夜已深，關(guān)于明日A股的行情，我再強調(diào)幾句，防止有人沒有看到：

這個周末，全球市場最關(guān)注的焦點，莫過于美伊第一輪談判——最終以談崩告終！

雙方分歧十分顯著，核心集中在四個核心問題上：霍爾木茲海峽的控制權(quán)歸屬、伊朗被凍結(jié)資產(chǎn)的解凍事宜、鈾濃縮相關(guān)權(quán)限，以及美國能否有效約束以色列的行動。

美國副總統(tǒng)萬斯明確表態(tài)，雙方存在難以調(diào)和的嚴重分歧，將即刻啟程返回美國；伊朗方面則公開指責美國態(tài)度貪婪、缺乏談判誠意，最終雙方不歡而散，各自返程。

不過特朗普卻依舊嘴硬，宣稱“無論談判結(jié)果怎樣，美國都是贏家”，還直言達不達成協(xié)議沒有本質(zhì)區(qū)別。緊接著，這位懂王再度放出強硬威脅：若伊朗不肯屈服，美國將直接掌控霍爾木茲海峽，禁止伊朗油輪進出該海域。

不少朋友都在擔憂：談判崩了，后續(xù)局勢會不會升級為戰(zhàn)爭？下周A股會不會受此影響，再度下跌“掏導彈費”？

在我看來，這類矛盾突出的談判，本就很難一次達成共識，不必急于求成。后續(xù)不排除局勢會有局部升級，但雙方已經(jīng)大致摸清了彼此的“底線”，整體局勢會處于相對可控的范圍。

這一輪談判，是美伊雙方第一次正式亮出各自的底牌，雙方都沒有做出退讓，這場拉鋸博弈才剛剛拉開序幕！教員曾說過：“戰(zhàn)場上得不到的，談判桌上也別想得到?！?后續(xù)大概率會進入“邊打邊談、輪流讓步”的階段，要么耗到伊朗國內(nèi)難以承受當前壓力，要么耗到美國付出的代價超出預期，否則這場博弈很難真正落幕。

對于A股而言，其實只要雙方開啟談判，就意味著市場邏輯中最壞的時刻已經(jīng)過去。因此，中東局勢對A股的短期影響會逐漸淡化，市場會慢慢回歸到自身原本的運行趨勢。大家還記得A股原本的趨勢是什么嗎？沒錯，就是慢牛+科技牛，如今我們還可以再加上一個——新能源牛。

當然，中東局勢對A股的短期擾動也不能完全忽視：如果未來持續(xù)維持高油價，再疊加美聯(lián)儲不降息、甚至掉頭加息的預期，這對全球股市（包括A股）顯然不是利好消息。其實美伊是否開戰(zhàn)并非關(guān)鍵，核心在于霍爾木茲海峽能否正常通航——若海峽長期無法正常開放，今年全球經(jīng)濟和股市都將面臨不小的壓力！

總的來說，此次美伊談判談崩，對A股既不算利空，也不算利好，整體影響偏向中性。大家要多一份自信，不用自己嚇自己，以平常心看待即可。

回顧周五盤面：市場在周四縮量調(diào)整后，周五迎來強勢反彈。開盤后，市場呈現(xiàn)強勢輪動態(tài)勢，大金融權(quán)重股中信證券因一季報業(yè)績超預期，開盤后快速拉升，東方財富緊隨其后同步走高。

與此同時，固態(tài)電池、儲能、芯片（玻璃基板）等多個熱門方向同步走強：儲能板塊的德業(yè)股份開盤秒板，固態(tài)電池領(lǐng)域的國軒高科強勢封停，芯片（玻璃基板）方向的彩虹股份、五方光電成功拿下二連板，賺錢效應逐步顯現(xiàn)。

隨后市場延續(xù)強勢格局，AI硬件、商業(yè)航天、機器人等題材紛紛異動。大金融板塊持續(xù)發(fā)力，中信證券一度逼近漲停，南華期貨、哈投股份先后拉板；固態(tài)電池板塊繼續(xù)上攻，上海洗霸、欣旺達等個股相繼封停；AI硬件方向的宏和科技沖擊漲停，權(quán)重股中際旭創(chuàng)、立訊精密輪番拉升，帶動指數(shù)漲幅進一步擴大，其中上證指數(shù)成功站上4000點整數(shù)關(guān)口，創(chuàng)業(yè)板指創(chuàng)下趨勢新高。

但就在指數(shù)突破關(guān)鍵位置后，市場陷入滯漲狀態(tài)：權(quán)重股中信證券、中際旭創(chuàng)等沖高回落，固態(tài)電池板塊的國軒高科、大金融板塊的哈投股份等相繼炸板，指數(shù)漲幅隨之收窄。

好在市場整體承接力較強，在指數(shù)回落企穩(wěn)后，資金再度發(fā)起進攻。午后開盤，AI硬件方向的光迅科技率先漲停，中際旭創(chuàng)、東山精密等個股直線拉升；隨后數(shù)字經(jīng)濟（穩(wěn)定幣）方向異動，御銀股份拉板、四方精創(chuàng)大幅上漲，港股國泰君安國際最高漲幅接近50%；后續(xù)芯片（存儲）方向的德明利漲停，AI硬件板塊的東山精密拿下三連板，深成指、創(chuàng)業(yè)板指再度刷新日內(nèi)新高。

臨近尾盤，盤面出現(xiàn)小幅分化，東山精密、御銀股份等多只個股炸板，炸板率再度攀升，同時算力概念走弱，市場整體維持高位震蕩直至收盤。

想要判斷未來市場走勢，我們先回頭梳理近期活躍的熱門方向，逐一分析其中的機會與風險：

1.光模塊、算力、芯片等方向：周五是分歧預期。這里與周五大盤的修復會背離，要么重新找載體，要么題材內(nèi)部切換；從接力角度看，沒有合適的參與機會。

2.醫(yī)藥方向：大勢已去，不要再留戀，人永遠要往前走，迎接新生活。

3.液冷方向：預期不錯，無論從業(yè)績還是產(chǎn)業(yè)方向都非常值得關(guān)注，可惜誕生節(jié)點尷尬，早了一點。所以這里暫時列入觀察。

4.商業(yè)航天方向：這個方向與液冷方向一樣，也是產(chǎn)業(yè)趨勢方向，可惜去年年底炒作過一波，籌碼不干凈，不干凈的東西，大家都不太喜歡。

5.消費電子方向：這個自然成了周五的香餑餑，開盤不就題材內(nèi)4只個股，接連上板，資金永遠不眠，資金永遠向阻力最小的地方去。

總體來看，上證指數(shù)沖高回落，而創(chuàng)業(yè)板指震蕩走強創(chuàng)趨勢新高，兩市成交額2.3萬億，相較周四放量9%，市場再度放量普反。其中鋰電池、科技方向表現(xiàn)最為強勢，日內(nèi)較好的機會基本也在這兩方向前排上，伴隨指數(shù)連續(xù)反彈，資金偏好仍在趨勢大成交，且輪動速度極快。而短線投機則繼續(xù)調(diào)整，連板股匯源通信封死跌停，津藥藥業(yè)仍未止跌。

在券商助推下，指數(shù)放量反彈，周五一開盤確實算共振走強節(jié)點，但午后指數(shù)也出現(xiàn)回落。周五早鋰電池和前天算力、AI應用端這些都是屬于超跌反彈，而AI硬件端中際旭創(chuàng)、東山精密等繼續(xù)新高大漲仍是市場主流。

如果指數(shù)延續(xù)強勢，熱門方向還會繼續(xù)輪動，大漲后做好去弱留強，有共振指數(shù)的新方向前排也可以參與。若市場大幅分化或者量能萎縮跌破兩萬億，那又是等冰點或者下一個共振走強再說。