新智元報(bào)道

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【新智元導(dǎo)讀】OpenAI根本沒有護(hù)城河！頂級分析師Benedict Evans判斷：大模型本質(zhì)上是「大宗商品」，OpenAI極有可能重演Netscape的悲劇。80%的用戶一年交互不足千次、Meta掏出50%的收入去買芯片，AI行業(yè)的「財(cái)務(wù)重力」時(shí)刻已經(jīng)到來。

不要再幻想OpenAI會(huì)成為下一個(gè)谷歌或微軟！

在最新一期的The MAD Podcast中，頂級科技分析師Benedict Evans與Matt Turck進(jìn)行了一場長達(dá)一小時(shí)的硬核博弈。

Evans給出結(jié)論：OpenAI面臨著毀滅性的護(hù)城河危機(jī)。

與Windows和谷歌不同，基礎(chǔ)模型目前展現(xiàn)出的特質(zhì)是極度昂貴，卻又極度同質(zhì)化。

現(xiàn)在的OpenAI有9億周活用戶，但80%的用戶一年點(diǎn)擊回車鍵的次數(shù)不到1000 次。

顯然，AI 行業(yè)的財(cái)務(wù)已經(jīng)緊繃到了極限。

消失的護(hù)城河：大模型只是「大宗商品」？

科技史上所有的壟斷，都建立在網(wǎng)絡(luò)上。

你用Windows，是因?yàn)殚_發(fā)者在為Windows寫軟件；你用谷歌，是因?yàn)樗乃阉鹘Y(jié)果隨著用戶點(diǎn)擊而不斷優(yōu)化。

但在大模型領(lǐng)域，這種邏輯失效了。

Evans指出，目前沒有任何證據(jù)表明，一個(gè)領(lǐng)先的模型能夠阻止競爭對手做出同樣好的模型。

Claude、Gemini、Llama正在瘋狂接替領(lǐng)跑員的位置，每隔幾周就會(huì)出現(xiàn)一次王位易主。

如果你是Sam Altman，你手里拿著的是一種大宗商品技術(shù)

Evans 說道。OpenAI沒有自己的基礎(chǔ)設(shè)施，沒有差異化的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，有的只是巨大的「心理份額」。

這像極了1995年的Netscape（網(wǎng)景）。

當(dāng)時(shí)Netscape擁有全世界最好的瀏覽器，擁有最高的關(guān)注度。

但當(dāng)瀏覽器本身變成一種基礎(chǔ)設(shè)施，當(dāng)擁有流量和系統(tǒng)的巨頭反應(yīng)過來時(shí)，缺乏護(hù)城河的先驅(qū)者會(huì)迅速被吞噬。

現(xiàn)在的OpenAI正拼命地想用這份心理份額去兌換硬資產(chǎn)。

一英里寬，一英尺深：ChatGPT 的真實(shí)使用困境

通過對Reddit上數(shù)千名用戶分享的年度總結(jié)數(shù)據(jù)進(jìn)行抓取，Evans發(fā)現(xiàn)了一個(gè)驚人的規(guī)律：絕大多數(shù)用戶平均每天與AI的交互次數(shù)不足3次!

如果你去年在ChatGPT里輸入過1000條指令，那么你已經(jīng)是全球前20%的硬核用戶了。

對于普通人來說，ChatGPT只是一個(gè)偶爾好用的搜索增強(qiáng)器或文案改寫器，而不是生產(chǎn)力中樞。

這種低頻使用的后果是，只有不到5%的用戶愿意為此付費(fèi)。

Evans提出了一個(gè)深刻的洞見：僅僅讓模型「變得更好」是解決不了問題的。

如果你問AI 50個(gè)問題，上個(gè)月它錯(cuò)了10個(gè)，你得檢查一遍；這個(gè)月它錯(cuò)了8個(gè)，你還是得檢查一遍。

從90%的準(zhǔn)確率提升到95%，都需要人類介入檢查。

除非AI能進(jìn)化到絕對正確，否則它就無法真正從人類的工作流中解放出價(jià)值。

財(cái)務(wù)重力時(shí)刻：Meta 50% 收入買芯片的豪賭

AI競賽已經(jīng)進(jìn)入了「大力出奇跡」的深水區(qū)，隨之而來的是失控的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。

Meta最新的財(cái)報(bào)顯示，其資本開支預(yù)計(jì)將占據(jù)總收入的50%以上。

Evans驚嘆道：

這可不是利潤的 50%，而是總收入的 50%！

即便強(qiáng)如谷歌和微軟，也在以雙位數(shù)百分比的速度增加資本開支。

這種投入規(guī)模已經(jīng)超越了建造工廠，更像是建造一個(gè)國家的基礎(chǔ)設(shè)施。

然而，這種投入是否能換回等比例的產(chǎn)出？

目前AI行業(yè)的收入結(jié)構(gòu)中，存在著大量的循環(huán)收入和供應(yīng)商融資。

英偉達(dá)把芯片賣給云服務(wù)商，云服務(wù)商再把算力租給AI初創(chuàng)公司，而初創(chuàng)公司的融資往往又來自這些巨頭。

這種左手倒右手的游戲，掩蓋了真實(shí)市場需求的疲軟。

軟件的「即興」革命：SAP會(huì)被取代嗎？

在談到 AI 對軟件行業(yè)的沖擊時(shí)，Evans 提出了一個(gè)新的分類法：即興軟件vs 制度化軟件。

在他看來，每個(gè)人都會(huì)給自己寫一個(gè)專屬ERP的想法純屬幻覺。

大公司需要的是像SAP、Oracle這樣穩(wěn)健、合規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)化的系統(tǒng)，不可能交給一個(gè)隨性的AI代理去隨機(jī)發(fā)揮。

過去，很多瑣碎的業(yè)務(wù)流程因?yàn)橐?guī)模太小，不值得雇程序員去開發(fā)專用工具，人們只能用Excel和郵件肉搏。

現(xiàn)在，AI讓代碼成本降到了近乎零，AI正在將大量的非標(biāo)工作軟件化。

這并不是說軟件行業(yè)會(huì)萎縮。相反，根據(jù)杰文斯悖論，當(dāng)資源的利用效率提高時(shí)，人們對該資源的總需求反而會(huì)增加。

我們會(huì)擁有更多的軟件，而不是更少。Evans 認(rèn)為。但軟件公司的溢價(jià)能力將從「寫代碼」轉(zhuǎn)移到「對業(yè)務(wù)痛點(diǎn)的深度理解」。

如果你只是一個(gè)簡單的數(shù)據(jù)庫包裝器，那么你很快就會(huì)在 AI 的代碼洪流中溺亡。

1997 vs 2026：AI的「Netscape時(shí)刻」

回顧歷史，1997年的互聯(lián)網(wǎng)正處于最瘋狂的前夜。

當(dāng)時(shí)的人們預(yù)測到了電商、視頻會(huì)議和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，但他們絕沒有預(yù)測到Uber。

我們知道AI很重要，所有的巨頭都在往里砸錢，但我們還在用把PDF搬到網(wǎng)上的思維在做AI社交。

真正的AI原生應(yīng)用尚未出現(xiàn)。

OpenAI正在嘗試通過OpenClaw等代理工具尋找新的增長點(diǎn)，但這讓它直接撞上了谷歌和蘋果的槍口。

當(dāng)AI試圖接管用戶的桌面和收件箱時(shí)，隱私、權(quán)限和系統(tǒng)的控制權(quán)，將成為比算法更難逾越的鴻溝。

這波浪潮中，一定會(huì)有公司賺到大錢，但可能不是因?yàn)樗惴ㄅ芊指摺?/p>

參考資料：

https://x.com/mattturck/status/2034661487445258382

https://www.youtube.com/watch?v=jH2ZIUKvazU