根據(jù)外媒報(bào)道，OpenAI首席營(yíng)收官德尼絲·德雷塞爾（Denise Dresser）給員工發(fā)了一份四頁(yè)備忘錄，里面提到Anthropic競(jìng)爭(zhēng)、算力不足、產(chǎn)品策略。

備忘錄中還提到這樣一件事，Anthropic把分給亞馬遜、谷歌的抽成，也算進(jìn)自己的總營(yíng)收里，進(jìn)而把賬面營(yíng)收數(shù)字做大。

事情的起因是在一周前的4月7日，Anthropic剛剛高調(diào)宣布其年化收入達(dá)到300億美元，成功超越OpenAI的250億美元。

并且在增速方面，相比2025年底的90億美元暴漲233%。

但是在這份備忘錄中寫(xiě)到，Anthropic的年化收入中，80億美元是通過(guò)會(huì)計(jì)處理手段“虛增”出來(lái)的，也就是說(shuō)他們的年化收入應(yīng)該在220億美元。沒(méi)有超過(guò)OpenAI的250億美元。

OpenAI的指控并非空穴來(lái)風(fēng)，而是直指一個(gè)技術(shù)性但至關(guān)重要的會(huì)計(jì)問(wèn)題。

根據(jù)備忘錄中的說(shuō)法，Anthropic在報(bào)告收入時(shí)采用了“總額法”（gross basis）來(lái)處理與云服務(wù)提供商的收入分成。

具體而言，當(dāng)客戶(hù)通過(guò)AWS、Google Cloud或Azure等云平臺(tái)購(gòu)買(mǎi)Anthropic的服務(wù)時(shí)，Anthropic將客戶(hù)支付的全部金額都計(jì)入自己的收入，包括需要分給云服務(wù)商的那部分。

相比之下，OpenAI則采用“凈額法”（net basis）來(lái)報(bào)告與微軟的收入分成，只將扣除微軟分成后的凈收入計(jì)入自己的營(yíng)收。

備忘錄中強(qiáng)調(diào)，這種凈額法“更符合上市公司應(yīng)遵循的標(biāo)準(zhǔn)”。

按照OpenAI的分析，如果采用相同的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，Anthropic的真實(shí)年化收入應(yīng)該在220億美元左右，而非其宣稱(chēng)的300億美元，前文提到的“虛增80億美元收入”就是這么來(lái)的。

這80億美元的差額，恰好就是云服務(wù)提供商從中抽取的分成。

在云服務(wù)分銷(xiāo)模式中，AWS、Google Cloud等平臺(tái)會(huì)從客戶(hù)支付的費(fèi)用中抽取一定比例的傭金。

對(duì)于Anthropic這樣高度依賴(lài)云平臺(tái)分銷(xiāo)的公司來(lái)說(shuō)，這部分金額那確實(shí)是相當(dāng)可觀。

備忘錄還有一個(gè)大背景，那就是Anthropic的私募市場(chǎng)估值已達(dá)到約6000億美元，較上一輪融資溢價(jià)超過(guò)50%。而OpenAI的二級(jí)市場(chǎng)交易估值約為7650億美元，較上一輪融資折價(jià)約10%。

在這樣的背景下，OpenAI選擇在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)發(fā)布這份措辭強(qiáng)硬的內(nèi)部備忘錄，顯然是希望通過(guò)質(zhì)疑競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的數(shù)據(jù)可信度，來(lái)穩(wěn)定內(nèi)部士氣并影響外部市場(chǎng)認(rèn)知。

別急，還沒(méi)完，這備忘錄有意思的地方多了去了。

備忘錄里說(shuō)Anthropic這家公司“沒(méi)有獲取足夠的算力是一個(gè)戰(zhàn)略失誤”，這導(dǎo)致客戶(hù)在使用Claude時(shí)會(huì)遇到限流、可用性較弱和體驗(yàn)不夠可靠的問(wèn)題。

作為對(duì)比，OpenAI聲稱(chēng)自己“更早看到了算力需求的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)曲線(xiàn)，行動(dòng)更快，現(xiàn)在擁有真正的結(jié)構(gòu)性?xún)?yōu)勢(shì)”。

OpenAI聲稱(chēng)，預(yù)計(jì)到2030年，他們將擁有30吉瓦的算力，而Anthropic到2027年底預(yù)計(jì)只有7到8吉瓦。

在產(chǎn)品策略上，備忘錄提到說(shuō)Anthropic太過(guò)于專(zhuān)注于編程場(chǎng)景。

雖然幫助其獲得了早期市場(chǎng)，但是這個(gè)產(chǎn)品沒(méi)辦法幫Anthropic贏下平臺(tái)戰(zhàn)爭(zhēng)。

備忘錄里提到，OpenAI正在構(gòu)建一個(gè)完整的企業(yè)AI系統(tǒng)，包括ChatGPT for Work、Codex、API、Frontier代理平臺(tái)以及與亞馬遜芯片環(huán)境，能夠滿(mǎn)足企業(yè)從不同入口進(jìn)入并擴(kuò)展到全棧的需求。

財(cái)務(wù)和戰(zhàn)略說(shuō)完了，接下來(lái)該意識(shí)形態(tài)了。

備忘錄里寫(xiě)道：“他們的故事建立在恐懼、限制以及一小群精英應(yīng)該控制AI的理念之上?！?/p>

今年2月的時(shí)候，奧特曼曾經(jīng)這樣評(píng)論Anthropic，說(shuō)這家公司是在向富人提供昂貴的產(chǎn)品。而OpenAI自己是“民主化AI”的倡導(dǎo)者，讓所有人都可以有AI可用。

而就在這場(chǎng)口水仗打響的同一天，OpenAI還做了另一件很有意思的事。

就在同一天，OpenAI收購(gòu)了AI財(cái)務(wù)應(yīng)用公司Hiro Finance。

根據(jù)Hiro Finance自己的說(shuō)法，這家公司最初的愿景，是做一個(gè)“AI個(gè)人CFO”。

簡(jiǎn)單說(shuō)，它不是一個(gè)普通記賬軟件，而是希望把用戶(hù)分散在銀行賬戶(hù)、投資賬戶(hù)、預(yù)算工具和表格里的財(cái)務(wù)信息整合起來(lái)，再用AI幫用戶(hù)做財(cái)務(wù)規(guī)劃、凈資產(chǎn)預(yù)測(cè)、現(xiàn)金流分析和重大決策模擬。

比如買(mǎi)房、換工作、休假一年、要不要留更多現(xiàn)金，放在過(guò)去，你可能需要一個(gè)理財(cái)顧問(wèn)，然后通過(guò)Excel表格和反復(fù)計(jì)算，才能給出一個(gè)不一定靠譜的答案。

Hiro Finance希望把這個(gè)復(fù)雜繁瑣的過(guò)程，變成那種只需要一次對(duì)話(huà)就能跑出答案的服務(wù)。它在官網(wǎng)上提到，自己已經(jīng)幫助客戶(hù)規(guī)劃和管理了超過(guò)10億美元資產(chǎn)。

這次加入OpenAI后，Hiro不再接受新用戶(hù)注冊(cè)，產(chǎn)品將在4月20日停止運(yùn)行?，F(xiàn)有用戶(hù)可以在5月13日前導(dǎo)出數(shù)據(jù)，此后Hiro服務(wù)器上的個(gè)人數(shù)據(jù)會(huì)被永久刪除。Hiro也特別強(qiáng)調(diào)，用戶(hù)個(gè)人數(shù)據(jù)不會(huì)分享給OpenAI。

這筆交易的金額沒(méi)有披露，OpenAI也還沒(méi)有說(shuō)明Hiro團(tuán)隊(duì)接下來(lái)會(huì)進(jìn)入哪個(gè)具體產(chǎn)品線(xiàn)。

OpenAI其實(shí)是在補(bǔ)自己的“生活場(chǎng)景”。ChatGPT已經(jīng)有聊天、搜索、編程、辦公和企業(yè)入口，但如果它要成為真正的個(gè)人助手，就不能只回答問(wèn)題，還要能理解人的長(zhǎng)期目標(biāo)、資產(chǎn)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好和現(xiàn)實(shí)約束。

財(cái)務(wù)正好具備檢驗(yàn)?zāi)芰?，它需要自然語(yǔ)言交互，也需要可驗(yàn)證的計(jì)算、強(qiáng)隱私保護(hù)和足夠高的信任門(mén)檻。

更關(guān)鍵的是，個(gè)人財(cái)務(wù)背后有明確付費(fèi)意愿。用戶(hù)可以為聊天付費(fèi)，也可以為編程付費(fèi)，但如果AI真的能幫人判斷該如何花錢(qián)，如何管理資產(chǎn)，那它就不只是一個(gè)“更聰明的搜索框”，而是在接近私人顧問(wèn)。

OpenAI收購(gòu)Hiro Finance，未必是為了把這個(gè)產(chǎn)品，原封不動(dòng)地塞進(jìn)ChatGPT。

他們可能是為了拿到懂金融產(chǎn)品、用戶(hù)信任和可驗(yàn)證計(jì)算的人。當(dāng)Anthropic卡在企業(yè)和編程，OpenAI要做覆蓋工作、生活和財(cái)富管理的通用入口。

不過(guò)金融場(chǎng)景最怕算錯(cuò)，也最怕越界。準(zhǔn)確性、合規(guī)和信任，才是這筆小收購(gòu)真正的難題。（作者/苗正）