2026年一季度北向資金持股情況如期公布。

根據(jù)萬(wàn)得數(shù)據(jù)，總體來(lái)看，與去年四季度末相比，北向資金持股規(guī)模呈現(xiàn)收縮態(tài)勢(shì)，持股數(shù)量與持股市值雙雙下降。截至2026年一季度末，北向資金持股數(shù)量接近1037億股，環(huán)比下降近4%，持股數(shù)量創(chuàng)近5個(gè)季度新低；同期持股市值2.58萬(wàn)億元，回落至近3個(gè)季度以來(lái)新低。在一季度市場(chǎng)環(huán)境下，北向資金整體操作趨于謹(jǐn)慎。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 張娟娟/制表

12個(gè)行業(yè)獲北向資金環(huán)比加倉(cāng)

從行業(yè)配置來(lái)看，以持股數(shù)量為統(tǒng)計(jì)口徑，與去年四季度末對(duì)比，12個(gè)申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)獲北向資金加倉(cāng)。其中，環(huán)保、傳媒、綜合、通信等行業(yè)持股數(shù)量環(huán)比加倉(cāng)超過(guò)10%。

以傳媒行業(yè)為例，截至2026年一季度末，北向資金持股數(shù)量合計(jì)30.22億股，環(huán)比加倉(cāng)16.58%。2025年，申萬(wàn)傳媒行業(yè)指數(shù)漲幅27.17%，今年一季度該行業(yè)指數(shù)下跌近5%。財(cái)信證券表示，伴隨模型能力持續(xù)迭代、AI應(yīng)用場(chǎng)景加速落地、內(nèi)容產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級(jí)不斷推進(jìn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局逐步優(yōu)化。

另外，公用事業(yè)、輕工制造、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)均獲北向資金環(huán)比加倉(cāng)。

北向資金大幅減倉(cāng)的行業(yè)主要集中于大金融、大消費(fèi)板塊。截至2026年一季度末，北向資金持有的非銀金融行業(yè)股票數(shù)量58.52億股，持有的銀行行業(yè)股票數(shù)量149.36億股，兩者均創(chuàng)近5個(gè)季度新低，前者環(huán)比下降13.24%，后者環(huán)比下降近7%。與此同時(shí)，美容護(hù)理、家用電器、食品飲料等行業(yè)也遭北向資金減持。

此外，北向資金大幅減持的行業(yè)還有鋼鐵、汽車(chē)、有色金屬、電子及國(guó)防軍工等，這些行業(yè)在2025年均錄得較高的超額收益，北向資金減持行為或?yàn)楂@利了結(jié)、波段套利。

23家公司北向資金持股超10%

從陸股通成份股來(lái)看，統(tǒng)計(jì)北向資金持股數(shù)量占上市公司總股本的比例，截至2026年一季度末，23家公司北向資金持股比例超過(guò)10%。持股比例居前的有思源電氣、宏發(fā)股份、安集科技、匯川技術(shù)、華測(cè)檢測(cè)等。

與去年四季度末對(duì)比，北向資金持股比例環(huán)比增加的公司數(shù)量超過(guò)1550家，占陸股通成份公司數(shù)量比例接近五成。整體來(lái)看，加倉(cāng)幅度居前的成份公司更加活躍、市值規(guī)模相對(duì)更高，且今年以來(lái)漲幅更大。

具體來(lái)看，北向資金持股比例環(huán)比增加超過(guò)2個(gè)百分點(diǎn)的公司有35家，主要集中于電子、電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備、輕工制造、傳媒等行業(yè)，重點(diǎn)涉及半導(dǎo)體、大模型、具身智能等高景氣賽道。

21家獲加倉(cāng)公司一季度漲幅可觀

以持股數(shù)量占總股本比例統(tǒng)計(jì)，21家公司獲北向資金環(huán)比加倉(cāng)超2.5個(gè)百分點(diǎn)。加倉(cāng)幅度居前的有金海通、安集科技、源杰科技、世紀(jì)華通等。金海通一季度末的北向資金持股比例為7.27%，相比2025年末0.9%的持股比例，環(huán)比增加6個(gè)百分點(diǎn)以上。該公司今年一季度日均換手率超過(guò)8%，財(cái)報(bào)顯示2025年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)近125%。公司表示其所在的半導(dǎo)體封裝和測(cè)試設(shè)備領(lǐng)域需求持續(xù)增長(zhǎng)，同時(shí)公司持續(xù)進(jìn)行技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品迭代，三溫測(cè)試分選機(jī)及大平臺(tái)超多工位測(cè)試分選機(jī)等需求持續(xù)增長(zhǎng)，公司測(cè)試分選機(jī)產(chǎn)品銷(xiāo)量實(shí)現(xiàn)較大提升，進(jìn)而帶來(lái)業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)。

源杰科技的北向資金持股比例環(huán)比增加逾4.5個(gè)百分點(diǎn)，公司2025年業(yè)績(jī)扭虧。芯碁微裝北向資金持股比例環(huán)比增加逾3.5個(gè)百分點(diǎn)，2025年凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過(guò)80%。

市場(chǎng)表現(xiàn)方面，截至2026年4月10日，上述21家公司今年以來(lái)平均漲幅接近39%，金海通今年以來(lái)累計(jì)漲幅接近120%，艾羅能源、源杰科技漲幅均超過(guò)90%。

來(lái)源：證券時(shí)報(bào)

責(zé)編：梁秋燕

校對(duì) ：姚遠(yuǎn)