3.23億老人，550萬(wàn)護(hù)工缺口，養(yǎng)老不再是“誰(shuí)來(lái)照顧”的問(wèn)題，而是“用什么技術(shù)來(lái)照顧”的問(wèn)題。

截至2025年末，我國(guó)60歲及以上老年人口突破3.23億，占比攀升至23%，正式步入深度老齡化社會(huì)的關(guān)鍵攻堅(jiān)階段。與此同時(shí)，養(yǎng)老護(hù)理員持證者僅約50萬(wàn)人，缺口高達(dá)550萬(wàn)。傳統(tǒng)養(yǎng)老模式在人力短缺、服務(wù)效率低下、精細(xì)化不足的多重困境中艱難運(yùn)轉(zhuǎn)。而答案，正在從“人”轉(zhuǎn)向“科技”。

勵(lì)峻智庫(kù)這份《2026康養(yǎng)中國(guó)養(yǎng)老科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》，29頁(yè)，系統(tǒng)梳理了養(yǎng)老科技的政策體系、市場(chǎng)需求、五大細(xì)分賽道和投融資格局。核心結(jié)論：養(yǎng)老科技產(chǎn)業(yè)正處于政策紅利集中釋放、技術(shù)深度落地、資本加速涌入的黃金拐點(diǎn)。2024年養(yǎng)老機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模79億元，同比增長(zhǎng)24%；智能康復(fù)輔具市場(chǎng)710億元；智慧養(yǎng)老與健康服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)2025年突破9700億元，2030年有望突破2萬(wàn)億元。這不再是“未來(lái)趨勢(shì)”，而是正在發(fā)生的產(chǎn)業(yè)變革。

宏觀趨勢(shì)：從“生存型養(yǎng)老”到“品質(zhì)型享老”

中國(guó)養(yǎng)老科技產(chǎn)業(yè)政策的演變經(jīng)歷了三個(gè)階段：2012-2016年的萌芽探索期（“智能化養(yǎng)老”概念提出、智能養(yǎng)老物聯(lián)網(wǎng)示范工程）、2017-2020年的試點(diǎn)推廣期（《智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》出臺(tái)、“技術(shù)創(chuàng)新作為積極應(yīng)對(duì)人口老齡化的第一動(dòng)力”寫(xiě)入國(guó)家戰(zhàn)略）、以及2021年至今的成熟提升期（《智慧健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021-2025）》《關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟(jì)增進(jìn)老年人福祉的意見(jiàn)》《關(guān)于深入實(shí)施“人工智能+”行動(dòng)的意見(jiàn)》相繼落地）。2025年，八部門聯(lián)合發(fā)文將養(yǎng)老科技納入國(guó)家科技創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域，鼓勵(lì)腦機(jī)接口、外骨骼機(jī)器人、具身智能等前沿技術(shù)在養(yǎng)老領(lǐng)域的試點(diǎn)應(yīng)用。

需求端正經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性躍遷。未來(lái)3-5年，養(yǎng)老科技市場(chǎng)需求將保持年均20%以上的增速。低齡健康老人（60-79歲）側(cè)重智能便捷、健康監(jiān)測(cè)、文娛交互；中高齡半失能老人聚焦康復(fù)訓(xùn)練、日常輔助、居家安全監(jiān)護(hù)；高齡失能、認(rèn)知障礙老人以專業(yè)照護(hù)、功能替代、緊急救助為核心需求。年輕子女為父母購(gòu)置養(yǎng)老科技產(chǎn)品成為主流消費(fèi)趨勢(shì)，“代際消費(fèi)”正在成為市場(chǎng)的重要支撐。同時(shí)，需求從“單一產(chǎn)品”向“產(chǎn)品+服務(wù)”一體化升級(jí)——買智能健康監(jiān)測(cè)設(shè)備，希望獲得專業(yè)的健康數(shù)據(jù)分析；用智能康復(fù)輔具，需要專業(yè)的康復(fù)指導(dǎo)與維護(hù)服務(wù)。

供給側(cè)正擺脫“中小廠商扎堆、產(chǎn)品同質(zhì)化、重硬件輕服務(wù)”的舊模式?？萍蓟ヂ?lián)網(wǎng)巨頭、家電龍頭、醫(yī)療機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公司、房地產(chǎn)企業(yè)等多元主體跨界入局?！坝布赓U+服務(wù)訂閱”“免費(fèi)硬件+增值服務(wù)”“平臺(tái)賦能+生態(tài)分成”“政企合作+普惠服務(wù)”等商業(yè)模式創(chuàng)新，正在破解行業(yè)盈利難、回報(bào)周期長(zhǎng)的核心問(wèn)題。

技術(shù)革新聚焦四大方向：AI情感計(jì)算、方言識(shí)別、跌倒行為識(shí)別技術(shù)日趨成熟，主流產(chǎn)品方言識(shí)別準(zhǔn)確率超92%；物聯(lián)網(wǎng)與大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)居家、社區(qū)、機(jī)構(gòu)三類場(chǎng)景設(shè)備互聯(lián)互通，數(shù)據(jù)形成閉環(huán)管理；外骨骼康復(fù)機(jī)器人、具身智能護(hù)理機(jī)器人國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加速，成本較進(jìn)口產(chǎn)品降低30%-50%；極簡(jiǎn)操作、語(yǔ)音全局控制、一鍵呼叫成為產(chǎn)品標(biāo)配，針對(duì)性破解數(shù)字鴻溝。

產(chǎn)業(yè)生態(tài)正構(gòu)建“核心硬件+智慧平臺(tái)+線下服務(wù)+多元支付”的全鏈條閉環(huán)。從上游核心零部件研發(fā)、中游產(chǎn)品制造與平臺(tái)開(kāi)發(fā)，到下游場(chǎng)景應(yīng)用與服務(wù)運(yùn)營(yíng)，各環(huán)節(jié)協(xié)同創(chuàng)新、聯(lián)動(dòng)升級(jí)，形成“硬件采集-數(shù)據(jù)分析-服務(wù)響應(yīng)-支付閉環(huán)”的全生態(tài)鏈路。

五大細(xì)分賽道：從“可用”到“好用”“愿用”

養(yǎng)老機(jī)器人賽道：市場(chǎng)處于導(dǎo)入期尾聲、高速成長(zhǎng)期啟動(dòng)的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。2024年市場(chǎng)規(guī)模79億元，同比增長(zhǎng)24%，2025年預(yù)計(jì)突破98億元，2021-2025年復(fù)合增長(zhǎng)率超21%。市場(chǎng)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)康復(fù)護(hù)理機(jī)器人占比45%、生活輔助機(jī)器人42%、情感陪伴與認(rèn)知干預(yù)機(jī)器人13%的分層特征，其中陪伴機(jī)器人年增速高達(dá)120%，成為最具潛力的細(xì)分方向。行業(yè)整體滲透率約8%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家30%以上的水平。傅利葉智能、優(yōu)必選、作為科技等企業(yè)領(lǐng)跑，核心技術(shù)國(guó)產(chǎn)化率突破85%，產(chǎn)品價(jià)格僅為海外同類產(chǎn)品的1/3-1/2。預(yù)計(jì)2030年市場(chǎng)規(guī)模有望突破300億元。

智能康復(fù)輔具賽道：傳統(tǒng)產(chǎn)品升級(jí)換代、智能產(chǎn)品加速滲透的轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期。2024年全品類市場(chǎng)規(guī)模710億元，同比增長(zhǎng)15.3%，其中智能康復(fù)輔具年增長(zhǎng)率達(dá)15%，遠(yuǎn)超傳統(tǒng)機(jī)械輔具3%-5%的增速。長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)試點(diǎn)擴(kuò)圍至全國(guó)31個(gè)省份，多地將智能康復(fù)輔具納入報(bào)銷目錄。魚(yú)躍醫(yī)療、可孚醫(yī)療、程天科技、翔宇醫(yī)療等企業(yè)領(lǐng)跑，國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品憑借高性價(jià)比占據(jù)中低端市場(chǎng)主導(dǎo)地位，海外品牌壟斷高端市場(chǎng)但份額不足15%。

智慧養(yǎng)老與健康服務(wù)賽道：規(guī)模最大、增長(zhǎng)持續(xù)性最強(qiáng)的賽道。2025年整體市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)突破9700億元，其中智慧健康服務(wù)板塊增速領(lǐng)跑，年復(fù)合增長(zhǎng)率超28%。居家場(chǎng)景是絕對(duì)核心，契合90%以上老人的養(yǎng)老意愿；社區(qū)養(yǎng)老服務(wù)板塊增速最快，依托“15分鐘生活圈”政策快速落地。華為、阿里健康、騰訊、京東健康等科技巨頭搭建全國(guó)性智慧養(yǎng)老云平臺(tái)；泰康醫(yī)養(yǎng)、安康通、頤家養(yǎng)老等深耕線下服務(wù)；保險(xiǎn)系企業(yè)打造“保險(xiǎn)+養(yǎng)老科技+健康服務(wù)”閉環(huán)。預(yù)計(jì)2030年市場(chǎng)規(guī)模有望突破2萬(wàn)億元。

智能養(yǎng)老家居與適老化改造賽道：最貼近民生、普及速度最快的賽道。2025年整體市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)突破700億元，居家適老化改造市場(chǎng)年增速達(dá)25%，智能養(yǎng)老家居產(chǎn)品整體滲透率達(dá)37%，較2020年提升22個(gè)百分點(diǎn)。海爾、美的、小米、華為等家電與智能家居企業(yè)領(lǐng)跑，多地政府推出居家適老化改造專項(xiàng)補(bǔ)貼，單戶最高補(bǔ)貼3000元。預(yù)計(jì)2030年市場(chǎng)規(guī)模有望突破1200億元。

老年智能產(chǎn)品制造賽道：產(chǎn)業(yè)鏈最完善、市場(chǎng)化程度最高的板塊。2025年市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)突破1500億元，年復(fù)合增長(zhǎng)率約17%，可穿戴健康設(shè)備與居家監(jiān)護(hù)設(shè)備增速分別達(dá)22%、25%。核心零部件國(guó)產(chǎn)化率突破75%，產(chǎn)品從“高端小眾”走向“普惠大眾”。小米、華為、魚(yú)躍醫(yī)療、可孚醫(yī)療等企業(yè)領(lǐng)跑，CR5接近45%。預(yù)計(jì)2030年市場(chǎng)規(guī)模有望突破2500億元。

投融資與投資機(jī)會(huì)

2024-2025年，養(yǎng)老科技產(chǎn)業(yè)投融資市場(chǎng)持續(xù)升溫。2024年累計(jì)融資事件112起，總金額超170億元，同比分別增長(zhǎng)28.7%、31.7%；2025年累計(jì)149起，總金額超401億元，同比分別增長(zhǎng)33%、135.9%，創(chuàng)歷史新高。成長(zhǎng)期（B輪-C輪）融資占比42%，早期項(xiàng)目（種子輪-A輪）占比38%且同比增長(zhǎng)57%，資本正向全周期延伸。

產(chǎn)業(yè)資本占比提升至37%（家電巨頭、醫(yī)療器械企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、保險(xiǎn)公司），長(zhǎng)期資本占比達(dá)22%（保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老基金），PE/VC財(cái)務(wù)投資占比41%。智慧養(yǎng)老與健康服務(wù)賽道融資占比42.1%，養(yǎng)老機(jī)器人25%，智能康復(fù)輔具14.1%，老年智能產(chǎn)品制造12.5%，智能養(yǎng)老家居6.3%。

投資機(jī)會(huì)聚焦五大方向：老年智能產(chǎn)品制造（確定性最強(qiáng)的普惠型藍(lán)海，2030年規(guī)模超2500億）；養(yǎng)老機(jī)器人（國(guó)產(chǎn)替代與普惠化爆發(fā)機(jī)會(huì)，2030年規(guī)模超300億）；智能康復(fù)輔具（長(zhǎng)護(hù)險(xiǎn)支付紅利驅(qū)動(dòng)穩(wěn)健增長(zhǎng)）；智慧養(yǎng)老與健康服務(wù)（全場(chǎng)景融合的生態(tài)型機(jī)會(huì)，2030年規(guī)模超2萬(wàn)億）；智能養(yǎng)老家居與適老化改造（政策驅(qū)動(dòng)的剛需型機(jī)會(huì)，2030年規(guī)模超1200億）。商業(yè)模式創(chuàng)新方面，“硬件租賃+服務(wù)訂閱”“保險(xiǎn)+科技+服務(wù)”“政企合作+普惠服務(wù)”三大模式具備極強(qiáng)增長(zhǎng)潛力。

主要風(fēng)險(xiǎn)包括：政策與監(jiān)管不確定性、技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)品落地風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)與盈利模式風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)鏈與國(guó)產(chǎn)化替代風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)安全與隱私合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)對(duì)策略：緊跟政策導(dǎo)向、強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營(yíng)；堅(jiān)持需求導(dǎo)向研發(fā)、產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新；差異化布局細(xì)分賽道、構(gòu)建可持續(xù)盈利模式；構(gòu)建多元化供應(yīng)鏈、加速國(guó)產(chǎn)替代；完善數(shù)據(jù)安全體系、嚴(yán)守合規(guī)底線。

2025年度養(yǎng)老科技十大領(lǐng)軍企業(yè)包括：傅利葉智能、優(yōu)必選、作為科技（養(yǎng)老機(jī)器人賽道）；魚(yú)躍醫(yī)療、程天科技、翔宇醫(yī)療、可孚醫(yī)療（智能康復(fù)輔具賽道）；安康通、阿里健康（智慧養(yǎng)老與健康服務(wù)賽道）；海爾智家（智能養(yǎng)老家居賽道）。十大創(chuàng)新產(chǎn)品涵蓋具身智能康復(fù)機(jī)器人、二便智能護(hù)理機(jī)器人、全屋AI康養(yǎng)傳感器、柔性外骨骼康復(fù)機(jī)器人、智能輔助出行設(shè)備等，均為2024-2025年量產(chǎn)落地的標(biāo)桿成果。

養(yǎng)老科技產(chǎn)業(yè)正處于從“規(guī)模擴(kuò)張”向“高質(zhì)量、規(guī)范化、普惠化”升級(jí)的關(guān)鍵階段。核心技術(shù)國(guó)產(chǎn)化、產(chǎn)品適老化、場(chǎng)景普惠化成為主流方向。未來(lái)3-5年，五大細(xì)分賽道、全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)、下沉市場(chǎng)均存在確定性投資機(jī)會(huì)，預(yù)計(jì)2030年整體市場(chǎng)規(guī)模有望突破5萬(wàn)億元。

報(bào)告節(jié)選