你敢信嗎，臺(tái)積電前腳在美國(guó)虧了85億人民幣，拖了一年多才把投產(chǎn)的事兒穩(wěn)住，轉(zhuǎn)頭又砸了上千億擴(kuò)廠。這操作把不少人看懵，放著沒(méi)愈合的傷口往里砸錢(qián)，到底圖什么呢。

臺(tái)積電真不是人傻錢(qián)多，它是真的沒(méi)得選。現(xiàn)在AI芯片火到搶破頭，3納米產(chǎn)能供不應(yīng)求，蘋(píng)果、英偉達(dá)這些大客戶(hù)的訂單都排到2028年了。你敢拒絕擴(kuò)產(chǎn)，客戶(hù)轉(zhuǎn)頭就投奔三星，市場(chǎng)份額說(shuō)沒(méi)就沒(méi)。美國(guó)還有芯片法案補(bǔ)貼，政策開(kāi)綠燈，怎么看都得接下這個(gè)活。

實(shí)際落地才知道，美國(guó)建廠的成本比臺(tái)灣高兩三倍，原定2024年投產(chǎn)的項(xiàng)目，愣是因?yàn)檎胁坏绞炀毠?，管理模式水土不服拖了一年多。前前后后虧?5億，去年才勉強(qiáng)止住虧損。這邊傷口還沒(méi)結(jié)痂呢，就得接著往里砸錢(qián)，說(shuō)出去都是一把辛酸淚。

華盛頓的官員現(xiàn)在盯著另一個(gè)扎心的數(shù)字，17噸。這是咱們國(guó)家升級(jí)稀土管控后，美國(guó)能拿到的高純度釔產(chǎn)品總量。管控前八個(gè)月美國(guó)還進(jìn)口了333噸，管控后直接掉到17噸，降幅快到百分之九十五，釔的價(jià)格直接暴漲了69倍?，F(xiàn)在美國(guó)供應(yīng)商都不敢接新訂單，行業(yè)庫(kù)存算下來(lái)也就撐幾個(gè)月。

很多人說(shuō)，稀土又不稀有，美國(guó)自己都有礦，澳大利亞非洲也能挖，至于這么慌嗎？問(wèn)題根本不在儲(chǔ)量上，出在精煉技術(shù)上。全球百分之九十一的稀土精煉產(chǎn)能都在咱們手里，高純度分離工藝和核心專(zhuān)利設(shè)備，基本都被咱們攥著。這是幾十年產(chǎn)業(yè)鏈積累出來(lái)的優(yōu)勢(shì)，不是砸?guī)装賰|就能短時(shí)間做出來(lái)的。

就好比你手里有鐵礦石，卻煉不出合格的鋼，有了煉鋼能力，又做不出特種鋼材，缺一環(huán)都造不出最終產(chǎn)品。芯片制造也是一個(gè)道理，再先進(jìn)的晶圓廠，沒(méi)有合格的稀土材料，昂貴的EUV光刻機(jī)也只是一堆廢鐵。工廠能砸錢(qián)建，設(shè)備能砸錢(qián)買(mǎi)，稀土精煉產(chǎn)業(yè)鏈卻砸錢(qián)也堆不出來(lái)，短時(shí)間根本無(wú)解。

咱們這次稀土管控升級(jí)，核心是含量穿透規(guī)則，和之前比嚴(yán)了不少。原來(lái)只管控稀土礦石和氧化物，現(xiàn)在只要產(chǎn)品里有咱們的稀土成分，或者用了咱們的提煉技術(shù)，出口就得申請(qǐng)?jiān)S可。哪怕你礦是澳大利亞挖的，拿到馬來(lái)西亞去精煉，只要工藝占了咱們的技術(shù)，全在管控范圍內(nèi)。

這套規(guī)則下來(lái)，效果立竿見(jiàn)影，直接戳中了美方的痛點(diǎn)。咱們也不是要徹底斷供，就是要讓供應(yīng)鏈變得可查可控，斷不斷供、給多給少，主動(dòng)權(quán)握在咱們自己手里。這就是把資源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)換成了戰(zhàn)略?xún)?yōu)勢(shì)，拿到了規(guī)則制定權(quán)。

回頭看臺(tái)積電追加的這1650億美元，看起來(lái)豪氣萬(wàn)丈，其實(shí)全是無(wú)奈。錢(qián)能買(mǎi)到工廠、土地、設(shè)備甚至工人，可要是關(guān)鍵稀土材料供不上，這些工廠開(kāi)起來(lái)產(chǎn)能能有多少。規(guī)劃里說(shuō)要承擔(dān)百分之三十的2納米先進(jìn)產(chǎn)能，這個(gè)目標(biāo)能不能兌現(xiàn)，現(xiàn)在誰(shuí)都不敢打保票。

美國(guó)喊了這么多年稀土本土化，本土開(kāi)發(fā)項(xiàng)目提了好幾年，離商業(yè)化還差得遠(yuǎn)。更諷刺的是，哪怕美國(guó)自己挖出來(lái)礦石，很大一部分還是得運(yùn)到中國(guó)來(lái)精煉。這不是什么陰謀，就是全球產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)打?qū)嵉默F(xiàn)狀，繞不開(kāi)也躲不過(guò)。

臺(tái)積電管理層比誰(shuí)都清楚，美國(guó)建廠成本高風(fēng)險(xiǎn)大，之前虧的85億不是意外，就是未來(lái)常態(tài)的提前預(yù)演?？伤麄冋娴臎](méi)得選，不接著走下去，客戶(hù)沒(méi)了，市場(chǎng)丟了，估值也會(huì)跟著大跌。只能硬著頭皮往前走，哪怕前面大概率是坑。

之前好多年，聊起芯片競(jìng)爭(zhēng)大家都盯著制程看，比誰(shuí)的納米數(shù)更小，誰(shuí)的工藝更先進(jìn)?，F(xiàn)在芯片競(jìng)爭(zhēng)的戰(zhàn)場(chǎng)早就悄悄轉(zhuǎn)移了，很多人還沒(méi)反應(yīng)過(guò)來(lái)。未來(lái)五到十年，競(jìng)爭(zhēng)的核心早就不是制程的納米數(shù)了，是上游供應(yīng)鏈的核心資源掌控權(quán)。誰(shuí)攥住了稀土的產(chǎn)能、技術(shù)和人才，誰(shuí)就有真正的話語(yǔ)權(quán)。

美國(guó)拉著日本韓國(guó)澳大利亞，折騰了這么多年想搞出脫離中國(guó)的稀土供應(yīng)鏈，到現(xiàn)在進(jìn)展也微乎其微。核心就是破不了咱們的技術(shù)壁壘，根本做不出穩(wěn)定合格的高純度稀土材料。臺(tái)積電現(xiàn)在的處境，其實(shí)就是整個(gè)美國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)的縮影，砸了大價(jià)錢(qián)建工廠買(mǎi)設(shè)備，偏偏忽略了上游核心材料，搞成了重制造輕材料的失衡局面。

參考資料：環(huán)球網(wǎng) 《臺(tái)積電美國(guó)建廠困局下的稀土產(chǎn)業(yè)博弈》