)評是：26Q1收入觸底回升，拐點(diǎn)已現(xiàn)，看好全年穩(wěn)增。競爭加劇影響利潤增長，市場份額為先。

對了，這家白酒公司的最新股息率在4.2%，算蠻高的股息率了。

有段子云：

太陽底下無新鮮事，牛熊循環(huán)，只不過是從一個抱團(tuán)，到另外一個抱團(tuán)。

要不曾老板怎么會說，“某市場的投資偏好，不是很愿意長期持股”呢？

近的有19年到21年的喝酒吃藥的大消費(fèi)，再到光伏電動車的新能源產(chǎn)業(yè)鏈，遠(yuǎn)的有13年到15年的外延式并購的互聯(lián)網(wǎng)+，07年到09年的有色、房地產(chǎn)的大周期。

更別說那些細(xì)分的，去年曾火爆的機(jī)器人，創(chuàng)新藥，之前猛懟半導(dǎo)體賽道等等……

現(xiàn)在輪到了光模塊的AI產(chǎn)業(yè)鏈，從2023年ChatGPT觸發(fā)至今，

何時見頂，真不好判斷，但消費(fèi)分析師對光投降，可以當(dāng)初一個觀察指標(biāo)。

今日市場調(diào)整，大盤4100沒能穩(wěn)住，4000依然有強(qiáng)支撐。

成交額較昨日增加2445億，達(dá)2.82萬億元，

科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、微盤、北證50也調(diào)整。北證殺得有點(diǎn)狠。

主題表現(xiàn)看，關(guān)于機(jī)構(gòu)抱團(tuán)，我今天微博也轉(zhuǎn)發(fā)了一個簡化版的研究，來自某賣方首席，我截圖上來，僅供參考：

今日，胖老揭觀點(diǎn)鮮明，依然簡單直白，不模棱兩可：

壓力猶存，退守4000，穩(wěn)住就行。

今天我也來個段子吧：

質(zhì)疑光，

理解光，

相信光，

跟隨光，

成為光，

光屁股。